Šis rizikos draudimo fondo valdytojas, laimėjęs statymus 2020 m., sako, kad investuotojai turėtų ruoštis dešimtmečius trukusiai meškų rinkai

„Jei būtume pabandę išlaikyti tai, ką turėjome prieš metus, būtų buvę kaip prisigerti... o paskui bandyti išlikti girtam... kad išvengtume pagirių. Fed stengiasi, kad blogos pagirios netaptų siaubingomis… bet jie taip pat stengiasi, kad mes vėl nepasigirtume………. Tai labai sunkus darbas“, – rašo jis.

Tai mus atveda prie mūsų dienos skambutis rizikos draudimo fondo „Saba Capital“ įkūrėjas Boazas Weinsteinas, kuris perspėja apie „tikrą priešpriešinį vėją“ investuotojams dėl centrinio banko sugriežtinimo, galinčio sukelti dešimtmečius trukusią meškų rinką, kaip matyti Japonijoje. Ir šioje niūrioje atmosferoje jis atlieka geriausius statymus.

„Esu labai pesimistas. Viso to pabaigoje nėra vaivorykštės“, – interviu žurnalui sakė Weinsteinas "Financial Times" kuris buvo paskelbtas pirmadienį. „Nėra jokios priežasties, kad šis sunkus [ekonominis] laikotarpis truks tik du ar tris ketvirčius [ir]... nėra jokios priežasties manyti, kad mūsų laukia švelnus nusileidimas arba sekli recesija.

Weinsteino gali būti verta klausytis dėl kelių priežasčių. Pirma, jo pavyzdinis fondas, kaip pranešama, 73 m. grąžino 2020 % už statymus prieš obligacijas. Prekyba kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriais, kuriais apsidraudžiama nuo įmonės įsipareigojimų nevykdymo, tebėra svarbi jo strategijos dalis.

Pranešama, kad vadovas taip pat laimėjo perėmęs kitą prekybos pusę 2012 m JPMorgan „London Whale“ prekybininkas Bruno Iksilas, kuris bankui uždirbo 6 mlrd. USD nuostolius.

Kalbant apie tai, kaip jis žaidžia ilgą akcijų rinką, Weinsteinas investuoja savo pinigus į kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandorius, nes mano, kad recesija paskatins daugiau įmonių įsipareigojimų nevykdymo ir dramatiškai padidins kredito skirtumus. Jis įspėja dėl akcijų rinkos opcionų, kurie, jo teigimu, neatsipirks, nebent akcijos smarkiai nukris.

Weinsteinas sako, kad didelis rinkos nuosmukis dar neatėjo, nes per daug „sukuria probleminių dalykų, kai kurie yra prieštaringi“, pavyzdžiui, karas, infliacija, energetikos krizė ir Kinijos bėdos. Taigi investuotojai turėjo laiko lėtai įsisavinti blogas naujienas ir tokiu tempu sumažinti riziką.

„Šie metai buvo kaip siaubo filmai, bet su penkiais monstrais – nežinai, į ką sutelkti dėmesį, todėl mažinate skolą.

Rinkos

Tai buvo nepastovus akcijų ateities sandoriams
ES00,
+ 1.00%

NQ00,
+ 0.30%,
kurios yra dabar dabar stumiasi aukščiau, kaip obligacijų pajamingumas
TMUBMUSD10Y,
4.221%

TMUBMUSD02Y,
4.470%
traukiant atgal ir doleris
DXY,
+ 0.08%
kukliai aukštesnė. Naftos kainos
CL.1,
+ 0.05%
taip pat patiria spaudimą. sidabras
SI00,
+ 0.91%
gaudavo pasiūlymą.

Šurmulys

Tesla
TSLA,
-4.24%
Prekyboje akcijos atpigo beveik 2%. Reuters pranešė, kad EV sumažintos pradinės kainos 3 ir Y modeliams Kinijoje net 9 proc.

Honkongo akcijų
HSI,
-6.36%
sumažėjo 6 proc blogiausia vienos dienos loss nuo 2008 m. po Kinijos premjero Xi Jinpingo buvo nominuotas trečiai kadencijai ir pristatė kabinetą, kuriame gausu lojalistų, kurie gali būti labiau orientuoti į ideologiją, o ne į ekonomiką. Žiūrėkite į JAV sąrašą įtrauktą „Alibaba“.
BABA,
-16.71%,
JD.com
JD,
-18.01%
ir Baidu
BIDU,
-18.23%,
visa tai buvo sutriuškinta Azijoje.

Kinijos duomenys buvo prieštaringi. Trečiojo ketvirčio augimas 3.9 proc. vis dar buvo lėčiausias per dešimtmečius, namų kainos krito daugiausia per daugiau nei 7 metus, gamyklos gamyba paspartėjo ir mažmeninė prekyba sulėtėjo.

JetBlue
JBLU,
+ 2.09%
praneša pirmadienį per didelę uždarbio savaitę, naudojant alfabetą
GOOGL,
+ 0.38%,
Twitter
TWTR,
+ 2.95%
ir Texas Instruments
TXN,
+ 0.68%
antradienį „Microsoft“.
MSFT
+ 1.21%
ir meta platformos
META,
-3.38%
trečiadienį ir Apple
AAPL,
+ 0.61%
ir Amazon.com
AMZN,
+ 0.28%
ketvirtadienį.

Skaityti: „Big Tech“ jau daugelį metų buvo pajamų prieglobstis, tačiau saugumas nebėra tikras dalykas

PMI duomenys turi būti pateikti 9 val., po savaitės, kuri pateiks duomenis apie būsto rinką, trečiojo ketvirčio BVP ir Fed palankius infliacijos rodiklius. Europos centrinis bankas, Japonijos ir Kanados centriniai bankai turi susitikti šią savaitę.

Buvęs JK iždo kancleris Rishi Sunakas tapti naujuoju šalies ministru pirmininku, kai JK obligacijos auga, nes Boriso Johnsono sugrįžimo perspektyvos nyksta.

Geriausia žiniatinklio dalis

Praėjusiais metais JAV namų ūkiai pagamino 51 mln. tonų plastiko. Tik 5% buvo perdirbta.

Jaunuoliai, kurie pandemijos metu ėmėsi megzti, leidžiasi į šį dešimtmečius trunkantį festivalį.

Teisėjas nusprendžia palankiai kepėjui, kuri atsisakė kepti tos pačios lyties vestuvinį tortą.

Tikeriai

„MarketWatch“ 6 val. ryto buvo dažniausiai ieškoma šių žymenų:

Atsitiktinis skaitymas

Šiaurės elnių ganymo šunų kautynės virš mokesčių Švedijoje.

Išeik pasivaikščioti, Aussie randa 834 karatų safyrą

Vokietijos klimato aktyvistai mesti bulvių košę į monetą

„Reikia žinoti“ pradedama anksti ir atnaujinama iki atidarymo skambučio, bet užsiregistruoti čia kad jis būtų pristatytas vieną kartą į jūsų el. pašto dėžutę. El. Paštu atsiųsta versija bus išsiųsta apie 7 val. Ryto.

Klausykite Geriausios naujos pinigų idėjos podcast'as su MarketWatch reporteriu Charlesu Passy ir ekonomiste Stephanie Kelton