Šis fondas mano, kad Pietryčių Azija yra subrendusi investicijoms, ir štai kodėl

S&P Global Market Intelligence prognozuoja, kad Azijos ir Ramiojo vandenyno ateinančiais metais šis regionas dominuos pasaulio augime ir sukurs teigiamą realųjį BVP, o JAV ir Europa greičiausiai pateks į recesiją. Dėl šio dominavimo atsiranda daugybė galimybių investuoti į pagrindines Azijos ir Ramiojo vandenyno rinkas.

Azijos ir Ramiojo vandenyno regionas 2023 m. taps pasaulinio augimo lyderiuPasak S&P Global, Azijos ir Ramiojo vandenyno regionas realusis BVP augs apie 3.5 proc. 2023 m. Regionas sukuria 35 % pasaulio BVP, remiamas laisvosios prekybos susitarimais regione, tiekimo grandinės efektyvumu ir konkurencingomis sąnaudomis. „S&P Global“ tikisi, kad Azijos ir Ramiojo vandenyno regionas atliks svarbų vaidmenį užkertant kelią pasaulinei recesijai ir apribojant ekonomikos atsitraukimą į išsivysčiusias rinkas, tokias kaip JAV ir Europa.

JAV nuosmukis gali būti geras investicinei aplinkai Azijos ir Ramiojo vandenyno regione. The "Financial Times" pažymėjo, kad JAV nuosmukis, prasidėjęs 1990 ir 2007 m., paskatino dideles kapitalo įplaukas į besivystančias rinkas po rizikos vengimo laikotarpio, panašaus į tai, ką matėme neseniai.

Pavyzdžiui, po beveik dešimtmetį trukusio pinigų ištraukimo tarptautinės kapitalo rinkos sudarė apie 1% besivystančių rinkų BVP. Iki 2010 m. šios įplaukos išaugo iki 2 % BVP.

Kadangi Azijos ir Ramiojo vandenyno regionas ateinančiais metais atrodo pasirengęs augti, kai kurie turto valdytojai jau gali pasinaudoti tam tikrų rinkų brendimo galimybėmis.

Galimybės besivystančiose rinkose

Neseniai duodamas interviu Davidas Yongas, Evergreen Group Holdings, valdančios Evergreen Fund, generalinis direktorius, paaiškino, kaip pastarieji ir dabartiniai įvykiai paveikė Azijos ir Ramiojo vandenyno regiono galimybes. Jis pažymėjo, kad besivystančios rinkos gerokai aplenkė išsivysčiusias rinkas prieš COVID-19 pandemiją ir pastarojo meto geopolitinę įtampą.

Be to, Yong mato galimybę gauti dar didesnę ilgalaikę grąžą dėl spartaus augimo tempo šioje srityje. Jis pabrėžė besivystančių rinkų teikiamas diversifikacijos galimybes, nors su puikiomis galimybėmis atsiranda ir rizika.

„Esant dabartiniam makroekonominės aplinkos nepastovumui, rizika finansiniam stabilumui apima infliaciją, ekonominių perspektyvų pablogėjimą, dideles skolinimosi išlaidas ir nepastovumą žaliavų rinkose“, – paaiškino Yongas. „Tačiau investuotojai ir toliau diversifikavosi šiose besivystančiose rinkose, pripažindami, kad jie yra atsparesni išoriniams pažeidžiamumui. Tai pasakius, labai svarbu investuotojams, norintiems gauti pozicijų besivystančiose rinkose, pasverti savo rizikos ir atlygio santykį.

Jis pridūrė, kad biržoje prekiaujami fondai arba Bendri draugai pasiūlyti lengviausius ir prieinamiausius būdus investuotojams pradėti diversifikaciją į tas besivystančias rinkas. Yongas taip pat pasiūlė, kad investuotojai galėtų pasirinktinai ieškoti galimybių, susijusių su užstatu įmonėje, kurioje įkeistas turtas kreditams arba turinčios dideles grynųjų pinigų atsargas.

