Apsidraudimo nuo kito akcijų rinkos sprogimo kaina pakilo iki aukščiausio lygio nuo spalio mėnesio, investuotojams ruošiantis nepastovumui, kai JAV akcijos artėja prie blogiausios savaitės per beveik du mėnesius.
„FactSet“ duomenimis, CBOE VVIX indeksas ketvirtadienį pirmą kartą nuo spalio 100 d. viršijo 14. Dabar matuoklis baigs penktadienio sesiją aukščiausiu lygiu ir baigsis praėjus savaitei nuo spalio vidurio. VVIX yra VIX nepastovumo kitimo matas
VIX
nepastovumo indeksas, kuris savo ruožtu yra populiarus vertybinių popierių rinkos lūkesčių nepastovumo matas, pagrįstas S&P 500 indekso opcionais.
VIX, dažnai vadinamas Volstryto „baimės matuokliu“, yra skirtas parodyti, kaip nepastovūs prekybininkai tikisi, kad rinka bus per ateinančias 30 dienų, atsižvelgiant į opcionų sutarčių paklausą, kurią kai kurie investuotojai naudoja siekdami apsidrausti nuo rizikos.
Žiūrėkite: Ar VIX „sugedo“? Štai kodėl Volstryto „baimės matuoklis“ nebeatspindi apgailėtinos atsargų būklės
Pats VIX, kuris skaičiuojamas pagal prekybos apimtį pasirinkimo sandorių pogrupyje, susietoje su S&P 500, pakilo iki aukščiausio lygio nuo sausio pradžios, o tai yra ženklas, kad investuotojai tikisi staigios akcijų kainos.
Rinkos analitikai teigė, kad kylančios opcionų, susietų su VIX, kainos yra ženklas, kad investuotojai skuba pirkti apsaugą savo portfeliams.
Danny Kirschas, „Piper Sandler & Co.“ opcionų skyriaus vadovas, sakė, kad VVIX kilimas yra ženklas, kad „neapibrėžtumas didėja“ prieš kitos savaitės JAV vartotojų kainų indekso rodmenis, kurie turėtų būti paskelbti antradienį.
Vėliau šią savaitę investuotojai taip pat kovos su penktadienį baigiančiais mėnesinių ir savaitinių JAV akcijų opcionų galiojimo terminais, o tai gali dar labiau sustiprinti rinkos svyravimus.
Charlie McElligottas, „Nomura“ kryžminio turto strategijos ir pasaulinių akcijų išvestinių finansinių priemonių generalinis direktorius, pabrėžė šį žingsnį VVIX pranešime klientams, paskelbtame anksti penktadienį.
McElligottas teigė, kad šis padidėjimas buvo dalis rinkos reakcijos į praėjusią savaitę paskelbtus JAV ekonomikos duomenis, įskaitant sausio mėnesio darbo vietų ataskaitą ir ISM paslaugų sektoriaus tyrimą, be kitų ataskaitų. Šie duomenys paskatino investuotojus spėlioti, kad infliacija ir toliau tvarkingai mažės.
„Duomenys apšvietė šias rungtynes ir staiga VVIX sprogsta, o kurso nepastovumas sprogsta“, – sakė McElligottas per telefono skambutį su MarketWatch.
Per pastarąsias dvi savaites iždo skolos pajamingumas taip pat staigiai svyravo, todėl ICE BofA MOVE indeksas pakilo virš 100, kai sausio mėnesį buvo žemiausiame lygyje nuo rugpjūčio.
McElligott taip pat pažymėjo, kad nuo metų pradžios apsidraudimo sandorių paklausa išaugo, nes tiek instituciniai, tiek mažmeniniai prekiautojai supirko akcijas po praėjusių metų rinkos lūžio.
„Žmonės susiduria su apsidraudimu ir vėl turi apsidrausti“, – sakė McElligottas.
„S&P 500“
SPX
po to, kai penktadienio popietę prekyba iš esmės nepasikeitė, šią savaitę baigs 1.4 %, o tai išliks blogiausia savaitė nuo gruodžio 16 d. Nasdaq Composite
COMP,
taip pat laukia blogiausia savaitė nuo gruodžio vidurio, o Dow Jones Industrial Average
DJIA,
artėja prasčiausia savaitė nuo sausio 20 d.
JAV akcijos vasario pradžioje pasiekė aukščiausią lygį per penkis mėnesius, kai metų pradžioje S&P 500 indeksas pakilo ir atpirko dalį savo nuostolių nuo 2022 m., kai akcijos patyrė didžiausią nuosmukį nuo 2008 m.
Šaltinis: https://www.marketwatch.com/story/traders-brace-for-a-blowup-as-cost-of-protection-for-us-stocks-hits-highest-level-since-october-84dadfa0? siteid=yhoof2&yptr=yahoo