JPMorgan Equity Premium Income Fund (NYSEARCA: JEPI) tapo hitu ETF pasaulyje dėl savo 12.2% dividendų ir mėnesinių išmokų. Nors daugelis investuotojų tikriausiai yra susipažinę su JEPI dėl didelio susidomėjimo, kurį jis sulaukė, kai valdomas turtas išaugo iki 21.8 mlrd. Nasdaq Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ).
Yra keletas pastebimų skirtumų tarp dviejų ETF, tačiau juos sieja mėnesinės išmokos, didelis pelningumas ir metodai, kuriuos jie naudoja tam pasiekti.
Kas yra JEPQ ETF?
JEPQ yra panašus į labiau įsitvirtinusią JEPI, tačiau šis į technologijas orientuotas ETF investuoja būtent į didelės kapitalizacijos JAV augimo akcijas. JEPQ pradėjo veikti 2022 m. ir šiuo metu yra daug mažesnė nei JEPI, valdoma 1.75 mlrd. USD turto. Kaip ir JEPI, šis ETF moka a dividendai kas mėnesį ir pasižymi patraukliu pajamingumu, šiuo atveju 11.4 % (palyginti su šiek tiek didesniu 12.2 % JEPI).
JEPQ strategija yra gauti „pajamas parduodant opcionus ir investuojant į JAV dideles auginimo akcijas, siekiant gauti mėnesinių pajamų iš susijusių opcionų įmokų ir akcijų dividendų“. Be mėnesinių pajamų generavimo, JEPQ taip pat bando sušvelninti nepastovumą, siekdama „suteikti didelę dalį su Nasdaq 100 indeksu susijusios grąžos su mažesniu nepastovumu“.
Investuotojai turėtų žinoti, kad tai nėra tik tipiškas paprastas vanilės ETF. Siekdamas šio didesnio pelno, fondas investuoja iki 20 % savo turto į ELN (susijusius su akcijomis vekselius) ir parduoda „vieną mėnesį iš pinigų pirkimo opcionų“, kad gautų pajamų ir suteiktų savininkams dalį didesnės vertės. šios didelės kapitalizacijos augimo akcijos su mažesniu nepastovumu.
Ši strategija padeda uždirbti mėnesines pajamas ir sumažinti nepastovumą. Tačiau vienas galimas trūkumas, kurį investuotojai turėtų žinoti, yra tai, kad tai gali apriboti tam tikrą JEPQ pranašumą kapitalo brangimo atžvilgiu, nes greičiausiai bus paaukota bent šiek tiek potencialaus augimo mainais už šį mažesnį nepastovumą ir pajamas.
Rinkos aplinkoje, kurioje technologijų ir augimo akcijos auga, JEPQ neturės tokio paties tipo padidėjimo, kaip daugelis pagrindinių akcijų paketų arba kaip "Nasdaq 100. Tačiau daugeliui į pajamas orientuotų investuotojų atsisakymas keleto taškų, kad būtų pastoviai išmokėtas dviženklis dividendas, yra kompromisas, kurį jie mielai padarys.
Fondas dalijasi vienu portfelio valdytoju su JEPI (Hamilton Reiner), kuris gali pasigirti 36 metų investavimo patirtimi. Ji taip pat turi du papildomus portfelio valdytojus, kurie turi atitinkamai 10 ir 15 metų investavimo patirtį.
JEPQ išlaidų koeficientas yra 0.35%, o tai atrodo pagrįsta ETF, turinčiam tokį aktyvaus valdymo laipsnį.
Didžiausios JEPQ investicijos
Nors didžiausią JEPI akcijų paketą sudaro akcijos iš stabilių, gynybinių, bet lėčiau augančių pramonės šakų, pvz., vartojimo prekių ir finansų, JEPQ daug dėmesio skiria technologijų sektoriui.
Fondas yra gana gerai diversifikuotas, jame yra 78 akcijos, nors 10 didžiausių JEPQ akcijų sudaro 53.3 % turto, o tai atspindi kitų į Nasdaq orientuotų fondų, tokių kaip Invesco QQQ Trust, sudėtį.
