Infliacija Turkijoje gresia didesniais nuostoliais Persijos įlankos bankams

DUBAJUS, Jungtiniai Arabų Emyratai. Bankai, turintys investicijų į Turkiją, patyrė nuostolių nuo tada, kai šalies valiuta pradėjo staigiai nuvertėti 2018 m.; Dabar, remiantis naujausia reitingų agentūros „Fitch“ ataskaita, skolintojai keliose naftos turtingose ​​Persijos įlankos šalyse ateinančiais metais dėl savo ryšių su šia šalimi susidurs su stulbinimu.

Persijos įlankos bendradarbiavimo taryboje esantys bankai – Bahreinas, Kuveitas, Omanas, Kataras, Saudo Arabija ir Jungtiniai Arabų Emyratai – su Turkijos dukterinėmis įmonėmis turėjo priimti „hiperinfliacijos ataskaitas“ 2022 m. pirmąjį pusmetį, šią savaitę rašė „Fitch“, nes bendra infliacija Turkija per pastaruosius trejus metus viršijo milžinišką 100 proc.   

„Fitch“ apskaičiavo, kad PĮBT bankai su Turkijos dukterinėmis įmonėmis pirmąjį šių metų pusmetį patyrė maždaug 950 mln. USD grynųjų nuostolių. Tarp labiausiai nukentėjusių buvo Emirates NBD – pagrindinis Dubajaus bankas – ir Kuveito finansų namai, antrasis pagal dydį bankas Kuveite. Turkijos pozicija Kuwait Finance House ir Emirates NBD sudaro atitinkamai 28 % ir 16 % jų turto. Tarp nukentėjusiųjų taip pat buvo Kataro nacionalinis bankas.

„Fitch visada vertino Persijos įlankos bendradarbiavimo tarybos šalių bankų pozicijas Turkijoje kaip neigiamas kreditą“, – rašė reitingų įmonė. „Turkijos pozicijos kelia riziką PĮBT bankų kapitalo pozicijoms dėl valiutos kurso nuostolių dėl liros nuvertėjimo.

Lira prarado 26% savo vertės doleris nuo šių metų, todėl importas ir pagrindinių prekių pirkimas yra daug sudėtingesnis 84 mln. Turkijos gyventojų. 

Šį kartą prieš penkerius metus vienas doleris nupirko maždaug 3.5 Turkijos liros. Dabar už dolerį galima nusipirkti apie 18 lirų. Nuosmukis prasidėjo, kai Turkijos ekonomika sparčiai augo, tačiau jos centrinis bankas atsisakė kelti palūkanų normas, kad atvėsintų augančią infliaciją. Tai ir tokie dalykai, kaip didėjantis einamosios sąskaitos deficitas, mažėjančios užsienio valiutos atsargos ir didėjančios energijos sąnaudos, taip pat kartais nesutarimai su JAV, dėl kurių Turkijai vos nebuvo įvestos sankcijos, dar labiau spaudė valiutą. 

Ekonomistai didžiąja dalimi kaltina Turkijos prezidentą Recepą Tayyipą Erdoganą, kuris garsiai atmetė palūkanų didinimo idėją ir pavadino jas „viso blogio motina“, o investuotojai kaltina centrinio banko nepriklausomybės slopinimą. 

Jei centrinio banko vadovas prieštaravo Erdogano politikai išlaikyti žemas palūkanų normas, galiausiai jie buvo pakeisti; iki 2021 m. pavasario Turkijos centrinis bankas per dvejus metus turėjo keturis skirtingus valdytojus.

Vietoj to R.T.Erdogano vyriausybė sugalvojo alternatyvius metodus, siekdama paremti savo valiutą ir padidinti pajamas, pavyzdžiui, parduoti savo valiutą, nustato griežtas taisykles dėl paskolų liromisir santykių su turtingomis Persijos įlankos valstybėmis gerinimas, siekiant pritraukti investicijų. JAE ir Kataras įsipareigojo investuoti milijardus dolerių į Turkijos ekonomiką.  

Rugpjūčio viduryje, Turkija sukrėtė rinkas sumažinusi bazinę palūkanų normą 100 bazinių punktų – nuo ​​14 % iki 13 % – nepaisant beveik 80 % infliacijos, kuri yra aukščiausia per 24 metus. Analitikai teigia, kad turėdami mažai problemų dėl liros, bankai su Turkijos rizika susidurs su daugiau problemų.

„Skaičiuojame, kad 6.3–2018 m. Persijos įlankos bendradarbiavimo tarybos šalių bendri valiutos konvertavimo nuostoliai per „kitas bendrąsias pajamas“ sudarė 2021 mlrd. tuo tarpu buvo kiek daugiau nei pusė šios sumos – 3.3 mlrd. 

„Tikimės, kad valiutos nuostoliai išliks dideli bent iki 2024 m. dėl tolesnio liros nuvertėjimo“, – rašė agentūra. 

Vis dėlto „Fitch“ nemato, kad turėtų mažinti Persijos įlankos bendradarbiavimo tarybos šalių bankų, turinčių dukterines įmones Turkijoje, gyvybingumo reitingų, nes sakoma, kad „šie bankai turi gerą nuostolių padengimo pajėgumą“.

Ji taip pat nesitiki, kad jie apskritai paliks Turkiją, daugiausia dėl to, kad nėra pakankamai potencialių pirkėjų, nepaisant to, kad Turkijos bankai prekiauja puse savo pradinės buhalterinės vertės.

„Persijos įlankos bendradarbiavimo tarybos bankai norėtų ir galėtų suteikti savo Turkijos dukterinėms įmonėms finansinę paramą, jei to prireiktų, ir tai atsispindi dukterinių įmonių reitinguose“, – rašė „Fitch“ ir pridūrė, kad jų pozicijos perspektyvos išlieka neigiamos, ypač dėl didėjanti vyriausybės įsikišimo į Turkijos bankus rizika.