(„Bloomberg“) – praėjus kelioms valandoms po to, kai atskleidė skandalą, kuris supurtytų Brazilijos rinkas, Sergio Rialas prisijungė prie „Zoom“ skambučio su šimtais panikuojančių investuotojų. Tai buvo bandymas paaiškinti 4 milijardų dolerių apskaitos spragą, paskatinusią jį mesti naują darbą prie mažmenininko Americanas SA vairo.
Labiausiai skaityta iš „Bloomberg“
Sausio 12 d. skambutis buvo audringas anglų ir portugalų kalbų derinys, kurio kai kurie analitikai neteko dalyvauti, nes susitikime dalyvavo 1,000 dalyvių. Tie, kurie sugebėjo patekti į „Banco BTG Pactual SA“ – San Paule įsikūrusio kreditoriaus, kuris rengė renginį, – būstinę liko „supainioti“ Rialo pristatymo, kaip sakė vienas dalyvis.
Po keturių valandų, kai akcijomis buvo pradėta prekiauti, akcijos smuko 77%, o rinkos vertė nušluota 1.6 mlrd. Dienos pabaigoje obligacijos prarado pusę savo vertės.
Per savaitę bendrovė pateikė bankroto apsaugą, turėdama 8.2 mlrd. USD skolos.
„Nemanau, kad yra įmonės, kurios skolos sumažėjo tiek per dvi ar tris dienas“, – sakė „Barings UK Limited“ portfelio valdytojas Omotunde Lawalas, kuris daugiausia dėmesio skiria besivystančių rinkų skoloms. "Galbūt tai greičiausias pasikėsinimas."
Dėl stulbinančio ir greito žlugimo brazilai gali prarasti visur esančią bendrovę, žinomą dėl neabejotino raudonai balto logotipo ir šventinių išpardavimų, įskaitant Rio de Žaneirą, kur ji buvo įkurta 1929 m. Žlugimas nuvilnijo šalies akcijų rinką. , išsiuntė kreditorius, skubančius organizuotis, ir supriešino kai kuriuos garsiausius šalies investuotojus. Milijardieriaus Andre Esteveso BTG Pactual, prieš tai rengusi susitikimą su Rial, pavadino tai „didžiausiu sukčiavimu Brazilijos kapitalo rinkose“.
Tai buvo staigus poslinkis įmonei, kurios akcijų rinka išaugo po to, kai praėjusį rugpjūtį Rialas buvo paskirtas generaliniu direktoriumi. Šį darbą jis pradėjo tik sausio 2 d. Investuotojai manė, kad „Americanas“, kurią remia milijardieriai Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles ir Carlosas Alberto Sicupira daugiau nei keturis dešimtmečius, buvo nusiteikęs pagerinti našumą vadovaujant 62 metų buvusiam bankininkui.
Jis išaiškėjo sausio 11-osios naktį, kai paskelbė apie „neatitikimus“, kurie dirbtinai padidino pelną ir per pusę sumažino praneštus įsipareigojimus. Bendrovės atskleista informacija rodo, kad ji neteisingai nurodė skaičius, susijusius su skolų tiekėjams finansavimu, o taip pat neteisingai iš savo įsipareigojimų išskaičiavo skolintojams sumokėtas palūkanas.
Ketvirtadienį pateiktoje bankroto apsaugos byloje – panašiai kaip 11 skyriuje JAV – bendrovės teisininkai teigė, kad „dėl netikėtų priežasčių, sukrėtusių grupės struktūrą, peticijų pateikėjai pamatė, kad jų grynųjų pinigų ir pajamų lūkesčiai subyrėjo per kelias minutes“.
„Americanas“ obligacijų savininkai susiduria su 8.2 milijardo dolerių skolos restruktūrizavimu
Išvados sukėlė sūkurinę savaitę, kai Rialas nusprendė asmeniškai pranešti blogą naujieną grupei darbuotojų. Daugelis jų dešimtmečius dirbo Brazilijos mažmeninėje prekyboje ir visas santaupas skyrė bendrovės akcijose.