Tačiau jis patarė investuotojams užtikrinti apdairų rizikos valdymą dabartinėmis makroekonominėmis sąlygomis. Galų gale, vertybinių popierių biržos ir kitos investicinės priemonės besivystančiose rinkose dar tik pradeda formuotis, todėl mažmeniniams investuotojams yra sunku atlikti išsamų patikrinimą.

Didėjanti Azijos vartotojų stiprybė

Konkrečiai, Yong mato mikrofinansavimo galimybes Singapūre ir kitose Indokinijos dalyse. Pavyzdžiui, jis atkreipė dėmesį į neišnaudotą finansavimo potencialą Azijos regionuose, kuriuose trūksta bankų. Mikrofinansavimas suteikė didelę dalį Indokinijos gyventojų, kurie neturi banko sąskaitų, prieigą prie sisteminio skolinimo įstaigos. Yongas pabrėžė, kad stiprėjantis vartotojas yra pagrindinis Azijos ir Ramiojo vandenyno regiono finansavimo pramonės augimo veiksnys.

„Tobulėjant besiformuojančiai rinkai, dažnai sparčiai auga pajamos, o tai kartu išauga ir vartotojų klasė“, – aiškino jis. „Prekyvietė, pilna naujų produktų ir paslaugų alkanų vartotojų, yra palanki naujų įmonių dygimui. Čia pamatėme galimybę įeiti į rinką ir suteikti finansavimą šioms sparčiai augančioms įmonėms. Turėdamas tinkamus pasiūlymus strategiškai pasirinktoje rinkoje, verslas gali tikėtis, kad pajamos nuolat augs.

„Evergreen“ plečiasi už įprastų, tradicinių finansavimo būdų ir siekia sukurti vientisą ekosistemą naudojant „fintech“ ir skaitmeninimą. Yongas teigė, kad jie kuria žlugdantį modelį, galintį pakeisti mikrofinansavimo pramonę naudojant finansines technologijas.

Galimybės Azijos nekilnojamojo turto, automobilių ir turinio rinkose

Jis taip pat atkreipė dėmesį į didėjantį susidomėjimą nekilnojamasis turtas rinka finansų pasaulyje.

„Finansavimas gali padėti tarptautiniam vystymuisi ir finansinei įtraukčiai, atsižvelgiant į poveikį visuomenei“, – sakė Yongas. „Tobulėjant pasaulinėms būsto ir būsto nuosavybės ideologijoms, finansinė įtrauktis sukūrė tendenciją nuo pajamų generavimo pereiti prie mikrofinansavimo, kad būtų patenkinti būsto poreikiai ir poreikiai. Kartu su didėjančiu finansavimo privatizavimu pamatėme besivystančių ir kylančios ekonomikos šalių nekilnojamojo turto rinkos potencialą generuoti pasyvias pajamas tenkinant šiuos poreikius.

Šiuo metu Evergreen daugiausia dėmesio skiria privataus finansavimo sandoriams su kūrėjais. Įmonė valdo gyvenamąjį, komercinį ir pramoninį turtą Singapūre, Vietname, Kambodžoje ir Korėjoje.

Yongas taip pat pabrėžė Singapūrą kaip rinką, kurioje yra galimybių automobilių rinkoje, ypač remonto ir papildomų žalų versle.

Jis paaiškino, kad Singapūre nelaimingų atsitikimų skaičius yra didesnis nei kitose panašiose turtingose ​​šalyse, tokiose kaip Kanada ir Japonija, dėl žemės trūkumo ir tankaus gyventojų skaičiaus. Yongas pridūrė, kad Singapūro gyventojai turi įsigyti automobilio draudimą, kad galėtų ten vairuoti. Dėl to Evergreen komanda įžvelgė papildomų galimybių toje rinkoje.

„Evergreen“ taip pat mato galimybių Korėjos turinio pramonėje. Yongas sakė, kad sėkmingai išleido populiarųjį „Netflix“.NFLX
originalus Kalmarų žaidimas ir pasaulinė K-pop grupių, tokių kaip BTS ir Blackpink, sėkmė. „Evergreen“ bendradarbiauja su Pietų Korėjos pramogų kompanijomis Pietryčių Azijoje.

