Šis „beprotiškas“ pensijų portfelis ką tik nugalėjo Volstritą 50 metų

Mes kalbame apie paprastą portfelį, kurį absoliučiai kiekvienas galėtų sekti savo 401 (k) arba IRA arba išėjimo į pensiją sąskaitoje. Nedidelė kaina, be triukšmo, be triukšmo. Ir vienu metu pavyko padaryti du galingus dalykus.

Jis pranoko standartinį Volstrito portfelį, kurį sudaro 60 % JAV akcijų ir 40 % obligacijų. Ne tik pernai, kai įveikė juos stulbinančiais 7 procentiniais punktais, bet ir pusę amžiaus.

Ir tai daroma su mažesne rizika. Mažiau nusiminimų. Mažiau nelaimių. Ir jokių „prarastų“ dešimtmečių.

Pernai, 2022 m., suėjo 50 metų^th šio nepaskelbto portfelio, kuris pavadintas „Visas turtas neturi įgaliojimų“ ir kurį mes parašėme, metai apie čia anksčiau.

Tai Dougo Ramsey sumanymas. Jis yra vyriausiasis investicijų pareigūnas „Leuthold & Co.“, seniai veikiančios fondų valdymo įmonės, kuri protingai įsikūrė Mineapolyje, labai toli nuo Volstryto.

AANA yra stebėtinai paprasta, stebėtinai sudėtinga ir buvo stebėtinai patvari. Tai paprasčiausiai padalijama investicinį portfelį į 7 lygias sumas ir po vieną investuojama į JAV didelių įmonių akcijas (S&P 500).
SPX
-1.16%
), JAV mažų įmonių akcijos (Russell 2000
RUT,
-1.09%
), sukurtos tarptautinės akcijos (Europos, Australijos ir Tolimųjų Rytų arba EAFE indeksas), auksas
GC00,
,
žaliavos, JAV nekilnojamojo turto investiciniai fondai arba REITS ir 10 metų iždo obligacijos
TMUBMUSD10Y,
3.730%.

Tai buvo Ramsey atsakymas į klausimą: kaip paskirstytumėte savo ilgalaikes investicijas, jei nenorėtumėte suteikti savo pinigų valdytojui jokios diskrecijos, bet norėtumėte kuo labiau diversifikuoti?

AANA apima daugybę turto klasių, įskaitant nekilnojamąjį turtą, žaliavas ir auksą, todėl ji yra patvari infliacijos, taip pat defliacijos ar defliacijos laikotarpiais. Ir tai yra fiksuotas paskirstymas. Pinigus paskirstote vienodai 7 turtui, kartą per metus perbalansuodami, kad jų svoris būtų lygus. Štai ir viskas. Vadovas – tu, aš ar Fredo – neturi nieko kito daryti. Jiems neleido nieko kito daryti. Jie neturi autoriteto.

2022 m. ašarų šydu AANA sekėsi kur kas geriau nei įprastesnėms Volstryto investicijoms. Nors metus jis baigė smuktelėjęs 9.6%, tai buvo daug geriau nei S&P 500 (nukritęs 18%) arba subalansuotas 60% JAV akcijų ir 40% JAV obligacijų portfelis, kuris krito 17%.

„Nasdaq Composite“
COMP,
-1.47%
? Trečdaliu žemyn.

Kripto? Ech, nekalbėkime apie tai.

Praėjusių metų AANA sėkmę lėmė du dalykai, ir tik jie: jos žaliavų pozicija, kuri padidėjo maždaug penktadaliu, ir auksas, kuris doleriais buvo lygus (ir 6% eurais, 12% Didžiosios Britanijos svarais, ir 14 %, skaičiuojant Japonijos jenomis).

Ramsey AANA portfelis per pastarąjį dešimtmetį buvo prastesnis nei įprastos JAV akcijos ir obligacijos, tačiau tai daugiausia dėl to, kad pastarosios išgyveno didžiulį ir, atrodo, netvarų bumą. Svarbiausias dalykas, susijęs su AANA, yra tai, kad per 50 metų ji niekada neprarado dešimties metų. Nesvarbu, ar 1970-aisiais, ar 2000-aisiais, Volstritui žlugdant, AANA uždirbo garbingą grąžą.

Nuo 1973 m. pradžios, Ramsey skaičiavimais, vidutinė metinė grąža buvo 9.8 % per metus. Tai maždaug puse procentinio punkto per metus mažiau nei S&P 500, bet, žinoma, AANA nėra didelės rizikos portfelis, visiškai susietas su akcijų rinka. Geresnis palyginimas yra su standartiniu „subalansuotu“ etaloniniu portfeliu, kurį sudaro 60 % JAV akcijų ir 40 % iždo obligacijų.

Remiantis Niujorko universiteto Sterno verslo mokyklos duomenimis, nuo 1973 m. pradžios šis 60/40 portfelis uždirbo vidutiniškai 9.1% metinę sudėtinę grąžą. Tai mažiau nei AANA. O šiam tariamai „subalansuotam“ portfeliui septintajame dešimtmetyje sekėsi labai blogai, o praėjusiais metais ir vėl prastai.

Galite (jei norite) sukurti AANA sau naudodami tik 7 pigius ETF: Pavyzdžiui, SPDR S&P 500.
Šnipas,
-1.14%,
„iShares Russell 2000“
IWM,
-1.07%,
„Vanguard FTSE“ sukurtos rinkos
VEA,
-1.12%,
abrdn Fizinės aukso akcijos
SGOL,
-1.29%,
biržos prekių fondas, pvz., iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust ETF
GSG,
-0.30%,
iShares 7–10 metų iždo obligacijų ETF
IEF,
-0.14%,
ir Vanguard Real Estate ETF
VNQ,
-2.69%.

Sąrašas yra tik iliustratyvus. Kiekvienoje kategorijoje yra konkuruojančių ETF, o kai kuriose, pavyzdžiui, prekių ir REIT, jie labai skiriasi. Atsitiktinai GSG vadovaujasi tam tikru prekių indeksu, kurį Ramsey naudoja savo skaičiavimuose.

Yra daug blogesnių investicinių portfelių, ir klausimas, kiek geresnių. AANA bus prastesnis už įprastų akcijų ir obligacijų kapitalą klestinčioje bulių rinkoje, tačiau per prarastą dešimtmetį pasiseks geriau.

Tiems, kurie domisi, Ramsey taip pat siūlo pasukti. Jo skaičiavimai taip pat rodo, kad per pastaruosius 50 metų protingas žingsnis kiekvienų metų pradžioje buvo investuoti į turto klasę portfelyje, kuris per pastaruosius 12 mėnesių buvo antras geriausias. Jis tai vadina „pamergės“ investicija. Nuo 1973 m. pamergė uždirbo vidutiniškai 13.1 % per metus – tai yra stulbinantis rekordas, numušantis S&P 500. Beje, praėjusių metų pamergė buvo siaubinga (tai buvo REITs, kuris sumažėjo). Tačiau daugeliu metų ji laimi ir laimi didelius.

Jei kas nors nori pasinaudoti šiuo paprastu posūkiu, galite padalyti portfelį į 8, o ne į 7 vienetus ir panaudoti aštuntąjį, kad padvigubintumėte savo investiciją į pamergės turtą. 2023 m. tai būtų auksas, kuris praėjusiais metais atsiliko nuo žaliavų, bet nusileido.

Išprotėjęs? Genijus? Kiekvienas, kuris kuria ilgalaikį portfelį savo išėjimui į pensiją, tikrai turi daug blogesnių idėjų, įskaitant daugelį, kurias priima gerai apmokami profesionalai ir parduoda mums visiems.