„Jūsų veidai nėra ypač gražūs. Tačiau jų veidai buvo labai skausmingi“, – BTG skambučio metu investuotojams sakė jis, prisimindamas susitikimą su darbuotojais.
Kitų Brazilijos mažmenininkų, įskaitant Via SA ir Magazine Luiza SA, akcijos buvo nedelsiant išparduotos, tačiau sumažino nuostolius, nes įmonės suskubo patikinti analitikus, kad visos jų skolos buvo tinkamai įtrauktos į jų balansą.
„Americanas“ rinkos vertė sumažėjo 90% nuo didžiausio smūgio koronaviruso pandemijos metu. „Wall Street“ analitikai greitai peržiūrėjo savo reitingus, o reitingų įmonės sumažino skolos reitingą, o po to bankai atsisakė avansuoti kreditinių kortelių gautinas sumas, todėl iš bendrovės grynųjų pinigų buvo išeikvota daugiau nei 3 mlrd. realų.
Ketvirtadienį paskelbus bankroto apsaugą, MSCI Inc. ir Brazilijos vertybinių popierių biržos operatorė B3 SA pašalino akcijas iš savo indeksų.
Sausio 13 dieną Rio de Žaneiro teismas Americanas gavo skubią laikiną apsaugą nuo kreditorių, kuri taip pat uždraudė įšaldyti ar areštuoti turtą. Toks sprendimas nustebino bankininkus, kurie suskubo teikti siūlymus panaikinti sprendimą. Po kelių dienų BTG buvo leista blokuoti 1.2 milijardo realų, kad kompensuotų dalį įmonės skolos. Tai sukėlė panašią kitų kreditorių reakciją, kuri taip pat sumažino kredito linijas ir paspartino krizę.
„Americanas Scandal Pits“ BTG milijardierius prieš 3G pusdievius
Žlugimas gresia suteršti Lemanno ir jo partnerių reputaciją, taip pat prarasti jų turimas Americanas akcijas. Trijulė valdė bendrovę, kol buvo atskiesta 2021 m. reorganizacijos metu, po kurios jiems priklausė 31 proc., vis dar pagrindiniai akcininkai. Jie pasakė valdybai, kad ketina ir toliau remti bendrovę, tačiau investuotojai baiminasi, kad bet koks neigiamas rezultatas gali pakenkti kitoms įmonėms, kuriose jie dalyvauja, pavyzdžiui, Kraft Heinz Co. ir Anheuser-Busch InBev SA/NV.
„Americanas“ pareiškė, kad bankroto apsaugai pateikus kreditorių prašymą paskelbti apie išankstinį įsipareigojimų terminą, uždarytos „durys bet kokioms perspektyvioms draugiškoms deryboms“. Įmonė turi apie 43 milijardus realų skolų ir dabar turi 48 valandas pateikti kreditorių sąrašą, kurį jau pradėjo organizuoti.
Investiciniai bankai „Moelis & Co.“ ir „Seaport Global Securities LLC“ atskirai siekia suburti obligacijų turėtojus į grupę. Investuotojai, turintys vietos skolų, pasamdė teisininkus ir sprendžia, ar dirbti su finansų patarėju, sakė su šiuo klausimu susipažinęs asmuo, kuris paprašė anonimiškumo, nes diskusijos yra privačios.
„Sunku pasakyti, ką atneš bankroto procesas“, – sakė Oppenheimer & Co analitikas Omaras Zeolla. Panašu, kad pagrindiniai „Americanas“ akcininkai nori įnešti kapitalo, tačiau šiuo metu man sunku suprasti, kaip tai galėtų būti naudinga. obligacijų savininkų susigrąžinimo atžvilgiu.
Labiausiai skaitoma iš „Bloomberg Businessweek“
© 2023 Bloomberg LP
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/vanished-4-billion-brings-down-130012971.html