Viena iš įmonės investicijų šioje rinkoje yra į KOSDAQ listinguojama bendrovė Rainbowbridge World. „Evergreen“ pasirašė supratimo memorandumą su „Rainbowbridge“, siekdama platinti savo turinį ir gauti naudos iš didėjančios pasaulinės korėjietiško turinio paklausos.

ESG svarba Pietryčių Azijoje

Yongas nurodė tris pagrindinius veiksnius, kurie patraukė Evergreen į Pietryčių Aziją: reguliarus pinigų srautas, tvarumas ir socialinė atsakomybė.

„Ne kiekvienas verslas gali pasiūlyti reguliaraus grynųjų pinigų generavimo pranašumą“, – aiškino jis. „Mūsų finansavimo verslui palūkanos už beveik kiekvieną sandorį skaičiuojamos kas mėnesį. Automobilių paraiškos paprastai pateikiamos nuo trijų iki šešių mėnesių. Todėl nusprendėme imtis finansavimo ir automobilių pramonės, nes tai leistų pagerinti mūsų grynųjų pinigų srautus grupės lygiu.

Žinoma, kiekvienas verslas turi būti pelningas, kad išliktų, tačiau Yongas mano, kad ESG veiksniai yra daug svarbesni ilgainiui. Be poveikio aplinkai ir visuomenei, jis mano, kad tvarus verslo modelis yra atsakingas ir turi teigiamą poveikį pasauliniu ar vietiniu mastu. Evergreen komanda susiejo savo mikrofinansavimo investicijas su ESG „S“ dalimi.

„Mikrofinansavimas yra vienas iš efektyviausių būdų tvariai sukurti teigiamą poveikį, suteikiant vietos gyventojams reikalingą finansinę paramą“, – sakė Yongas. „Evergreen glaudžiai bendradarbiauja su vietos valdžia, remdama jų finansinę politiką, taip pat glaudžiai bendradarbiauja su vietos bendruomene, vykdydama daugybę informavimo programų, siekdama skatinti ir remti visuomeninius tikslus.

Pagrindinės problemos, su kuriomis susiduria Azijos ir Ramiojo vandenyno rinkos

Žinoma, nė viena investicijų sritis nėra be rūpesčių. Pavyzdžiui, Yongas mato keletą problemų, turinčių įtakos Azijos mikrofinansų rinkoms. Jis pabrėžė socialines išlaidas bendruomenėms, kai įmonės praranda savo socialinę atsakomybę, o pirmenybę teikia pelnui. Be to, jis perspėjo, kad regione giliai įsišaknijusios probleminės socialinės normos, tokios kaip diskriminacija ir lyčių nelygybė, dažnai kamuoja jo mikrofinansavimo rinkas.

Per didelis įsiskolinimas yra dar vienas svarbus susirūpinimas investuojant į Azijos rinkas. Yongo teigimu, kai kurios mikrofinansavimo įmonės neatlieka būtino deramo patikrinimo siekdamos pelningumo. Be šių patikrinimų, įsipareigojimų neįvykdymo rizika smarkiai išauga, ypač jei skolininkas neturi finansinio ar verslo mokymo.

Yongas mano, kad šias problemas galima išspręsti sugriežtinus mikrofinansavimo taisykles ir nustatant griežtesnes paskolų išdavimo ir skolininko tinkamumo taisykles.

Kita problema, su kuria susiduria Pietryčių Azija, yra pasaulinio ryšio trūkumas. Be didelių pramogų kompanijų, tokių kaip SM Entertainment ir YG Entertainment, mažesnės pramogų įmonės susiduria su iššūkiais, ieškodamos tinkamų partnerių, su kuriais bendradarbiauti platintų savo turinį visoje Pietryčių Azijoje.

Regionas taip pat susiduria su kultūriniais ir kalbos barjerais. Tačiau vis daugiau Korėjos pramogų įmonių bendradarbiauja su Pietryčių Azijos įmonėmis, tiltas tarp šių dviejų sričių stiprėja. „Evergreen“ tikisi, kad šios augančios partnerystės atvers daugiau galimybių Korėjos pramogų rinkai plėstis visoje Pietryčių Azijoje.