Patarimai iš pirmaujančių finansų patarėjų nuosmukio ir nepastovios rinkos sąlygomis

Metų pabaiga ir pradžia yra pagrindiniai finansinio ir mokesčių planavimo laikotarpiai, jei turite akcijų pasirinkimo sandorius ir ribotų akcijų vienetus (RSU), dalyvaujate darbuotojų akcijų pirkimo plane (ESPP) ir (arba) turite įmonės akcijų. 2022 m. metų pabaigos planavimas gali būti sudėtingas dėl rinkos nuosmukio, svyruojančių akcijų kainų ir neapibrėžtumo dėl darbo.

Gruodžio mėnesio internetiniame seminare, kurį surengė myStockOptions.com, ištekliai apie visus akcijų kompensavimo aspektus, buvo pateiktos idėjos ir patarimai, kaip planuoti metų pabaigą ir metų pradžią iš trijų pirmaujančių finansų ir mokesčių patarėjų, turinčių patirties šioje srityje. Šiame straipsnyje apibendrinami kai kurie pagrindiniai jų akcentuoti dalykai.

Daugiamečio planavimo svarba

„Kai pradedame nuo kliento, iškart pradedame nuo daugiamečio planavimo idėjos“, – pažymėjo internetinio seminaro narys Johnas Barringeris. Vykdomojo turto planavimas Denveryje, Kolorado valstijoje. „Kiekvieną susitikimą su klientais vertiname taip, lyg tai būtų metų pabaiga. Yra tiek daug sutampančių problemų: prekybos langai, naujos dotacijos, teisių suteikimas.

Daugiametė planavimas yra ypač vertingas naudojant akcijų kompaniją, nes galite kontroliuoti akcijų pardavimo ir pasirinkimo sandorių laiką ir žinote, kada RSU bus suteikta teisė. Tinkamas planavimas yra labai svarbus, pavyzdžiui, jei svarstote galimybę pasinaudoti pasirinkimo sandoriais arba parduoti akcijas 2022 m. pabaigoje.

Pirmiausia turite žinoti apie 2022 ir 2023 m. didesnių mokesčių tarifų kompensavimo pajamoms ir kapitalo prieaugiui ribas, laipsnišką įvairių mokesčių kreditų panaikinimą ir „Medicare“ papildomą mokestį už investicijų pajamas. Jei manote, kad jūsų mokesčių tarifai bus didesni 2023 m. ir vėliau, turėtumėte pagalvoti, ar padidinti pajamas iki 2022 m.

Webinaro panelė Rebecca Conner, įkūrėja SeedSafe Financial Ostine, Teksase, apibūdino savo sistemingą požiūrį į daugiametį planavimą. „Tai, ką mes darome dėl visų savo klientų, yra tiesiog išdėstyti, ko tikimės kiekvienais metais, o tada pažiūrėti, su kuo galime žaisti“, – paaiškino ji. „Jei jie gauna RSU, taip pat nekvalifikuotų ar skatinamųjų akcijų pasirinkimo sandorius, mes per metus nustatysime RSU ir apmokestinamąsias pajamas, kurios, mūsų manymu, bus. Tada pažiūrėsime, kaip per tuos kelerius ateinančius metus galime pritaikyti kitus dalykus ir juos pritaikyti.

Akcijų opcionų pratimai: kintamieji, į kuriuos reikia atsižvelgti

Kaip pripažino Rebecca, RSU teisių suteikimo datos yra nustatytos, todėl jūs negalite kontroliuoti, kada gaunate RSU pajamas teisių suteikimo metu. Priešingai, jūs pasirenkate, kada pasinaudoti akcijų opcionais, todėl jie yra kintamasis, su kuriuo galima žaisti planuojant daugiametį.

