Šios „Short Squeeze“ akcijos turi 18.4 % paslėptą pajamingumą

Šios dividendinės akcijos duoda 10.4 proc. Tačiau iš tikrųjų jis gali pasigirti 18.4% metiniu „paslėptu pelnu“, kai atsižvelgiame į išpirkimą.

Per metus aštuoniolika taškų keturi procentai. Laukti, ką?!

(Jūsų strategas sustoja, norėdamas nukreipti aukštyn link velionio, didžiojo Normo Macdonaldo.)

O kas, jei aš jums pasakyčiau, kad tai buvo akcijos taip pat stipriai sutrumpintas? Virš 11% šios bendrovės neapmokėtų akcijų parduodama trumpai. Tai yra kuras potencialiam mitingui, nes vėliau šias pozicijas reikia atpirkti.

Atminkite, kad kai prekybininkai parduoda trumpą akcijų paketą, jie iš anksto užsisako pardavimą. „Manau, kad šios akcijos yra tokios baisios, kad noriu jas parduoti už šiandieninę kainą.

Jie jį parduoda prieš pirkdami. Jų statymas yra tas, kad kaina kris. „Vėliau jį nusipirksiu už mažesnę kainą“, uždarydamas trumpąją poziciją ir pasipelnydamas iš skirtumo (atėmus maržos paskolos išlaidas ir visus dividendus, kuriuos turi sumokėti skolintų vertybinių popierių pardavėjas).

Šie statymai tampa ypač sudėtingi, kai juos daro visi. Prisimename, kas nutiko GameStop
GME
(GME):

• Rizikos draudimo fondai buvo masiškai trumpas GME (daugiau nei 100 % jos akcijų buvo parduota trumpai!).
• Interneto broliai ir merginos tai sužinojo ir pradėjo pirkti.
• Apsidraudimo fondas Melvin Capital prisijungė, gavo squeeeeeeee susmuko ir visiškai susprogo.

Palyginti su GME, 11 % trumpoji pozicija Medicinos savybių pasitikėjimas
MPW
(MPW) yra kuklus. Bet tai yra 10.4% mokėtojas. Dividendinių akcijų trumpinimas yra didžiausias nepagarbos ženklas, nes skolintų vertybinių popierių pardavėjas yra toks ant kabliuko mokėti dividendus.

Nežinau kaip jūs, bet kai aš investuoju, man labiau patinka ne kad 10.4% skirtukas akcijų juostoje būtų prieš mane.

MPW taip pat nėra „fly-by-night“ kompanija. Ji neturi senstančio verslo modelio, kaip GME. Įmonė iš tikrųjų gauna naudos iš Amerikos senėjimas!

Prieš daugelį metų lengvo finansavimo ligoninėms nebuvo. Jei kas nors norėjo statyti ligoninę, vienintelis pasirinkimas buvo tradicinis įmonės paskolos paketas. Tai buvo didelis galvos skausmas, nes privertė ligoninę užblokuoti visą savo turto vertę kaip užstatą.

Edas Aldagas 2002 m. įkūrė MPW, kad išspręstų šią problemą. Jis ir jo komanda sukūrė nebrangų ir lankstų alternatyvų finansavimą ligoninėms. Pavyko! Edo įmonė šiandien yra didžiausia ligoninių nekilnojamojo turto investuotoja JAV.

Didžiausias „investuotojas“ yra labai svarbus: MPW – ne paleisti ligoninės, tai investuoja juose. Įmonė teikia kapitalą operatoriams, ypač pasiteisinusiems. Savo ruožtu jie naudoja pinigus savo patalpoms tobulinti, technologijoms atnaujinti, samdyti daugiau darbuotojų ir plėsti kompleksą (ir grąžinti paskolas).

Tačiau MPW laikymas gali būti gana rodeo. To nesitikėtumėte iš nuolatinio dividendų mokėtojo (ir dividendų augintojo!), tačiau antraštės naujienos gali sužavėti šias akcijas. Ligoninės operatoriai gali suteikti priežasčių nerimauti.

2017 m. MPW ėmė nerimauti, kad ligoninės operatorius Adeptus Health turi problemų. Investuotojai baiminosi, kad nuomos mokėjimai bus praleisti arba sumažinti. Jų nuogąstavimai buvo pagrįsti – 2021 m. ji paskelbė apie bankrotą, tačiau problemos niekada neišplito į MPW. Turėjome akcijų ir iš tikrųjų „padvigubėjome“ per „Adeptus“ išgąstį, nes supratome, kad užkrato baimė buvo per daug išpūsta.

Pirmą kartą surengėme MPW mūsų Sutarčių pajamų ataskaita portfelio, mes surinkome 105% visos grąžos, įskaitant 3.09 USD už akciją dividendų. Tai buvo gera 28% grynųjų pinigų grąža iš pradinio 11.13 USD pirkinio. MPW knibždėte knibždėte knibždėte kęsti rūpesčius, nebuvo jokios priežasties išpirkti per anksti. Laukėme iki 2019 m. kovo, kad galėtume parduoti, kad gautume pelną:

Mūsų antrasis ėjimas su MPW nebuvo toks malonus. Bet dabar tai gali būti vingio taške.

Praėjusią savaitę jos direktorių valdyba paskelbė 500 mln. USD atpirkimo leidimą. Tai suteikia Edui ir jo komandai teisę per ateinančius 8 mėnesių atpirkti milžiniškus 12% bendrovės obligacijų.

Kai akcijos yra tokios pigios, supirkimas tikrai gali paskatinti kainą. Asmeniškai man patinka šis žingsnis. tai erzina kai vadovai skundžiasi, kad jų atsargos per mažos arba trumpalaikiai pardavėjai gadina jų gyvenimus.

Pirkite pigias akcijas. Dėk pinigus ten, kur tavo burna.

Tai suteikia Edui ir jo komandai įtikinamą 18.4 % bendros grąžos perspektyvą, apie kurią minėjau anksčiau. Mes turime 10.4% grynųjų pinigų pelną (mokama kas ketvirtį po 0.29 USD už akciją) ir 8% perkamų akcijų.

Dėl šio išpirkimo kiekviena metrika turėtų atrodyti geriau, vertinant pagal akciją. Tai taip pat palaikys ir netgi padidins dividendus, nes visi pinigai sutaupomi, kai reikia išmokėti 8 % mažiau akcijų!

Atminkite, kad tai yra metinis taupymas MPW. Tai daugiau ateities pinigų, kuriuos vadovybė gali panaudoti net ir atpirkti daugiau akcijų, padidinti savo išmoką arba investuoti į įsigijimus, kurie bus toliau padidinti pinigų srautus.

Investicijų grąža iš šio išpirkimo yra puiki. Jis prasideda nuo 18.4% ir iš tikrųjų tai bus dar didesnė IG dėl „dorybingo grynųjų pinigų ciklo“, kurį pradeda atpirkti.

MPW šortai yra oficialiai įspėjus. Saugokitės meškų, nes šios akcijos yra greitai pasirengusios spausti aukščiau!

Brettas Owensas yra pagrindinis investicijų strategas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių pajamų idėjų, gaukite nemokamą jo paskutinės specialiosios ataskaitos kopiją: Jūsų ankstyvo išėjimo į pensiją portfelis: didžiuliai dividendai – kiekvieną mėnesį – amžinai.

Atskleidimas: nėra