Trys regioniniai bankai, kurie stebės, kaip padidės pajamos

Regiono banko akcijos Naujausios naujienos

Iki 2023 m. pasaulio ekonomika tebėra trapi. Neaiškumų gausu dėl ne itin idealaus veiksnių derinio: Rusijos invazijos į Ukrainą, tiekimo grandinės sutrikimų, staigaus infliacijos augimo ir griežtėjančios pinigų politikos visame pasaulyje.

Pastaraisiais metais bankams naudos skyrė augančios palūkanų normos, kurios padidino jų grynąsias palūkanų pajamas (NII). Tikėtina, kad tai tęsis, nes Federalinis rezervų bankas planuoja toliau kelti palūkanų normas 2023 m. ir galbūt 2024 m.

Tačiau palūkanų normų kėlimas nėra naudingas bankams. Kylant palūkanų normoms, didėja ir bankų išlaidos už indėlius. Be to, išaugusios pinigų kainos stabdė naujas akcijų ir skolų emisijas, taip pat susijungimus ir įsigijimus (M&A), verslo sritis, kuriose Volstryto bankai tradiciškai uždirbdavo didelius mokesčius. Be to, agresyvus FED griežtinimas padidina riziką, kad ekonomika pateks į nuosmukį. Esant blankesnėms ekonomikos perspektyvoms, bankai ruošiasi priešpriešiniams vėjams didindami rezervus numatomiems nuostoliams padengti, nes ekonomikos nuosmukio metu kredito kokybė paprastai nukenčia. Dėl šios priežasties ketvirtojo ketvirčio pelno lūkesčiai iš esmės yra mažesni nei prieš metus.

Apskritai tokioms įmonėms, kaip mažmeninė bankininkystė, 2023 m. turėtų sektis gerai dėl didesnių NII dėl augančių palūkanų normų, tačiau investicinės bankininkystės veiklos rezultatai tikriausiai bus nevienodi dėl lėtėjančios rizikos draudimo ir susijungimų bei įsigijimų konsultacinės veiklos. Didelį vaidmenį bankų sėkmei suvaidins artimiausios ekonomikos ateitis.

Regioninio banko akcijų įvertinimas pagal AAII A+ akcijų reitingą

Analizuojant įmonę, pravartu turėti objektyvią sistemą, kuri leistų lyginti įmones vienodai. Štai kodėl AAII sukūrė A+ akcijų reitingus, kurie įvertina įmones pagal penkis veiksnius, kurie buvo nurodyti tyrimų ir realių investicijų rezultatais, kad būtų galima nustatyti ilgalaikėje perspektyvoje rinkoje mušamas akcijas: vertę, augimą, pagreitį, pelno įvertinimo peržiūras (ir netikėtumai) ir kokybė.

Naudojant AAII A+ Investuotojų akcijų reitingai, šioje lentelėje apibendrinamas trijų regioninių bankų – Monrealio banko, Huntington Bancshares ir US Bancorp – patrauklumas, remiantis jų pagrindais.

AAII A+ akcijų klasės trijų regioninių banko akcijų suvestinė

Ką atskleidžia A + akcijų klasės

Monrealio bankasBMO
yra Kanadoje įsikūrusi finansinių paslaugų teikėja. Bankas teikia įvairius asmeninės ir komercinės bankininkystės, turto valdymo, pasaulinių rinkų ir investicinės bankininkystės produktus ir paslaugas. Bankas vykdo savo veiklą per tris veiklos grupes: asmeninę ir komercinę bankininkystę, BMO Wealth Management ir BMO Capital Markets. Asmeninės ir komercinės bankininkystės verslas apima du mažmeninės ir verslo bankininkystės veiklos segmentus, tokius kaip Kanados asmeninė ir komercinė bankininkystė bei JAV asmeninė ir komercinė bankininkystė. BMO Wealth Management verslas teikia visą spektrą klientų – nuo ​​fizinių asmenų ir šeimų iki verslo savininkų ir institucijų, siūlydamas platų turto, turto valdymo ir draudimo produktų bei paslaugų spektrą. BMO Capital Markets teikia produktus ir paslaugas Šiaurės Amerikos ir tarptautiniams verslo, instituciniams ir vyriausybiniams klientams per savo investicinės ir verslo bankininkystės bei pasaulinių rinkų padalinius.

Banko Monrealio impulso įvertinimas yra C, remiantis jo impulso balu 49. Tai reiškia, kad jis yra vidutinis pagal svertinį santykinį stiprumą per pastaruosius keturis ketvirčius. Šis balas gautas iš didesnio nei vidutinės santykinės kainos 5.0 % paskutinio ketvirčio ir 2.9 % paskutinio paskutinio ketvirto ketvirčio, ​​kurį atsveria mažesnė nei vidutinė santykinė kaina –3.0 % antrąjį pagal dydį. -pastarąjį ketvirtį ir –6.8% trečiąjį-paskutinį ketvirtį. Rezultatai yra 60, 50, 44 ir 60 iš eilės iš paskutinio ketvirčio. Svertinis keturių ketvirčių santykinis kainų stiprumas yra 0.6 %, o tai reiškia 49 balą. Svertinis keturių ketvirčių santykinis stiprumo rangas yra santykinis kainų pokytis per kiekvieną iš paskutinių keturių ketvirčių, o paskutinis ketvirčio kainų pokytis yra 40 % svorio, o kiekvienam iš trijų ankstesnių ketvirčių – 20 %.

