Breakouts naudojimas Williamo O'Neilo metodikoje

Kainų svyravimų tyrimas yra pagrindinė O'Neil metodikos dalis. Tai suteikia investuotojams užuominų apie atskirą akcijų kryptį ir bendrą rinkos kryptį. Pavyzdžiui, stiprus kainų svyravimas smarkiai padidėjus atskirų akcijų kiekiui gali būti būsimo kainos padidėjimo rodiklis. Panašiai, kai bendras atskirų akcijų išsiskyrimų skaičius didėja, tai gali būti rodiklis, kad visa akcijų rinka gali ruoštis pakilti.

Kaip Williamas O'Neilas apibrėžia akcijų išsiskyrimą?

1 žingsnis – „Pagrindo“ kūrimas: Kad akcijos išsiskirtų, pirmiausia reikia sukurti pagrindą. Tai įvyksta nustačius žemą akcijų kainą, o po to – apibrėžtą prekybos intervalą, neviršijant ankstesnės kainos piko arba naujos akcijų kainos mažėjant mažiausiai penkioms savaitėms. Šis procesas gali užtrukti iki metų. Sukūrėme patentuotą bazinių tipų atpažinimo sistemą, įskaitant:

• Plokščia bazė
• Konsolidacija
• Puodelis
• Padėkliukas
• Puodelis su rankena
• Lėkštė su rankena
• Dvigubas dugnas
• Kylanti bazė
• IPO bazė

2 veiksmas – išsiveržimas virš „Pivot“: Mes apibrėžiame „suakį“ kaip posūkio tašką, kai akcijos sukuria bazę, kai akcijų kaina viršija ankstesnę kainos piką (taip pat vadinama „kairiąja bazės puse“). Puodelių su rankena, lėkštės su rankena ir dvigubu dugnu jų kaina paprastai pasikeičia šiek tiek anksčiau nei kitų modelių, iš esmės virš vidurinės smailės pagrindo viduje.

Paprastai mes rekomenduojame pirkti akcijas arba papildyti jau nusistovėjusias pozicijas, kai jos viršija savo bazinę kainą. Be to, paprastai kuo ilgesnė bazė (ty savaitės, mėnesiai), tuo reikšmingesnis išsiveržimas. Idealiu atveju sukimasis taip pat yra lūžis į visų laikų aukštumas. Priežastis, kodėl reikia laukti, kol bus perkamos aukščiausios kainos, yra susijęs su ankstesniu aukščiausiu lygiu, kuris yra galimas pasipriešinimas, nes pirmieji pirkėjai tokiuose lygiuose gali būti linkę parduoti, kai bus susigrąžinti ankstesni nuostoliai. Tačiau pasiekus aukštumas tokio pasipriešinimo iš povandeninių pozicijų nėra. Pirkimas realiuoju laiku gali būti efektyvus per dieną. Konservatyvesnis požiūris yra palaukti iki dienos pabaigos, kad įsitikintumėte, jog akcijos užsidaro virš pagrindinės kainos.

Kitas svarbus metodas yra bazių skaičiavimas, kai jie atsiranda per visą akcijų judėjimo ciklą. Pirmojo etapo bazės yra labiausiai paplitusios. Tai laikoma pirmuoju etapu, nes akcijų kaina sumažino žemiausią lygį, palyginti su anksčiau nustatytomis bazėmis. Antrasis, trečiasis, ketvirtasis ir tt etapai įvyksta po to, kai praeina ankstesnis etapas, o naujas prekybos diapazonas sukuriamas aukštesniame lygyje. Dabartinis pavyzdys, kuriame rodomas bazinio skaičiaus nustatymas iš naujo, pirmojo etapo bazė ir pertrauka, po kurios eina aukštyn į antrojo etapo bazę, o pertrauka yra nuo „Axon Enterprises“. (AXON).