Pavyzdys: Jūs bendradarbiaujate su 290,000 2022 USD apmokestinamųjų pajamų 2023 m., o 24 m. numatomos apmokestinamosios pajamos bus maždaug tokios pačios, todėl jūs patenkate į 100,000 % mokesčių kategoriją. Taip pat turite 2023 2022 USD skirtumą savo nekvalifikuotų akcijų opcionams (dotacija nustos galioti 50,000 m. kovo mėn.). 340,000 m. pasinaudoję tik tiek pasirinkimo galimybių, kad gautumėte 2023 32 USD papildomų pajamų (tai suteiks jums XNUMX XNUMX USD per metus), XNUMX m. pradžioje galėsite pasinaudoti likusiomis pasirinkimo galimybėmis ir išvengti didesnės XNUMX % mokesčių grupės abiem metais.

Tačiau daugelis patarėjų pabrėžia, kad mokesčiai neturėtų būti vienintelis jūsų metų pabaigos planavimo klausimas. „Metų pabaigoje neleidžiame mokesčių uodegai vizginti šuns“, – perspėjo Rebecca. „Pagrindinis klausimas iš tikrųjų yra tai, kiek pinigų esate pasirengę prarasti dėl opcionų? Jie niekada negarantuoja. Svarbu pripažinti, kad tai gali būti mėnulio nuotrauka. Jei galėtume tai traktuoti kaip labai mažos įmonės akcijas, kurių kintamumas yra didelis, ką norėtumėte tam skirti? Mes suprasime, ko mūsų klientai norėtų iš šios perspektyvos.

Kiti veiksniai, planuojant akcijų pasirinkimo sandorius metų pabaigoje, yra kapitalo prieaugio ir jūsų įmonės laikymo laikotarpiai akcijų prekybos langai, kaip aptarė internetinio seminaro narys Johnas Owensas, finansinio planavimo direktorius Bruklino FI Niujorke. „Vienas iš svarbiausių dalykų yra tai, kaip atrodo laiko juosta“, - sakė jis. „Jei atliksite pratimą, tarkime, gruodžio 8 d., kitais metais galbūt negalėsite parduoti tų akcijų siekdami ilgalaikio kapitalo prieaugio, nes jūsų įmonės prekybos langas tuo metu uždarytas. Turime suprasti klientų pinigų srautų poreikius ir tai, kiek laiko jie iš tikrųjų nori laikyti akcijas.

Skatinamasis akcijų pasirinkimas: metų pabaigos dilema

Patarėjai pabrėžė, kad nuosmukioje rinkoje labai svarbu peržiūrėti skatinamųjų akcijų pasirinkimo sandorių (ISO), kuriuos atlikote anksčiau šiais metais, įgyvendinimą, jei vis dar laikote akcijas. Pardavus šias ISO akcijas iki metų pabaigos, įvykdymo skirtumas pašalinamas AMT skaičiavimas, todėl nereikia mokėti AMT. Tačiau toks žingsnis taip pat reiškia, kad nesilaikote ISO laikymo laikotarpių naudingas mokesčių režimas.

Diversifikacija žemyn ir nepastoviose rinkose

Būtinybė diversifikuoti yra bendra visų investicijų planavimo tema. Ar dėl nuosmukio rinkų ir 2022 m. nepastovumo to reikia daugiau ar mažiau skubiai metų pabaigoje?

„Manau, kad tai tikrai priklauso nuo to, prie ko prisirišęs klientas“, – pasiūlė Johnas Owensas. „Jei jie prisiriša prie akcijų kainos, kuri prieš metus buvo 80 % didesnė, gali būti sunku juos priversti parduoti. Bet aš bandau tai pasukti sakydamas, kad jūsų įmonės akcijos gali būti nukritusios, bet platesnė akcijų rinka taip pat smunka, todėl jūs parduodate ką nors su nuolaida, kad ką nors nusipirktumėte su nuolaida. Jūs vis dar kylate aukštyn, o tai yra labiau įvairi.

