JAV akcijos smunka paskutinę 2022 m. prekybos dieną, užfiksuodamos mėnesinius nuostolius ir blogiausius metus nuo 2008 m.

Visi trys pagrindiniai etalonai patyrė blogiausius metus nuo 2008 m., remiantis procentiniu nuosmukiu. 8.8 m. Dow smuko 2022%, o S&P 500 – 19.4%, o technologijų reikalaujantis Nasdaq – 33.1%.

Kas paskatino rinkas

JAV akcijos penktadienį smuko ir baigė paskutinę 2022 m. prekybos sesiją su savaitės ir mėnesio nuostoliais.

Akcijos ir obligacijos šiais metais buvo sutriuškintos, nes Federalinis rezervų bankas padidino bazinę palūkanų normą agresyviau, nei daugelis tikėjosi, nes siekė sutriuškinti didžiausią per keturis dešimtmečius infliaciją. „Dow Jones Market Data“ duomenimis, S&P 500 indeksas 2022 m. baigėsi su 19.4 % nuostoliu, o tai yra prasčiausias metinis rezultatas nuo 2008 m., kai indeksas nutraukė trejų metų pergalių seriją.

„Investuotojai atsidūrė antroje pusėje“, – penktadienį interviu telefonu sakė Markas Heppenstallas, „Penn Mutual Asset Management“ vyriausiasis investicijų pareigūnas. „Atrodo, kad galimybė sumažinti kainas tikriausiai yra šiek tiek lengviau, atsižvelgiant į tai, kokie niūrūs buvo metai.

Akcijų indeksai pastarosiomis savaitėmis smuko, nes viltys dėl FED politikos krypties išblėso po to, kai centrinis bankas gruodį pranešė, kad palūkanų normų mažinimas greičiausiai lauks iki 2024 m.

Pasak Kimo Forresto, „Bokeh Capital Partners“ vyriausiojo investicijų pareigūno, paskutinę prekybos metų dieną rinkas taip pat smogė pardavimas, siekiant užfiksuoti nuostolius, kurie gali būti nurašyti nuo mokesčių sąskaitų. .

Neaiškios 2023 metų perspektyvos taip pat turėjo įtakos, nes investuotojai nerimavo dėl stipraus įmonių pelno, ekonomikos ir JAV vartotojų, o kitų metų pradžioje artėja ketvirtojo ketvirčio pelno sezonas, sakė Forrestas.

„Manau, kad Fed, o vėliau ir pajamos sausio viduryje – tai nulems toną ateinantiems šešiems mėnesiams. Iki tol tai gali spėlioti“, – pridūrė ji.

JAV centrinis bankas nuo metų pradžios padidino bazinę palūkanų normą daugiau nei keturiais procentiniais punktais, todėl skolinimosi išlaidos pasiekė aukščiausią lygį nuo 2007 m.

Pasak Forresto, FED pirmojo palūkanų normų mažinimo laikas greičiausiai turės didelės įtakos rinkoms, tačiau perspektyvos tebėra neaiškios, net jei Fed bandė parodyti, kad planuoja ilgiau išlaikyti aukštesnes palūkanų normas.

Kalbant apie ekonominius duomenis, gruodžio mėn. Čikagos PMI, paskutinis didelis šių metų duomenų paskelbimas, atėjo stipresnis nei tikėtasi, pakilo iki 44.9 nuo 37.2 prieš mėnesį. Rodmenys žemiau 50 rodo susitraukimo teritoriją.

Kitais metais „labiau tikėtina, kad nerimausime dėl ekonomikos augimo, o ne dėl infliacijos“, – sakė Heppenstallas. „Manau, kad augimo nuosmukis galiausiai sukels reikšmingesnį infliacijos mažėjimą.

Skaityti: Akcijų rinkos investuotojai susiduria su 3 recesijos scenarijais 2023 m

Ericas Sterneris, „Apollon Wealth Management“ CIO, penktadienį duodamas interviu telefonu sakė, kad tikisi, kad kitais metais JAV gali patekti į recesiją ir kad akcijų rinka gali pamatyti naują dugną, nes įmonės gali sumažinti savo pajamas. „Manau, kad 2023 m. uždarbio lūkesčiai vis dar yra per dideli“, – sakė jis.

„Dow Jones Industrial Average“, „S&P 500“ ir „Nasdaq Composite“ užfiksavo nedidelį savaitinį kritimą, o tai padidino gruodžio mėnesio nuostolius. „FactSet“ duomenimis, per mėnesį Dow krito 4.2%, o S&P 500 – 5.9%, o Nasdaq – 8.7%.

Skaityti: Vertės akcijos 2022 m. smukdo augimo akcijas istoriškai didele marža

Kalbant apie obligacijas, JAV iždo rinka turėjo užfiksuoti blogiausius metus nuo 1970-ųjų.

10 metų iždo obligacijų pajamingumas
TMUBMUSD10Y,
3.879%
„Dow Jones Market Data“ duomenimis, šiais metais šoktelėjo 2.330 procentinių punktų iki 3.826 proc., tai yra didžiausias metinis pelnas, remiantis 1977 m. duomenimis.

Dvejų metų iždo pajamingumas
TMUBMUSD02Y,
4.423%
3.669 m. pakilo 2022 procentiniais punktais iki 4.399%, o 30 metų pajamingumas
TMUBMUSD30Y,
3.971%
šoktelėjo 2.046 procentinio punkto ir metus baigė ties 3.934%. Remiantis „Dow Jones Market Data“ duomenimis, tai buvo didžiausias visų laikų kalendorinių metų padidėjimas, remiantis 1973 m. duomenimis.

Už JAV ribų Europos akcijos apribojo didžiausią procentinį kritimą per kalendorinius metus nuo 2018 m., kai „Stoxx Europe 600“
SXXP,
-1.27%,
eurų denominuotų akcijų indeksas, smukęs 12.9%, rodo „Dow Jones Market Data“.

Skaityti: JAV akcijų rinka atsilieka nuo šių tarptautinių ETF, nes 2022 m. baigiasi

Dėmesio centre – įmonės

• Tesla Inc. 
  TSLA,
  + 1.12%
  po to akcijos pabrango 1.1 proc didžiausi nuostoliai per daugiau nei ketverius metus.

• Southwest Airlines " 
  LUV,
  + 0.87%
  akcijos pabrango 0.9 proc bendrovė teigė, kad tikisi savo atostogų kelionių fiasko turėjo įtakos ketvirtojo ketvirčio pelnui.

• „Las Vegas Sands Corp.“ 
  LVS,
  + 2.10%
  Penktadienį buvo vienas geriausių S&P 500 indekso rodiklių, o jo akcijos pabrango 2.1%, nes patvirtino atnaujintas žaidimų nuolaidas Makao.

– Prie šio straipsnio prisidėjo Steve'as Goldsteinas.