„Axon Enterprises“ (AXON)

Toliau pateikiamas bendras atskirų JAV ir pasaulio rinkų savaitinio akcijų skaičiaus padidėjimas, kurį stebime (visi baziniai tipai ir visi bazinių etapų skaičiai) 2015–2023 m. Matome, kad skaičiai gerokai pagerėjo nuo 2022 m. pabaigos ir per pirmąsias kelias 2023 m. savaites po maždaug metus trukusio merdėjimo. Žvelgiant į paskutinius tris rinkos dugnus (2016 m., 2019 m., 2020 m.), grįžimas prie didelio išsiveržimo skaičiaus buvo geras signalas apie tolesnę rinkos stiprumą.

Be akcijų išsiveržimo, yra ir kitų veiksnių, kurie, mūsų manymu, gali lemti dideles išankstines grąžas. Kaip minėta anksčiau, kuo ilgesnė bazė, tuo reikšmingesnis išsiveržimas. Mūsų kiekybinių tyrimų grupė „O'Neil“ ištyrė akcijas, pasiekiančias naujas aukštumas, ir padarė išvadą, kad iš akcijų, kurių akcijos pasieks naujas aukštumas per tris mėnesius, galima tikėtis didesnės perteklinės grąžos (apibrėžiama kaip akcijų kaina, palyginti su rinkos vidurkiu). Nuo tada akcijų grąža žymiai pagerėja, pasiekusi šešių mėnesių, vienerių metų ir galiausiai penkerių metų aukštumas, kaip parodyta toliau pateiktoje diagramoje.

Be to, žvelgiant į penkerių metų didžiausią pogrupį, kuo retesnis atvejis, tuo geriau. Kai labai nedaug akcijų pasiekia naujas penkerių metų aukštumas, reikia atkreipti ypatingą dėmesį į tuos, kurie tai daro.

Kiti veiksniai, kurie svarbūs lūžio metu, yra santykinė jėga (RS™) ir pinigų srautai. Jei akcijos išeina iš diapazono, bet jos RS linija, palyginti su etalonu, nėra ir (arba) jei akcijos apimtis yra maža, tai vertintume kaip raudonas vėliavėles. Apskritai, apimtis yra patvirtinantis kainų pokyčius. Kuo didesnė apimtis, tuo labiau kainos veiksmai turėtų būti „pasitikėti“.

Sudėjus viską, čia yra keletas geriausių pastarojo meto proveržių, kurie beveik pasiekia penkerių metų aukštumas, kurių RS reitingai yra 85+ ir kurių grynieji pinigų srautai yra tvirtai teigiami. Dviejų pavyzdžių diagramos žymėjimai, VisteonVC
ir Proya kosmetika, sekite.

Taip pat yra naujausių pokyčių, kurie nėra tokie arti penkerių metų aukščiausių rodiklių, o išeina iš naujesnių intervalų. Ši grupė yra ypač svarbi, nes čia akcijų skaičius yra daug didesnis, todėl reikia ir toliau gerai veikti, kad bendra rinkos jėga išliktų. Žemiau pateikiami keli pasauliniai pavyzdžiai, kurie taip pat turi aukštus RS reitingus ir tvirtai teigiamus grynuosius pinigų srautus. Diagramos žymėjimai UberUBER
ir Sika Sekti.

Išvada

Breakouts yra dar viena priemonė, kurią investuotojai gali naudoti savo techninių įrankių krepšelyje. Jie padeda padidinti tikimybę, kad akcijos ateityje brangs. Be to, jie yra pagrindinis bendro akcijų rinkos tvirtumo rodiklis. Paprastai prieš stiprų rinkos padidėjimą labai padidėja atskirų akcijų skaičius. „O'Neil“ mes atidžiai tai tyrinėjame, kad būtų ženklas, kad prasideda nauja bulių rinka.

Kenley Scottas, „O'Neil Global Advisors“ filialo „William O'Neil + Company“ pasaulinio sektoriaus stratego direktorius, reikšmingai prisidėjo prie šio straipsnio duomenų rinkimo, analizės ir rašymo.