Visi internetinio seminaro dalyviai teigė, kad paprastai rekomenduoja klientams parduoti RSU akcijas teisių suteikimo metu, kad būtų galima diversifikuoti įmonės akcijas. „Su savo klientais paaiškiname, kad diversifikavimas yra tai, ką rekomenduosime kiekviename prekybos lange“, – tvirtino Rebecca Conner. „RSU, kuriems suteikiamos teisės ir kuriuos galima parduoti nedelsiant, mes tai darysime nuo pat pradžių. Ir mes turėsime tą pokalbį tiek gerais, tiek blogais metais. Tai yra proceso dalis. Klientai supranta, kad per tam tikrą laikotarpį jie vidutiniškai kainuoja doleriais.

Tiems, kurie skeptiškai vertina šią koncepciją, ji atkreipia dėmesį į tai, kad lojalumas pavienėms akcijoms gali būti pavojingas sąjungininkas. Pavyzdžiui, po pirminio viešo siūlymo (IPO) „statistiškai tai daro 70 % IPO įmonių ne grįžti prie pradinės didelės kainos“, – pastebėjimas gali padėti klientui atsiriboti nuo šios kainos.

Privačios įmonės 2022 m.: uždelsti IPO

Johnas Owensas atkreipė dėmesį į ypatingą daugiamečio planavimo 2022 m. svarbą privačių įmonių darbuotojams, kurie šiemet tikėjosi IPO, kuris buvo atidėtas metams ar daugiau dėl ekonominio netikrumo ar kitų veiksnių.

„Daugelis klientų šiais metais turėjo atidėto likvidumo įvykių, nes IPO rinka išsausėjo“, – aiškino jis. „Klientams, apie kuriuos dabar žinome, kad ateinančiais metais įvyks didžiuliai likvidumo įvykiai, mes iš tikrųjų siekėme padidinti šių metų pajamas, nes jų pajamos yra mažesnės, nei tikėjomės. Šioje strategijoje, pastebėjo jis, pasinaudojama šiais metais kliento mažesniu mokesčių tarifu bet kokioms pajamoms, kurias galima pripažinti dabar, o ne vėliau, kai tarifas bus didesnis įmonės IPO, įsigijimo ar kito likvidumo įvykio metu.

Būdai, kaip sumažinti apmokestinamąsias pajamas metų pabaigoje

Ką daryti, jei šiais metais turėtumėte didelį pajamų šuolį iš akcijų kompensavimo? Kokiais būdais galite sumažinti savo pajamas kitose srityse, kad 2022 m. pajamos būtų mažesnės?

Johnas Barringeris pirmiausia paminėjo poreikį maksimaliai išnaudoti 401 (k) planus ir galbūt apsvarstyti galimybę prisidėti prie nekvalifikuotas atidėto atlyginimo planas. Tačiau jis perspėjo, kad tokio tipo planavimas turėtų būti perspektyvus, o ne retrospektyvus. „Prieš tai, kai atsitiks didelės pajamos, turime žinoti, kaip toliau elgsimės“, – ragino jis. „Kai įvyks įvykis, jei anksčiau nebuvo jokio plano, jau bus per vėlu.

Rebecca Conner sutiko. „Pas mus ateis klientas su a dvigubo trigerio RSU teisių suteikimą ir pasakykite „Kaip sumažinti mokesčius?“ O, žmogau!" ji juokėsi. „Ne labai lengvai. Tačiau galime kalbėti apie būsimų mokesčių atidėjimo būdus. Galbūt tai puikus metas padaryti milžinišką indėlį į 529 koledžo taupymo planą mažam vaikui. Galbūt atėjo laikas dabar apsispręsti dėl investicijų, kad ateityje galėtumėte atidėti tokius mokesčius keleriems metams.

