JAV tyrimas dėl Do Kwono ir jo liūdnai pagarsėjusios stabilios monetos atskleidžia keletą naujų apreiškimų

Spėjamos stabilios monetos TerraUSD žlugimas praėjusių metų gegužę nušlavė daugiau nei 40 milijardų dolerių rinkos vertės, kurią turėjo investuotojai, kurie įsitraukė į istoriją, kad kūrėjas Do Hyeong Kwon ir jo įmonė Terraform Labs rado naują būdą sukurti amžiną pinigų mašiną.

Vakar dienos mokesčių lapas filed JAV vertybinių popierių ir biržų komisija pirmą kartą išsamiai pažvelgė į tai, kas nutiko. Šie kaltinimai pateikė labai skirtingą vaizdą, nei investuotojams ir pasaulio žiniasklaidai piešė 31 metų Kwonas ir jo partneriai.

Štai keletas pagrindinių išvadų:

Nestabili stabili moneta

Terraform ir Kwon suklaidino investuotojus dėl TerraUSD (taip pat žinomo kaip UST) stabilumo. Žetonas buvo sukurtas kaip algoritminė stabili moneta, kuri naudojo sudėtingą matematiką, kad užtikrintų 1:1 susiejimą su JAV doleriu. 

2021 m. gegužę žetonas nuslydo, sukeldamas vartotojų paniką. Jei smeigtukas nebūtų buvęs greitai atkurtas, jis „reikštų pražūtį visai Terraform ekosistemai“, rašė SEC. 

Kwon „slapta“ kreipėsi į trečiąją šalį, kuri kaltinimo lape nenustatyta, tačiau pranešė pagal The Block to be Jump Trading. Peršokti nupirktą „didžiulį kiekį“ UST, kad atkurtumėte kaištį. Šios pastangos buvo viešai įvardijamos kaip UST decentralizacijos ir automatinio savęs išgydymo galimybių triumfas, o investuotojai į produktą įdėjo milijardus dolerių daugiau. SEC paraiškoje nurodyta, kad „Jump“ iš santykių su „Terraform“ galiausiai uždirbo apie 1.3 milijardo dolerių.

Netikri verslo santykiai

Kad padidintų jaudulį dėl Terraform blokų grandinės galios, Kwonas ir jo komanda teigė, kad Korėjos mokėjimų bendrovė Chai naudoja ją milijonams sandorių atsiskaityti. Tai buvo visiškas prasimanymas, teigė SEC. 

„Chai Corporation“ įkūrė Daniel Shin Hyun-seung, kuris taip pat buvo „Terraform“ įkūrėjas. Kwonas sėdėjo Chai valdyboje, o abi įmonės dalijosi biuro patalpomis ir personalu. Chai ir Shin tiria Korėjos valdžia, „Forkast News“. pranešė lapkritį, cituodamas Chai atstovą, sakydamas, kad „Danielis visapusiškai bendradarbiaus su vykstančiu tyrimu, kad išaiškintų nesusipratimus ir išspręstų tokias spėliones“.

„Terraform“ ir „Kwon“ pateikė „melagingus ir klaidinančius teiginius“ apie Chai dalyvavimą kaip dalį pastangų pritraukti investicijų, taip pat viešuose Kwono interviu, nurodė SEC. Tai apėmė skaidrės pristatymą JAV instituciniam investuotojui, kuriame buvo kalbama apie Chai greitį ir efektyvumą naudojant Terraform blokų grandinę. 

Siekdama apgauti žmones, stebinčius Terraform blokų grandinę, kad gautų įrodymų apie Chai sandorius, Kwon komanda užprogramavo serverį, kad gautų ir apdorotų duomenis apie Chai realaus pasaulio sandorius su Korėjos prekybininkais, o tada duotų nurodymus Terraform blokų grandinei pakartoti tuos sandorius taip, lyg jie būtų buvę iš pradžių. buvo padaryta šioje blokų grandinėje, rašė SEC.

Neregistruoti vertybiniai popieriai

Kita puolimo kryptis yra ta, kad UST ir kiti žetonai, susiję su Terraform, buvo neregistruoti vertybiniai popieriai, tvirtina sargas. Tai apėmė vadinamuosius suvyniotus žetonus, sukurtus judant tarp blokų grandinių, taip pat veidrodinius žetonus, skirtus atkartoti listinguojamų akcijų kainų pokyčius.

„Terraform“ pažeidė JAV vertybinių popierių taisykles, neregistruodama šių įvairių produktų, nurodė SEC.

Tiksliau, agentūra nurodė, kad penki turtai buvo „kriptovaliutų vertybiniai popieriai“ – LUNA žetonai, LUNA versija, vadinama „apvyniotais“ LUNA, UST, MIR žetonais ir saugumu pagrįsti apsikeitimo sandoriai arba mAssets. SEC išnagrinėjo skunde nurodytą turtą, susiedama jį su skirtingais Howey testo, 1946 m. ​​JAV Aukščiausiojo Teismo bylos, susijusios su citrusinių augalų giraitėmis Floridoje, dalimis. Šį testą agentūra ne kartą naudojo siekdama nustatyti, ar kriptovaliutos yra vertybiniai popieriai.

Šis skundas gali tapti akyliausiai stebima bet kurio bandymo dalimi, nes kriptovaliutų pramonė labai jautriai reaguoja į bet kokį SEC teiginį, kad žetonai yra vertybiniai popieriai. Kitose SEC iškeltose kriptovaliutų bylose, pvz., ieškinys dėl prekybos viešai neatskleista informacija buvusiam Coinbase vadovui Ishanui Wahi, pramonės asociacijoms turėti įsiterpė teigdamas, kad SEC neturi įgaliojimų, nes žetonai nėra vertybiniai popieriai.

Slaptas slėptuvė

Tyrėjai teigė, kad Kwonas turi slaptą daugiau nei 10,000 2022 bitkoinų atsargą. Bitkoiną Kwon pervedė iš „Terraform“ ir susijusių subjektų į savo globos piniginę. Nuo 100 m. gegužės mėn., kai UST sumažėjo, bitkoinas iš piniginės buvo pervestas į neįvardytą Šveicarijos banką ir konvertuotas į fiat. Nuo praėjusių metų birželio mėnesio iš banko buvo išimta daugiau nei XNUMX mln.

Nežinoma vieta 

Do Kwon neatsakė į prašymą pakomentuoti.