Dvi didžiausios valdos – technologijų sunkiasvorės „Microsoft“ ir „Apple“ – kartu sudaro beveik 25 % turto. Likusius 10 geriausiųjų daugiausia sudaro technologijų mega dangteliai, tokie kaip „Tesla“, „Nvidia“, „Amazon“, „Alphabet“ ir „Meta Platforms“.
Žemiau rasite apžvalgą JEPQ didžiausios investicijos, kartu su daugybe pagrindinių duomenų taškų apie kiekvieną, naudodami „TipRanks“ Holdings įrankį.
Visų penkių geriausių čia esančių ūkių sumaniai balai yra 8 iš 10 ar daugiau. The Išmanusis balas yra „TipRanks“ patentuota kiekybinė akcijų vertinimo sistema, kuri įvertina akcijas pagal aštuonis skirtingus rinkos veiksnius. Akcijos, kurių išmanusis balas yra 8 ar daugiau, gauna „Penčiau našumą“.
Kokia yra JEPQ tikslinė kaina?
Volstryto analitikai JEPQ vertina labai aukštai. ETF gauna vidutinio pirkimo reitingą iš analitikų ir vidutinė JEPQ ETF tikslinė kaina 49.89 USD reiškia ~ 20 proc.
Iš 1K reitingų JEPQ didžioji dalis yra aukšto lygio – 67.74% yra pirkimo, 28.43% yra sulaikymas ir tik 3.83% yra pardavimo reitingai.
„TipRanks“ naudoja patentuotą technologiją, kad sudarytų analitikų prognozes ir ETF kainų tikslus, pagrįstus individualiais pagrindinio turto rezultatais. Naudodami analitiko prognozės įrankį investuotojai gali matyti sutartą tikslinę ETF kainą ir reitingą, taip pat aukščiausią ir mažiausią tikslinę kainą.
TipRanks apskaičiuoja svertinį vidurkį pagal visų ETF akcijų paketą. Vidutinė ETF kainos prognozė apskaičiuojama padauginus kiekvienos atskiros holdingo tikslinę kainą iš jos svorio ETF ir sudedant visus.
Be bendros kainos tikslo, JEPQ taip pat atrodo patraukliai, remiantis daugeliu kitų „TipRanks“ rodiklių. Jo ETF išmanusis balas yra 8 iš 10 (geresnis įvertinimas), o tinklaraštininkų nuotaikos ir minios išmintis taip pat yra nepalankios.
Investuotojų išsinešimas
Pajamų siekiantiems investuotojams, ypač tiems, kurie ieško mėnesinių pajamų ir aukšto pajamingumo, kuris lenkia infliaciją, JEPQ atrodo kaip puiki priemonė papildyti savo portfelį. JEPQ pajamingumas yra beveik dvigubai didesnis už infliacijos lygį ir yra žemesnis už vidutinį „S&P 500“ arba ką investuotojai gali gauti turėdami 10 metų trukmės iždus.
Šie investuotojai taip pat turėtų žinoti, kad JEPQ struktūra reiškia, kad technologijų bulių rinkos atveju jis greičiausiai neturės tokio paties augimo, kaip ir augančios akcijos, į kurias jis investuoja. Galiausiai investuotojams, kurie yra patenkinti tuo kompromisu mainais į didelį dividendų išmokėjimą ir mažesnį nepastovumą, tai yra protingas ETF, kurį reikia turėti.
Man priklauso JEPI ir man patinka idėja sujungti JEPI poziciją su viena JEPQ, kad šiek tiek paįvairintumėte, turėčiau du skirtingus mėnesinių mokėjimų srautus ir padidinčiau augimą ir technologijų akcijas. Abiejų šių ETF derinį vertinu kaip vieną gerai suapvalinto portfelio dalį.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/growth-etf-massive-11-4-232400989.html