VC ragina startuolius atsiimti lėšas iš Silicio slėnio banko

Rizikos kapitalo įmonės abiejose Atlanto pusėse ragino savo portfelio įmones perkelti pinigus iš skolintojo. „Silicon Valley Bank“, gilina baimes dėl bėgimo į technologijas orientuotame banke.

Silicio slėnio banko akcijos ketvirtadienį smuko 60 proc., kai paaiškėjo, kad jam reikia padidinti savo kapitalą 2.25 mlrd. USD kapitalo padidinimu iš investuotojų, įskaitant „General Atlantic“. Bendrovės akcijos penktadienį prieš prekybą atpigo dar 60%.

SVB yra pagrindinis bankas technologijų paleidimo srityje, per keturis dešimtmečius užmezgęs ryšius su rizikos kapitalo bendruomene. Teikiant tradicines bankininkystės paslaugas ir finansuojant technologijų projektus, ji laikoma JAV rizikos kapitalo pramonės stuburu.

Daugybė rizikos kapitalo fondų, įskaitant pagrindiniai žaidėjai kaip „Founders Fund“, „Union Square Ventures“ ir „Coatu Management“, patarė savo portfeliuose esančioms įmonėms perkelti savo lėšas iš SVB, kad būtų išvengta pavojaus būti užkluptam dėl galimo banko žlugimo. Lėšų įšaldymas SVB gali būti mirtinas pinigus deginančiam startuoliui, pasak banko steigėjų, kurie kalbėjo su CNBC su sąlyga, kad jie liktų anonimiški.

„Pear VC“, ankstyvos stadijos rizikos kapitalo įmonė, įsikūrusi San Franciske, ketvirtadienį paragino savo portfelio tinklą atsiimti lėšas iš SVB. „Pear“ portfelyje yra atvirojo kodo duomenų bazė „Edge DB“ ir darbo užmokesčio valdymo platforma „Gusto“.

„Atsižvelgdami į situaciją, susijusią su Silicio slėnio banku, kurią, esame įsitikinę, visi stebite, norėjome susisiekti ir rekomenduoti perkelti visus grynųjų pinigų indėlius, kuriuos turite SVB, į kitą banko platformą“, – sakė Anna Nitschke, „Pear's“. vyriausiasis finansininkas elektroniniu paštu steigėjams, kurį gavo CNBC.

„Šioje rinkoje geriausiai tinka didesnis pinigų centrų bankas (manau, kad „Citi Bank“, „JP Morgan Chase“, „Bank of America“), tačiau dėl laiko tarpines sąskaitas galite atidaryti greičiau su mažesnėmis bankų platformomis, tokiomis kaip „PacWest“. „Mercury“ arba „First Republic Bank“.

Kriaušė iš karto negalėjo pakomentuoti, kai su ja susisiekė CNBC.

SVB neatsakė iš karto, kai CNBC paklausė, ar turi pakankamai turto, kad galėtų apdoroti pinigų išėmimus iš pradedančiųjų įmonių.

Kriptografijos nutraukimas „Silvergate“ Bankas ir spaudimas Silicio slėnio bankui šią savaitę kai kuriems įkūrėjams priminė 2008 m. finansų krizę, kai bankai žlugo per hipotekos krizę.

SVB kovoja su sudėtinga technologijų finansavimo aplinka, nes IPO rinka išlieka šalta, o rizikos kapitalo įmonės išlieka atsargios dėl prastesnės makroekonominės padėties ir kylančių palūkanų normų.

2020 ir 2021 m. technologijų klestėjimo laikais itin žemos palūkanų normos lėmė, kad startuoliams buvo daug lengviau pritraukti kapitalą.

Kai palūkanų normos kyla, įmonių vertinimai šiek tiek pasikeitė, o rizikos kapitalo įmonės jaučia spaudimą, nes rizikos kapitalo finansavimo rinka lėtėja. Net ir sulėtėjus finansavimo ciklams, startuoliai turėjo nuolat deginti iš ankstesnių etapų surinktus pinigus, kad padengtų savo pridėtines išlaidas.

Tai bloga žinia SVB, nes tai reiškia, kad įmonės turėjo išimti indėlius iš banko tuo metu, kai jis praranda pinigus dėl perteklinių grynųjų pinigų, investuotų į JAV skolos vertybinius popierius, kurie dabar atpigo po FED palūkanų normų kėlimo.

Londone įsikūrusi rizikos kapitalo įmonė „Hoxton Ventures“ pataria steigėjams atsiimti iš SVB dviejų mėnesių „sudegimo“ arba rizikos kapitalą, kurį jie naudotų pridėtinėms išlaidoms finansuoti.

Ketvirtadienį steigėjams skirtame pranešime Husseinas Kanji, Hoxton įkūrėjas partneris, sakė: „Matėme, kad kai kurios lėšos perduoda nuomonę, kad jie ir toliau pasitiki SVB. Matome, kad kiti fondai skatina įmones atsiimti lėšas iš SVB. Belieka pamatyti, kaip visa tai susiklostys.

„Jei įvyksta savaime išsipildanti pranašystė, rizika jums yra asimetriška.

Atskirai kalbėdamas su CNBC, Kanji sakė: „Didelis pavojus startuoliams yra tas, kad jų sąskaitos bus užšaldytos, kol bus rūšiuojama netvarka“.

Kanji mano, kad SVB gali gelbėti JAV Federalinis rezervų bankas arba jį įsigyti gali kita įmonė.

Bendrovė turi pasamdė patarėjus, kad ištirtų galimą pardavimą žlugus banko bandymams pritraukti kapitalą, penktadienį šaltiniai sakė CNBC Davidui Faberiui.