Pelno sąmatos peržiūros parodo, kaip analitikai vertina trumpalaikes įmonės perspektyvas. Pavyzdžiui, Monrealio banko pajamų įvertinimo patikslinimų klasė yra D, kuri yra neigiama. Įvertinimas pagrįstas statistine paskutinių dviejų ketvirčio pajamų netikėtumų reikšmingumu ir bendru einamųjų fiskalinių metų įverčio procentiniu pokyčiu per pastarąjį mėnesį ir pastaruosius tris mėnesius.

Monrealio bankas pranešė apie staigmeną 2022 m. ketvirtojo ketvirčio –1.0 proc., o praėjusį ketvirtį – –1.5 proc. Per pastarąjį mėnesį bendras 2023 m. pirmojo ketvirčio pajamų įvertinimas sumažėjo nuo 3.233 USD iki 3.211 USD už akciją dėl vieno padidinimo ir penkių sumažinimo. Per pastaruosius tris mėnesius bendras visų 2023 m. pajamų sąmatas sumažėjo 0.7% nuo 13.692 13.600 USD iki 10 XNUMX USD vienai akcijai dėl dviejų peržiūrų, kurias padidino ir XNUMX sumažino.

Įmonė turi C vertės laipsnį, pagrįstą jos vertės balu 52, kuris laikomas vidutiniu. Tai gaunama iš didelio kainos ir pardavimo (P/S) santykio – 3.29, o kainos ir nemokamų pinigų srautų (P/FCF) – 80.6, kurie yra atitinkamai 66 ir 88 procentiliuose. Bank of Montreal turi B augimo laipsnį, pagrįstą 79 balais. Bendrovės pardavimai per penkerius metus stipriai augo.

Huntington Bancshares (HBAN) yra diversifikuota regioninė banko holdingo bendrovė. Jos segmentai apima komercinę bankininkystę; vartotojų ir verslo bankininkystė; transporto priemonių finansavimas; regioninė bankininkystė ir Huntington Private Client Group (RBHPCG). Komercinės bankininkystės segmentas siūlo produktų ir galimybių rinkinį vidutinės rinkos, didelėms įmonėms, specializuotoms pramonės šakoms ir vyriausybės / viešojo sektoriaus klientams. Vartotojų ir verslo bankininkystės segmentas apima būsto kreditavimą, kuris teikia daugybę finansinių produktų ir paslaugų vartotojams ir smulkaus verslo klientams. Transporto priemonių finansavimo segmentas apima produktus ir paslaugas, kurie suteikia finansavimą vartotojams. RBHPCG segmentą sudaro privačios bankininkystės, turto ir investicijų valdymo bei pensijų planų paslaugos. Ji turi daugiau nei 1,092 XNUMX visas paslaugas teikiančius filialus ir privačių klientų grupių biurus Ohajo valstijoje, Kolorado valstijoje, Ilinojaus valstijoje, Indianoje, Kentukyje, Mičigane, Minesotoje, Pensilvanijoje, Vakarų Virdžinijoje ir Viskonsine.

Bendrovė turi B vertės laipsnį, pagrįstą jos vertės balu 66, o tai laikoma gera verte. Aukštesni balai rodo patrauklesnes akcijas vertės investuotojams, taigi ir geresnį įvertinimą.

„Huntington Bancshares“ vertės balo reitingas yra pagrįstas keliomis tradicinėmis vertinimo metrikomis. Bendrovė turi 14 reitingą pagal akcininkų pelningumą, 34 pagal kainos ir nemokamų pinigų srautų santykį ir 35 pagal kainos ir pelno (P/E) santykį (aukštesni reitingai yra geresni pagal vertę). Bendrovės akcininkų pelningumas siekia 5.6%, kainos ir nemokamų pinigų srautų santykis – 10.6, o kainos ir pelno santykis – 11.3. Bendrovės kainos ir pardavimo santykis yra 3.97, o tai reiškia 71 reitingą.

Vertės įvertinimas pagrįstas pirmiau minėtų vertinimo metrikų procentilių eilių vidurkio procentilių reitingu, taip pat kainos ir nemokamų pinigų srautų santykiu bei kainos ir buhalterinės vertės (P/B) santykiu. . Reitingas keičiamas taip, kad būtų galima priskirti aukštesnius balus patraukliausio įvertinimo akcijoms ir žemesnius balus mažiau patrauklių įvertinimų akcijoms.

Aukštesnės kokybės akcijos pasižymi bruožais, susijusiais su galimu padidėjimu ir sumažinta neigiamo poveikio rizika. Atgalinis kokybės laipsnio patikrinimas rodo, kad 1998–2019 m. aukštesnio lygio akcijos vidutiniškai viršijo žemesnio lygio akcijas.

