Šis 7.3 % pajamingumo fondas apsaugo jūsų portfelį

Šiais metais rinkoms įsibėgėjus, natūralu galvoti apie viską teisingai galia pasidarys šiek tiek įtemptas.

Suprantu – ir tiesa ta, kad ši rinka nėra be trumpalaikio atsitraukimo pavojaus.

Geros naujienos: jei dėl šios galimybės nerimaujate, yra keletas uždarojo tipo fondai (CEF) kurie yra puikiai sukurti šiai rizikai. Ir jie prekiauja patraukliais vertinimais, mokėdami didelius dividendus. Mes gilinsimės į vieną konkretų žymeklį šiek tiek toliau. Tai „auksarankio“ fondas, kurio pajamingumas yra pastovus 7.3 % ir kuris rodo pastovų kursą dėl bet kokio nepastovumo, kurį galime pasiekti artimiausiu metu.

Tačiau pirmiausia pakalbėkime apie atsitraukimo riziką ir tai, kaip šios lėšos yra pasirengusios reaguoti.

Daugelis dalykų dabar skatina rinkas. Pirma, ekonomikai sekasi daug geriau, nei bijojome. Antra, infliacija, matuojama vartotojų kainų indeksu (VKI) ir FED pageidaujamu asmeninių vartojimo išlaidų (PCE) kainų indeksu, mažėja. Be to, Kinijos atnaujinimas gali reikšti, kad pandemijos sutrikimai pagaliau baigėsi. Ir akcijos, visada žiūrinčios į ateitį, įkainoja tai.

Nuo tada, kai vakcinos buvo pradėtos gabenti 2021 m. pradžioje, o tai atnešė didžiausio pandemijos žlugimo etapo pabaigą, atsigaunant ekonominei veiklai BVP labai išaugo, todėl sumažėjo nedarbas. Tačiau kaina buvo didesnė infliacija.

Kurį laiką rinkose klaidina iš pažiūros prieštaringų duomenų bangos, kurias matėme per pastaruosius porą metų. Galų gale, šiuolaikinės akcijų rinkos niekada neturėjo susidurti su pasauline pandemija (1917 m. Ispanijos gripo metu akcijos buvo per daug nišinės ir ekonomiškai nesvarbios).

Pastaruoju metu daugiau tyrimų padėjo ekonomistams, rizikos draudimo fondų valdytojams ir kasdieniams prekiautojams suprasti, ką šie duomenys reiškia. Rezultatas yra tai, kad ekonomika sparčiai auga, nes daugiau žmonių dirba ir išleidžia, o dėl šios paklausos kainos smarkiai išaugo.

Nustatytas Fed gali apriboti akcijų prieaugį

Kas atveda mus į šiandieną. Vartotojų paklausa vis dar didelė, tačiau įmonės pagaliau prisitaiko ir padeda sumažinti infliacijos spaudimą. Tačiau mes nesame visiškai išėję iš miško, nes vis dar turime nerimauti dėl Federalinio rezervo. Jei infliacija nesumažės pakankamai greitai, kad sumažintų FED nerimą, sausio mėnesio prieaugis gali pasikeisti. Tą akcentuoja griežtas Powello pokalbis paskutinio spaudimo metu, pabrėždamas, kad FED turės išlaikyti aukštesnes palūkanų normas ilgą laiką.

Padengto skambučio CEF puikiai tinka tokioms rinkoms kaip ši

Kai rinkos veržiasi, geriausia būtų visiškai investuoti į CEF su nuolaida su aukštos kokybės turtu, kuris buvo perparduotas. Mūsų portfelis CEF viešai neatskleista informacija Šiuo metu paslaugoje yra 16 pirkimo reitingų CEF, ir jie atitinka šį apibrėžimą su T, o dividendai duoda iki 12.3%, o kai kurios nuolaidos siekia dviženklius skaitmenis.

Tačiau, jei vis dar jaučiatės šiek tiek nervingi, turėdami „gryną“ akcijų CEF, apsvarstykite tokį, kuris naudoja padengto skambučio strategiją. (Tai reiškia, kad fondo valdytojai parduoda galimybę pirkti fondo akcijas už būsimą datą ir kainą. Fondas pasilieka imamą mokestį, vadinamą „premium“, kad ir kas atsitiktų).

Šie fondai yra protingi perkami trumpalaikio nepastovumo metu dėl trijų priežasčių.

1. Jie nenaudoja prastai našių ilgalaikių ir trumpalaikių strategijų, kurias brangu išlaikyti.
2. Jie nesiima pinigų, tikėdamiesi rinkos nuosmukio, dėl kurio fondas dažnai per ilgai išstoja, kai nuosmukis staiga pasikeičia.
3. Jų padengto skambučio strategija leidžia jums visiškai investuoti į ilgalaikį pelną (ir dividendus). Šis metodas taip pat geriausiai veikia nepastovumo metu, todėl fondas gauna papildomų pinigų, kad būtų galima išmokėti dividendus.

Taigi, jei Fed šį kartą persistengs, staigus nepastovumo pliūpsnis gali padėti šiems fondams žymiai padidinti, o jų pajamų srautai taps tvaresni nei bet kada anksčiau.

Yra daug fondų, kurie naudoja šią strategiją, tačiau „Nuveen S&P 500“ dinaminio perrašymo fondas (SPXX) yra geras būdas, jei norite gauti naudos iš padengtų skambučių, o nesilaikydami „blue chip“ akcijų. Šiandien SPXX pajamingumas yra 7.3 %, o kaip rodo pavadinimas, jai priklauso visas S&P 500 indeksas, todėl galite susipažinti su pažįstamais didelių kapitalų pavadinimais, pvz., "Microsoft"
MSFT
(MSFT), Johnson & Johnson
JNJ
(JNJ) ir UnitedHealth grupė
UNH
(JT).

SPXX veikia panašiai kaip indeksų fondas (tai puikiai tinka ilgalaikiam laikotarpiui), tačiau jis taip pat parduoda pirkimo pasirinkimo sandorius savo portfelyje, kad galėtų pervesti šių opcionų įmokas jums, akcininkui. Fondas prekiauja už nedidelę (2 proc.) priemoką, palyginti su GAV, o tai yra daugiau nei teisinga, atsižvelgiant į tai, kad 16 m. pabaigoje jis prekiavo už 2022 proc. priemoką, kai išpardavimas pasiekė didžiausią krizę.

Kaip papildoma premija, SPXX parduodami opcionai padidina grynųjų pinigų kiekį, apsaugodami bendrą portfelio vertę trumpalaikių rinkos kritimų metu, todėl tai yra ideali apsidraudimo priemonė, jei Powellas sužlugdys vakarėlį.

Michaelas Fosteris yra pagrindinis tyrimų analitikas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių idėjų apie pajamas, spustelėkite čia, kad gautumėte naujausią pranešimą „Nesunaikinamos pajamos: 5 pigūs fondai su pastoviais 10.2 % dividendais."

Atskleidimas: nėra