Mokesčių praradimas

Viena populiari metų pabaigos strategija yra mokesčių nuostolių surinkimas: jūs parduodate akcijas nuostolingai, o vėliau galite panaudoti mokesčių deklaracijoje, kad pirmiausia kompensuotumėte kapitalo prieaugį, o vėliau iki 3,000 2 USD įprastų pajamų. „Daug dėmesio skiriame mokesčių nuostolių surinkimui, daugiausia tiems, kurie pirmą kartą gauna didžiulį kapitalo prieaugį, galbūt 3–XNUMX mln. USD išmokų“, – sakė Johnas Owensas. Rebecca Conner pridūrė, kad jos įmonė daro tą patį. „Mes žiūrime, kiek mokesčių nuostoliai iš tikrųjų gali padėti klientams ir kas, mūsų manymu, yra pateisinama“, – paaiškino ji. „Tai gali padėti jiems parduoti daug papildomų akcijų.

Tačiau ne visi patarėjai yra dideli šios technikos gerbėjai. „Nepervertinu minties sumažinti mokesčių nuostolius“, – sakė Johnas Barringeris. „Tai neturės didelio skirtumo jūsų mokesčių deklaracijoje. Tai užfiksuos nuostolius, dėl kurių vėliau gailėsitės arba nesigailėsite. Ir nėra daug pinigų, kad sutelktumėte dėmesį į tai, kai yra tiek daug kitų klausimų, į kuriuos reikia sutelkti dėmesį su akcijomis.

Jei siekiate nuimti neapmokestinamus derlius ir planuojate atpirkti tas pačias atsargas, kai jas pardavėte nuostolingai, saugokitės plovimo pardavimo taisyklių, kaip aptariau neseniai paskelbtame Forbes.com straipsnyje: 7 plovimo pardavimo faktai, kuriuos reikia žinoti prieš parduodant atsargas, skirtas nuimti mokesčių nuostolius.

Metų pradžios planavimas 2023 m

Dalis metų pabaigos planavimo taip pat galvoja apie ateinančius metus. „Kokių naujų dotacijų tikitės 2023 m.? klausia Johnas Barringeris savo klientų. „Vykstanti mažėjanti rinka gali reikšti didesnę akcijų dotaciją arba bent mažesnę akcijų pasirinkimo sandorių vykdymo kainą. Taip pat turėtumėte žinoti apie akcijų pasirinkimo sandorių dotacijas, kurių galiojimo laikas turėtų baigtis 2023 m., pridūrė jis, taip pat apie tai, kas atsitiktų su akcijų pasirinkimo sandoriais ir RSU, jei būsite atleisti.

Johnas Owensas atkreipė dėmesį, kad dabar yra puikus laikas užsiregistruoti darbuotojų akcijų pirkimo plane (ESPP), ypač jei jame yra „gera pirkimo kainai apskaičiuoti skirta apžvalga“. ESPP su šia funkcija gali būti a stebėtinai pelningas sandoris žemėjančioje rinkoje.

Rebecca Conner ragina klientus pagalvoti apie įsidarbinimo perspektyvas. „Peržiūrėkite darbo lūkesčius ir karjeros tikslus. Jei ketinate imtis veiksmų 2023 m., apsvarstykite savo bendras numatomas pajamas ir bet kokių akcijų pasirinkimo sandorių, kuriais jums gali prireikti pasinaudoti, poveikį palikti dabartinį darbą už naują“.

Ji ir kiti komisijos nariai taip pat rekomenduoja įvertinti, ar pradėti taikyti ISO naujųjų metų pradžioje ir turėti akcijų, jei bendrovės akcijų kaina vis dar smuksta, bet įmonės perspektyvos yra geros. Tai gali sumažinti AMT riziką Pradedant laikymo laikotarpio laikrodį, kad būtų galima nustatyti palankų ISO mokesčių režimą.

Kiti ištekliai

Internetinis seminaras, kuriame kalbėjo šie ekspertai, įskaitant jų atvejų analizę, yra galima pagal pareikalavimą „myStockOptions“ internetinio seminaro kanale. Svetainėje myStockOptions.com yra išsami skyrių apie metų pabaigos planavimą, įskaitant išsamius straipsnius ir DUK. Kreipkitės į kvalifikuotus mokesčių ir finansų patarėjus dėl konkrečios situacijos.