„Huntington Bancshares“ turi B kokybės laipsnį, kurio balas yra 79. A+ kokybės klasė yra turto grąžos (ROA), investuoto kapitalo grąžos (ROIC), bendrojo turto pelno, procentilių vidurkio procentilis, išpirkimo pajamingumas, bendrų įsipareigojimų turtui pokytis, sukauptos sumos, Z dvigubo bankroto rizikos (Z) balas ir F balas. F-Score yra skaičius nuo nulio iki devynių, kuris įvertina įmonės finansinės padėties stiprumą. Jame atsižvelgiama į įmonės pelningumą, svertą, likvidumą ir veiklos efektyvumą. Balas yra kintamas, tai reiškia, kad jis gali atsižvelgti į visus aštuonis matus arba, jei kuris nors iš aštuonių matų negalioja, į likusius galiojančius matus. Tačiau, kad akcijos būtų priskirtos kokybės balui, jos turi turėti galiojantį (ne nulinį) matą ir atitinkamą reitingą bent keturiems iš aštuonių kokybės rodiklių.

Bendrovė užima stiprią vietą pagal išpirkimo pajamingumą, F-Score ir investuoto kapitalo grąžą. „Huntington Bancshares“ išpirkimo pajamingumas yra 1.4%, F-Score – 7, o investuoto kapitalo grąža – 86.2%. Sektoriaus F-Score mediana ir investuoto kapitalo grąža yra atitinkamai 3 ir 44.5%. Tačiau Huntington Bancshares užima prastą vietą pagal savo Z balą, 31 procentilį.

Huntington Bancshares „Momentum“ įvertinimas yra C, remiantis jo „Momentum Score“ 47 balais. Tai reiškia, kad jis yra vidutinis pagal svertinį santykinį stiprumą per pastaruosius keturis ketvirčius. Svertinis keturių ketvirčių santykinis kainų stiprumas yra 0%.

JAV Bancorp
TBBK
yra finansinių paslaugų holdingo bendrovė. Ji teikia įvairias finansines paslaugas, įskaitant skolinimo ir depozitoriumo paslaugas, grynųjų pinigų valdymą, kapitalo rinkas ir patikėjimo bei investicijų valdymo paslaugas. Ji taip pat užsiima kredito kortelių paslaugomis, prekybininkų ir bankomatų apdorojimu, hipotekos bankininkyste, draudimu, tarpininkavimu ir lizingu. Jos dukterinė bankininkystė, JAV bankų nacionalinė asociacija, užsiima bendruoju bankininkystės verslu ir siūlo komercines ir vartojimo paskolas, skolinimo paslaugas, depozitoriumo paslaugas ir papildomas paslaugas. Jos nebankinės dukterinės įmonės siūlo investicinius ir draudimo produktus bendrovės klientams, daugiausia vidaus rinkose, ir fondų administravimo paslaugas įvairiems investiciniams ir kitiems fondams. Įmonės veiklos sritys yra verslo ir komercinė bankininkystė, vartotojų ir verslo bankininkystė, turto valdymo ir investavimo paslaugos, mokėjimo paslaugos bei iždo ir įmonių parama.

„US Bancorp“ turi C kokybės laipsnį, kurio balas – 57. Bendrovė užima stiprią vietą pagal turto grąžą, F balą ir išpirkimo pajamingumą. US Bancorp turto grąža yra 1.1%, F-Score yra 6, o išpirkimo pajamingumas -0.2%.

„US Bancorp“ „Momentum“ įvertinimas yra C, remiantis jo „Momentum Score“ 41 balu. Tai reiškia, kad jis yra vidutinis pagal svertinį santykinį stiprumą per pastaruosius keturis ketvirčius. Svertinis keturių ketvirčių santykinis kainų stiprumas yra –2.0%.

„US Bancorp“ pranešė apie teigiamą 1.0 % pelno staigmeną 2022 m. trečiąjį ketvirtį, o praėjusį ketvirtį – 2.1 %. Per pastarąjį mėnesį bendras 2022 m. ketvirtojo ketvirčio uždarbio įvertis sumažėjo nuo 1.192 USD iki 1.166 USD už akciją dėl penkių patikslinimų aukštyn ir septyniais žemyn. Per pastarąjį mėnesį bendras visų 2022 m. pajamų sąmatas sumažėjo nuo 4.431 4.403 USD iki XNUMX XNUMX USD už akciją, remiantis penkiais padidinimais ir septyniais sumažinimais.

Bendrovės vertės balas yra B, remiantis jos vertės balu 71. Tai gaunama iš 11.3 kainos ir pelno santykio ir 3.9 % akcininkų pelningumo, kurie yra atitinkamai 35 ir 20 procentiliuose. „US Bancorp“ turi B augimo laipsnį pagal 64 balus. Per pastaruosius penkerius metus bendrovės pardavimai augo daugiau nei vidutinis.

___

Akcijos, atitinkančios metodo kriterijus, neatspindi „rekomenduojamo“ ar „pirkti“ sąrašo. Svarbu atlikti deramą patikrinimą.

Jei norite pranašumo visame šio rinkos nepastovume, tapti AAII nariu.