Dvi vertingos investavimo pamokos iš dviejų legendinių milijardierių

Pasaulio milijardierių sąrašą daugiausia sudaro verslininkai, tokie kaip Elonas Muskas, Larry'is Elisonas, Laris Peidžas ir Billas Gatesas, kurie savo turtus daugiausia susikrovė per ilgą laiką vystydami vieną įmonę. Jie dažnai nurodomi kaip „pirk ir laikyk“ investavimo pavyzdžiai, tačiau investavimas turi mažai ką bendro su jų turto kaupimu.

Yra mažesnė grupė milijardierių, kurie savo turtus susikūrė daugiausia investuodami ir prekiaujant įvairiomis finansinėmis priemonėmis. Tokie žmonės kaip Warren Buffett, Stanley Druckenmiller, George Soros, John Henry, Paul Tudor Jones ir Charles Munger sutelkia dėmesį į naršymą finansų rinkose, o ne į vienos verslo įmonės plėtrą.

Ši antroji investuojančių milijardierių grupė siūlo keletą įžvalgiausių patarimų paprastam žmogui, norinčiam susikurti didelius turtus. Jie sukūrė mąstymą ir discipliną, kuri leido jiems sudėti savo pinigus per labai ilgą laiką ir išlaikyti juos finansų rinkos vingiuose.

„Svarbu ne tai, ar tu teisus, ar neteisus, o kiek pinigų uždirbi, kai esi teisus ir kiek prarandi, kai klysti. – Džordžas Sorošas

Geriausias šių milijardierių patarimas yra ugdyti bendrą mąstymą, kurį jie įvairiais būdais naudoja visomis savo investicijomis. Geras pavyzdys yra vienas iš mano mėgstamiausių George'o Soroso patarimų, kurį jau ne kartą aptariau: „Svarbu ne tai, ar tu teisus, ar neteisus, o kiek uždirbi pinigų, kai esi teisus ir kiek tu pralaimi, kai klysti“. Tai, mano nuomone, išsklaido puikaus investavimo esmę – tai ne apie teisingumą ar neteisingumą, o apie teisingą strategiją.

Panagrinėkime kitų dviejų milijardierių investuotojų įžvalgas.

Paulius Tudor Jones

Paulas Tudoras Jonesas yra rizikos draudimo fondų valdytojas, gerai žinomas dėl to, kad 1987 m. juodąjį pirmadienį patrigubino savo pinigus. Didžiąją dalį savo turto jis uždirbo lažindamas dėl palūkanų normų ir valiutų. Štai viena iš svarbiausių pamokų, kuriomis dalijosi Jonesas:

„Matau, kad jaunajai kartai trukdo būtinybė suprasti ir racionalizuoti, kodėl kažkas turėtų pakilti ar nusileisti. Paprastai, kai tai tampa savaime aišku, judėjimas jau baigtas.

Kai pradėjau verslą, informacijos apie pagrindus buvo tiek mažai, o mažai informacijos, kurią galima gauti, iš esmės buvo netobula. Išmokome tiesiog vadovautis diagrama. Kam dirbti, kai ponas Market gali tai padaryti už jus?

Šiais laikais versle yra daug daugiau gilių intelektualų, ir tai, kartu su informacijos sprogimu internete, sukuria iliuziją, kad viskam yra paaiškinimas ir kad pagrindinė užduotis yra tiesiog rasti tą paaiškinimą. Todėl daugeliui jaunosios kartos žmonių techninė analizė yra tyrimo sąrašo apačioje, ypač dėl to, kad dėl įgūdžių dažnai reikia užsimerkti ir pasitikėti kainos veiksmais. Skausmas dėl pelno yra tiesiog per didelis, kad galėtume jį pakelti.

Daugeliu atvejų Joneso patarimai yra sveiki. Neįmanoma visko žinoti apie akcijas ir neįmanoma numatyti ateities. Geriausia informacija, kurią turime, yra kainų veiksme. Mes niekada iki galo nesuprasime visų dalykų, dėl kurių kainos svyruoja, tačiau šis judėjimas yra geriausias mūsų turimas įrodymas, ką akcijos gali padaryti ateityje. Tai taip pat būdas sukurti sistemą, skirtą kontroliuoti riziką ir padidinti mūsų pelną.

Labai nesunku rasti pateisinimų, kodėl ignoruojami kainų veiksmai, o juo labiau dabar, kai toks investuotojams prieinamos informacijos srautas. Pakelkite kainos veiksmą į savo investavimo svarbiausią vietą.

Charlie Mungeris

Charlesas Mungeris yra gerai žinomas kaip Warreno Buffetto partneris. Jis yra buvęs nekilnojamojo turto advokatas, kuris savo pradinį turtą susikrovė iš 19.8 m. iki 1962 m. uždirbęs 1975 %, o Dow – 5 %.

Mungeris taip apibendrino savo investavimo metodą:

„Tai, ką mes darome Berkshire, yra paprasta. Sėdime ant užpakalio ir laukiame. Svarbiausia yra pasiruošti, kol laukiate, labai kantriai ir disciplinuotai. Ir tada elkitės itin ryžtingai. Finansų knygose to nerasite, nes šių principų sunku išmokyti.

Jonesas ir Mungeris yra nepaprastai kantrūs, bet nėra pasyvūs.

Pastebėjau, kad mano geriausios investicijos ir sandoriai yra tie, į kuriuos žiūriu labai kantriai ir, susiklosčius teigiamoms sąlygoms, tampa daug agresyvesnis. Mungerio laiko tarpas yra daug ilgesnis nei daugumai žmonių, tačiau tokia mąstysena taip pat veikia per labai trumpą laikotarpį. Svarbiausia čia yra ugdyti paciento požiūrį ir būti pasirengusiam tapti itin agresyviam, kai pasikeičia sąlygos.

Yra bendra nuomonė, kad Mungeris ir Buffettas yra labai pasyvūs ilgalaikiai investuotojai. Jie labai kantrūs, bet nėra pasyvūs. Keičiantis sąlygoms jie nuolat vertina savo investicijas ir kuria strategijas.

Dvi čia pateiktos pamokos – sutelkiant dėmesį į kainų veiksmus ir kantrų, bet ryžtingą požiūrį – yra puikios prekybos ir investavimo pagrindas. Jei pradėsite nuo šių dviejų pamokų ir būsite atkaklūs bei nusiteikę optimistiškai, galėsite susikurti požiūrį į rinką, kuris per daugelį metų jums labai atlygins.