Trys sėkmingo „Bear Market“ investavimo taisyklės

Rinkos bjaurios: per pirmuosius tris 2022 m. ketvirčius S&P 500 krito beveik 24 proc., o obligacijų rinka, kuri paprastai yra saugus prieglobstis, kai akcijos krinta, nukrito 13 proc. Be to, atrodo, kad JAV ekonomikai lemta nuosmukis (galbūt jau esame tokioje), infliacija ir toliau atkakliai išlieka, o Rusijos įsiveržimas į Ukrainą, be humanitarinės tragedijos, sukelia skaudžių ekonominių padarinių.

Visos šios blogos naujienos ir ją lydintis rinkos nepastovumas didina mūsų baimę dėl netikrumo, todėl jaučiame nerimą ir stresą. Tai nesmagu. Tačiau investuotojai nėra bejėgiai netikrumo akivaizdoje; galime kontroliuoti savo elgesį. Žemiau pateikiamos trys taisyklės, padėsiančios atlaikyti meškų rinką (apibrėžiama kaip rinkos nuosmukis 20 % ar daugiau) ir turėti geresnę investavimo praktiką.

1 taisyklė: priimkite didelę vaizdo perspektyvą

Puikiai prisimenu 2019-ųjų Naujųjų metų išvakares, nes atostogavau slidinėti ir dalyvavau vakarėlyje gražiame namelyje Vaile, Kolorado valstijoje. Vakarėlyje užmezgiau pokalbį su investavimu besidominčiu koledžo studentu, kuris, kai suprato, kuo užsiimu pragyvenimui, paklausė, ką, mano nuomone, akcijų rinka veiks 2020 m. Atsakiau, kad tikriausiai ji pakils, bet ji taip pat gali sumažėti (tai mano prognozė kiekvienais metais, kurią galite pasiekti čia: 2020, 2021, 2022). Studentas manė, kad mano atsakymas buvo linksmas (turbūt padėjo alus), ir mūsų pokalbis persikėlė į kitas temas.

Aš daug galvoju apie tą pokalbį. O kas, jei tą Naujųjų metų išvakarėse turėčiau krištolinį rutulį ir žinočiau, kad visame pasaulyje tuoj užklups pandemija, žudys dešimtis milijonų, užblokuos didžiules ekonomikos sritis ir sukels tiekimo grandinės sutrikimus, kurie truks daugelį metų? O jeigu aš žinočiau, kad Rusija puls Ukrainą, kad infliacija išaugs iki daugiau nei 9 proc., o Federalinis rezervų bankas per šešis mėnesius padidins FED palūkanų normą 3 proc.? Jei būčiau visa tai žinojęs iš anksto, kokia būtų mano prognozė akcijų rinkai? Tikriausiai nebūtų taip, kad net po 24 % nuosmukio per pirmuosius tris 2022 m. ketvirčius S&P 500 vis tiek pakiltų 16 %, palyginti su 31 m. gruodžio 2019 d.! Jūs perskaitėte teisingai. Net nepaisant visko, kas įvyko per pastaruosius (beveik) trejus metus, rinka pakilo 16% (reinvestuoti dividendai). Palyginti su 41 m. gruodžio 31 d., rinka išaugo 2018 proc., o nuo 164 m. gruodžio 31 d. – 2009 proc. Iš XNUMX m. gruodžio XNUMX d. verta pasimokyti, kad net jei iš anksto žinotum, kas nutiks ekonomikoje, ji nepasakytų, kas akcijų rinka padarys.

Kai jaučiate nerimą dėl savo investicijų, pagalvokite, kaip gerai jums sekėsi per pastaruosius penkerius, dešimt, 20 ir 30 metų. Kaip patariau neseniai paskelbtame straipsnyje, nekreipkite dėmesio į aukštas vandens ženklas savo portfelio. Verčiau atsitraukite ir pažiūrėkite į ilgalaikę perspektyvą.

2 taisyklė: nežiūrėkite į savo portfelį

Norint sėkmingai investuoti, reikia turėti ilgalaikę perspektyvą, tačiau dažnai tikrinti savo portfelį, ypač kai jis sumažėjęs, tai tampa sudėtinga; tai tarsi bandymas pamatyti kažką tolumoje užsidėjus skaitymo akinius. Matydami, kad jūsų investicijų vertė krenta, gali atrodyti, kad esate užpultas, todėl atrodo, kad turite imtis veiksmų. Tačiau portfelio keitimas reaguojant į emocijas nėra geriausia praktika; daug tyrimų nustatė, kad prekybos veikla lemia mažesnę grąžą.

Mano patarimas? Jei dirbate su finansų patarėju, leiskite jam stebėti jūsų portfelį ir patarti, kada turėtumėte imtis veiksmų. Jei valdote savo investicijas, žiūrėkite į savo portfelį tik reguliariais intervalais, pavyzdžiui, kas ketvirtį arba kas pusmetį.

3 taisyklė: tiesiog pirkite

Dabar palankesnis metas išleisti pinigus į darbą rinkoje nei prieš metus, nes kainos mažesnės. Mažesnės akcijų kainos yra sveikintina naujiena, jei esate ilgalaikis investuotojas ir planuojate papildyti savo portfelį. Kadangi turgaus apačių ir viršūnių negalima tiksliai pavadinti, geriausia strategija yra ir toliau pirkti, kai rinka juda. Investuokite, kai rinka smunka, ir investuokite, kai ji atsigauna. Tai paprasta koncepcija, bet ne taip lengva ją įgyvendinti, kai atrodo, kad blogiausia dar laukia. Be to, akcijų rinka dažnai atsimuša Nors ekonomikos naujienos yra siaubingos, todėl neleiskite, kad blogos finansinės žinios trukdytų jums investuoti. Istorija parodė, kad kai rinkos yra nepastovios, geriausias būdas beveik visada yra nepaisyti rinkų ir mūsų portfelių.

Veiksmingas būdas įveikti emocijas – susikurti savo sąskaitas, kad pinigai būtų investuojami automatiškai (pavyzdžiui, kaip veikia 401[k] planai).

Išvada

Deja, kančia dėl meškų rinkų yra investuotojo kaina. Negalite gauti naudos iš investavimo nesumokėję išlaidų. Daugelį metų investuotojai nerimauja, kad didelė akcijų rinkos grąža ir aukšti vertinimai nėra tvarūs ir kad turi stiebtis meškų rinka. Dabar lokys čia. Giliai įkvėpkite, praplėskite savo perspektyvą, nežiūrėkite į savo portfelį ir toliau leiskite pinigus į rinką.