Tiek uždirbote, jei prieš 2 metus nusipirkote naftos avariją

Aukščiau pateiktoje diagramoje pateikiama atnaujinta versija.

Skaitytojai prisimins, kad beveik lygiai prieš dvejus metus balandžio 20, 2020, naftos rinka pirmą kartą istorijoje žlugo į neigiamą teritoriją. Staigi COVID-19 krizė ir pasauliniai užblokavimai sukėlė tokį perteklių, kad prekybininkai iš tikrųjų turėjo mokėti žmonėms, kad jie nedelsiant pristatytų visas perteklines žalios naftos barelius.

Tai visur patraukė antraštes.

Koks idiotas per tokią krizę būtų nuėjęs prieš rinką ir pirkęs naftą? Kažkas, kas buvo šalia, štai kas. Deja, Dano jau nebėra, bet esu tikras, kad tada jis būtų pirkęs „blue chip“ naftos atsargas.

Kaip šauksi, taip atsilieps. Pirmieji bus paskutiniai, o paskutiniai – pirmi. Naftos žlugimas sulaukė įspūdingo bankroto – toks dalykas, dėl kurio paprasti investuotojai parduoda paniškai.

Aukščiau pateiktoje diagramoje parodyta, kaip būtumėte pasielgę, jei tą dieną būtumėte išėję ir nusipirkę bet kurį iš kelių su nafta susijusių biržoje prekiaujamų fondų.

Jie sutriuškino S&P 500 
Šnipas,
-1.25%.
Net arti nėra.

O ir tiek apie prekybą „darbas iš namų“. Nasdaq Composite sekėsi šiek tiek prasčiau nei S&P 500 indeksas. Ir Amazon
AMZN,
-2.47%
padarė mažiau nei perpus geriau. Jei tą dieną būtumėte investavę 1,000 USD į Jeffo Bezoso įmonę, uždirbtumėte tik 290 USD pelno.

Tiesa, dalis šio pelno yra atlygis už tikrą riziką. „Direxion Daily Energy Bull 2x“ fondas
ERX,
+ 0.60%
yra didelio oktaninio skaičiaus fondas, skirtas tik trumpalaikiams sandoriams. Jis naudoja išvestines priemones, kad per dieną būtų dvigubai didesnis nei platesnis energijos indeksas. Tai 2 kartus tiek žemyn, tiek kylant. Ir kadangi net įprastam fondui reikia 100 % pelno, kad atsigautų po 50 % nuostolių, šios lėšos gali labai pakenkti jūsų turtui. Šis fondas per pirmuosius kelis 95 m. mėnesius žlugo 2020%, užklupus Covid krizei, ir vis dar neatgavo daugumos nuostolių.

SPDR naftos ir dujų tyrinėjimo ir gavybos ETF
XOP,
+ 0.24%
nėra taip rizikinga, nes investuoja į įprastas akcijas, tačiau vis tiek investuoja į nepastovesnę energijos rinkos dalį, ir kiekvienas, turintis tai, gali tikėtis laukinio pakilimo aukštyn ir žemyn. 2020 m. pradžioje jis sumažėjo dviem trečdaliais, nors net jei nusipirkote jį prieš krizę ir laikėmės, esate gerai.

Man įdomiausias yra SDPR Energy Select Sector ETF
XLE,
+ 0.33%.
Tai paprastas pigių indeksų fondas, kuriam priklauso tokie „blue-chip“ energijos vardai, kaip „Exxon“.
XOM,
+ 1.17%,
"Chevron"
CVX,
-0.05%,
Schlumberger
SLB,
+ 1.60%,
"ConocoPhillips"
COP,
+ 1.14%
ir Vakarų
OXY,
-0.47%.
Šiame fonde nėra nieko ypač „rizikingo“, nebent manote, kad energetikos įmonės buvo visiškai nusiteikusios. Dauguma šių įmonių yra gerai kapitalizuotos, labai pelningos ir moka didelius dividendus. „FactSet“ praneša, kad šio fondo dividendų pajamingumas viršijo 10 % 2020 m. balandžio mėn. Nėra jokios konkrečios priežasties, kodėl našlės ir našlaičiai neturėtų šio fondo (bent jau kaip diversifikuoto portfelio dalies).

(Tai net neįskaitant argumento, kad mes visi turėtume turėti energijos atsargų, kad apsisaugotume nuo asmeninio energijos sąnaudų ir infliacijos – kaip dabar).

Tačiau pirmaisiais 2020 m. mėnesiais jis taip pat žlugo, o visi, kurie perkėlė dalį savo portfelio į jį tą dieną, kai naftos kaina tapo neigiama, trigubai padidino platesnio akcijų rinkos indekso grąžą.

(Dauguma šių laimėjimų buvo pasiekta prieš Putinui įsiveržiant į Rusiją.)

Norėčiau teigti, kad šis pelnas gerokai viršija riziką, susijusią su, tarkime, „Exxon“ įsigijimu, kai jos dividendų pajamingumas buvo 11%.

Daugelis žmonių laikosi paprastų portfelio strategijų, pagrįstų ilgalaikiu pirkimu ir pozicijų laikymu plačiuose indeksuose. Žinoma, tame nėra nieko blogo. Daugeliui iš mūsų tai turbūt protingiausias būdas.

Tačiau kartais geriausia grąža gali būti lažybų prieš krizę.