- JAV doleris patiria tam tikrą pelną prieš labai lengvą ekonomikos kalendoriaus dieną.
- Rinkos priima FED pirmininko Powello piktas pastabas ir pozicijos pasikeitimą.
- Tačiau JAV dolerio indeksas prekiauja giliai į 106.00 sritį, nors gali būti nedidelis atsitraukimas.
JAV dolerio indeksas (DXY) trečiadienį smunka, nes tampa vis aiškiau, kad rinkos laimėjo rankų lenkimo rungtynes su JAV federaliniu rezervu (Fed). Pastarojo meto JAV obligacijų pajamingumo ir JAV dolerio pakilimo pakako, kad susuktų JAV FED pirmininko Jerome'o Powello ranką. Powellas antradienį pareiškė, kad naujausi duomenys rodo, kad trūksta tolesnės pažangos stabdant infliaciją ir kad prireiks daugiau laiko, kol bus pakankamai pasitikėjimo, kad kainų augimas sumažės iki numatyto, prieš svarstydamas apie pirmąjį palūkanų normų mažinimą.
Kalbant apie ekonominius duomenis, nesitikima jokių rinką keičiančių duomenų, išskyrus kai kuriuos antrosios pakopos skaičius. Dar svarbiau, kad Fed pranešėjai stos į sceną iškart JAV sesijos pabaigoje, o Klivlando Federalinio rezervų banko prezidentė Loretta Mester ir Federalinio rezervo valdytoja Michelle Bowman.
Kasdieniniai rinkos pokyčiai: laikas suvirškinti ir iš naujo įvertinti
- Savaitinė hipotekos bankininkų paraiška buvo išleista balandžio 12-ąją. Praėjusią savaitę indeksas spausdino 0.1%, o šią savaitę - 3.3%, nepaisant padidintų palūkanų normų.
- JAV iždas rengia ilgesnės trukmės obligacijų aukcioną 17:00 GMT 20 metų trukmės obligacijai.
- Fed smėlio knyga bus išleista 18:00 GMT.
- 20:00 GMT, iždo tarptautinio kapitalo (TIC) srautai bus paskelbti vasario mėn.
- Tikimasi, kad grynieji ilgalaikiai TIC srautai padidės nuo 36.1 mlrd. USD iki 40.2 mlrd.
- Bendri grynieji TIC srautai sausio mėnesį buvo -8.8 mlrd. USD, o vasario mėn.
- Trečiadienį suplanuoti du Fed pranešėjai:
- Klivlando Federalinio rezervų banko prezidentė Loretta Mester, apie 21:30 GMT, dalyvauja Pietų Franklino rato dialoguose.
- Federalinio rezervo gubernatorė Michelle Bowman kalbės apie 23 GMT Tarptautinių finansų institute Vašingtone.
- Europos ir JAV akcijos fiksuoja raudonus šios savaitės skaičius ir yra šiek tiek žaliai, o Eurostoxx 50 yra didžiausias laimėtojas, šį trečiadienį pabrangęs 0.70%.
- Remiantis CME grupės „FedWatch Tool“, lūkesčiai dėl Fed pertraukos gegužės mėnesio susitikime yra 94.6%, o palūkanų mažinimo tikimybė yra 5.4%. Panašu, kad rinkos sušvelnina savo vanagiškiausias perspektyvas.
- Lyginamoji 10 metų trukmės JAV iždo obligacija prekiauja apie 4.65%. Etalonas traukiasi nuo antradienį matytų aukštumų – 4.69%.
JAV dolerio indekso techninė analizė: palengvinimas kitam etapui
Trečiadienį JAV dolerio indeksas (DXY) mažėja. Fed pirmininkui Powellui patvirtinus, kad palūkanų normų mažinimas užtruks ilgiau, nei tikėtasi, tikėtina, kad DXY ralis atsitrauks nuo praėjusios savaitės vartotojų kainų indekso skaičių. Tikėtis šiek tiek atsitraukimo, nors didelis didesnis tarifų skirtumas tarp aukštesnių JAV ir likusio pasaulio šalių turėtų išlaikyti DXY aukštesniame lygyje virš 104.00.
