Šis nemylimas fondas trykšta dividendais (galime nusipirkti už 2020 m. kainas)

Yra grupė dividendų mokėtojų, kurių verslui sekasi geriau nei prieš COVID netvarką, tačiau jų akcijos dar šiandien juokingai pigu.

Geriausia, kad mes, priešingi pajamų ieškantys asmenys, galime įsigyti šias akcijas su dar didesne nuolaida nei įprasti žmonės – gaudami sveikus 6.6 % dividendus.

Triukas? Pirkite juos per a uždaras fondas (CEF) kaip tas, kurį aptarsime toliau.

Bet neaplenkime savęs. Investicijos, kurias ketiname pirkti per šį CEF, yra nekilnojamojo turto investiciniai fondai (REIT), kuriems priklauso ir nuomojasi įvairių tipų nekilnojamasis turtas – nuo ​​prekybos centrų iki sandėlių ir mobiliųjų telefonų bokštų.

REIT grožis iš dividendų perspektyvos yra tas, kad jie iš esmės yra „praėjimo“ subjektai, renkantys nuomos mokesčius (šiomis dienomis sparčiai auga) iš savo nuomininkų ir perduodantys juos mums kaip dividendus. Tiesą sakant, REIT turi galingą paskatą tai padaryti: jie nemoka pelno mokesčio tol, kol jie skirs 90% savo uždarbio mums kaip dividendus.

Pažvelkite į šiuos NAR duomenisAR
EIT, Nacionalinė nekilnojamojo turto investicinių fondų asociacija. Tai gana įtikinantis įrodymas, kad REIT vėl įsibėgėja – tai aš mėgstu vadinti „tyliuoju nekilnojamojo turto bumu“.

Beveik visų tipų REIT praneša apie didesnes lėšas iš operacijų (FFO, pagrindinė REIT pinigų srautų metrika), nei buvo prieš pandemiją:

Jei esate REIT pasekėjas (ir aš lažinuosi, kad esate investuotojas į dividendus), žinote, kad pandemijos metu jie patyrė ypač didelį smūgį, ypač biuro REIT, nes atrodė, kad perėjimas prie darbo namuose jų verslo modeliai pasentų.

Išskyrus atvejus, kai viskas susiklostė ne taip, kaip matome iš aukščiau esančios diagramos. Tačiau rinka to nepastebi. Štai čia ir atsiranda mūsų pirkimo galimybė.

Ne, 2022 m. meškų rinkos dėka, daugelis 2020–21 m. REIT atsigavimo pelno buvo panaikinti, o sektoriaus bendra grąža išaugo vos 4 %, palyginti su 2020 m. vasario mėn. rinkos piko. iki karantino pradžios.

Kadangi REIT gaunamos nuomos pajamos smarkiai išaugo, o faktinių REIT kaina yra vienoda, kaina, kurią mokame už REIT nuomos pajamas, dabar yra žema. Taip yra nepaisant to, kad dabartinio rinkos nuosmukio priežastys (Federalinis rezervų bankas, infliacija) nėra tokios blogos REIT. Žmonėms vis dar reikia nekilnojamojo turto, nesvarbu, kur yra palūkanų normos, o dėl infliacijos kyla nuomos kainos, o tai dar labiau naudinga REIT.

Tvirtas CEF žaidimas už „dvigubą nuolaidą“, 6.6 % pajamų iš REIT

Kaip CEF investuotojai, mes galime gauti geriausius REIT net pigiau nei rinkos kaina, kai perkame per fondą Cohen & Steers kokybės nekilnojamojo turto fondas (RQI).

Atkreipkite dėmesį į žodį „kokybė“ pavadinime – ir tai nėra rinkodara. RQI portfelis daugiausia dėmesio skiria REIT, kurie matė didėjantį laisvą pinigų srautą, pvz Amerikos bokštas (AMT), Prologis
PLD
(PLD) ir Viešasis saugojimas
"PSA
(PSA).

Tai visos įmonės, kurios daugelį metų teikė didelę bendrą grąžą ir bet kokiomis rinkos sąlygomis. Pažiūrėkite į penkių didžiausių akcijų paketų rezultatus per pastaruosius penkerius metus.

Didėjančios pajamos ir pelnas RQI investuotojams

Dėl šio grynuosius pinigus didinančių nekilnojamojo turto bendrovių portfelio RQI per pastarąjį dešimtmetį pasiekė 11.4 % vidutinę metinę grąžą, daugiau nei dvigubai daugiau nei platesnėje REIT rinkoje..

Ar šis geresnis, aukštos kokybės, dideles pajamas gaunantis fondas prekiauja už pelną? Vargu ar. Dėl rinkos nuogąstavimų ji sumažinta iki 3.3% nuolaida, o tai suteikia mums malonių „premijų“ sutaupymų, neskaitant pasiūlymų, kuriuos gauname jau pigioje REIT rinkoje.

Michaelas Fosteris yra pagrindinis tyrimų analitikas „Contrarian Outlook“. Norėdami gauti daugiau puikių idėjų apie pajamas, spustelėkite čia, kad gautumėte naujausią pranešimą „Nesunaikinamos pajamos: 5 derybų fondai su saugiais 8.4% dividendais."

Atskleidimas: nėra