Kita vertus, antradienio aukščiausia 106.52 yra lygis, kurį reikia įveikti pirmiausia. Dar aukščiau ir virš 107.00 apvalaus lygio DXY indeksas gali susidurti su pasipriešinimu ties 107.35, kuris yra spalio 3 d.
Neigiama yra tai, kad pirmasis svarbus lygis yra 105.88, pagrindinis lygis nuo 2023 m. kovo mėnesio, kuris pirmadienį įrodė savo svarbą laikydamas atramą. Žemiau 105.12 ir 104.60 taip pat turėtų veikti kaip atrama prieš regioną, o 55 ir 200 dienų paprasti slenkantys vidurkiai (SMA) yra atitinkamai 104.17 ir 103.91.
Centrinių bankų DUK
Centriniai bankai turi pagrindinius įgaliojimus užtikrinti, kad šalyje ar regione būtų kainų stabilumas. Kai kurių prekių ir paslaugų kainos svyruoja, ekonomika nuolat susiduria su infliacija arba defliacija. Nuolat kylančios tų pačių prekių kainos reiškia infliaciją, nuolat mažėjančios tų pačių prekių kainos – defliaciją. Centrinio banko užduotis yra išlaikyti paklausą, koreguojant savo politikos palūkanų normą. Didžiausi centriniai bankai, tokie kaip JAV Federalinis rezervų bankas (Fed), Europos centrinis bankas (ECB) ar Anglijos bankas (BoE), privalo išlaikyti infliaciją beveik 2%.
Centrinis bankas turi vieną svarbų įrankį, kad padidintų arba sumažintų infliaciją, tai yra pakoreguoti savo orientacinę politikos normą, paprastai vadinamą palūkanų norma. Iš anksto praneštais momentais centrinis bankas išduos pareiškimą su savo palūkanų norma ir pateiks papildomus motyvus, kodėl ji lieka arba keičia (mažina arba padidina). Vietiniai bankai atitinkamai pakoreguos savo santaupas ir paskolų palūkanas, o tai savo ruožtu žmonėms bus sunkiau arba lengviau uždirbti iš santaupų, o įmonėms imti paskolas ir investuoti į savo verslą. Kai centrinis bankas labai padidina palūkanų normas, tai vadinama pinigų griežtinimu. Kai ji mažina savo orientacinę palūkanų normą, tai vadinama pinigų mažinimu.
Centrinis bankas dažnai yra politiškai nepriklausomas. Centrinio banko politikos valdybos nariai, prieš paskiriant juos į politikos valdybos narius, dalyvauja daugybėje komisijų ir klausymų. Kiekvienas tos valdybos narys dažnai turi tam tikrą įsitikinimą, kaip centrinis bankas turėtų kontroliuoti infliaciją ir tolesnę pinigų politiką. Nariai, kurie nori labai laisvos pinigų politikos su žemomis palūkanų normomis ir pigiu skolinimu, kad iš esmės paskatintų ekonomiką, o infliacija būtų šiek tiek didesnė nei 2%, vadinami „balandžiais“. Nariai, kurie nori matyti didesnius tarifus, kad atlygintų už santaupas ir nori nuolat stebėti infliaciją, vadinami „vanagais“ ir nenurims, kol infliacija nepasieks 2%.
Paprastai kiekvienam posėdžiui vadovauja pirmininkas arba prezidentas, kuris turi pasiekti sutarimą tarp vanagų ar balandžių ir pasako savo galutinį žodį, kada balsai pasiskirstys, kad būtų išvengta pokalbio 50:50. politika turėtų būti pakoreguota. Pirmininkas sakys kalbas, kurias dažnai bus galima stebėti tiesiogiai, kur bus pranešama apie dabartinę pinigų politiką ir perspektyvas. Centrinis bankas stengsis tęsti savo pinigų politiką nesukeldamas žiaurių kursų, akcijų ar valiutos svyravimų. Visi centrinio banko nariai nukreips savo poziciją rinkų atžvilgiu prieš politikos susitikimo renginį. Likus kelioms dienoms iki politikos susitikimo, kol bus pranešta apie naują politiką, nariams draudžiama viešai kalbėti. Tai vadinama užtemimo periodu.
Šaltinis: https://www.fxstreet.com/news/us-dollar-consolidates-gains-as-powell-supports-higher-for-longer-stance-202404171145