VW nusveria „Deutsche Bank“ už pagrindinį vaidmenį viename didžiausių Vokietijos IPO

(Bloomberg).

Labiausiai skaityta iš „Bloomberg“

„Volkswagen AG“ pasirinko amerikietišką sudėtį, naikindama Europos bankus, kad vadovautų planuojamam akcijų pardavimui, kuris, pasak žmonių, išmanančių „Porsche“, galėtų siekti 90 milijardų eurų (100 milijardų dolerių).

„Goldman Sachs Group Inc.“, „Bank of America Corp.“, „JPMorgan Chase & Co.“ ir „Citigroup Inc.“ pasirinkimas bendrais pasauliniais koordinatoriais yra dar vienas priminimas, kaip stipriai įsitvirtino Volstritas Europos akcinio kapitalo rinkose. Bloomberg surinkti duomenys rodo, kad JAV bankai per pastaruosius dvejus metus užėmė penkis didžiausius akcijų platinimo laiko tarpsnius platesniame Europos, Artimųjų Rytų ir Afrikos regione.

Visų pirma VW sprendimas praleisti „Deutsche Bank“, kuris ilgą laiką buvo pagrindinis Vokietijos „blue-chip“ įmonių valdybų salės, nustebino ir patarėjus, laimėjusius geidžiamus aukščiausio lygio mandatus, ir tuos, kurie pasitraukė ir praleido. atpažino, kad aptarė privačius reikalus.

Vaizdo pranešimas

„Deutsche Bank“ labai stengėsi užimti pagrindinį vaidmenį. Jos generalinis direktorius Christianas Sewingas, kuriam per pastaruosius kelerius metus priskiriamas Vokietijos skolintojo stabilizavimas, įsitraukė į iš anksto įrašytą vaizdo žinutę VW, sakė žmonės.

Kiti generaliniai direktoriai, įskaitant JPMorgan'ą Jamie'ą Dimoną ir Goldman'ą Davidą Solomoną, taip pat nufilmavo žinutes, kurios buvo susijusios su jų įmonių pasiūlymais, sakė žmonės. Goldmano pristatyme buvo vaizdo montažas, kuriame banko darbuotojai vaškuoja lyriškai apie tai, kaip jiems patinka jų „Porsche“, sakė žmonės.

Istorija tęsiasi

Buvo žinoma, kad „Siuvimas“ susirinko aikštėse, kad gautų sėkmingų mandatų, parodydamas savo atsidavimą padėti užtikrinti svarbiausius sandorius po daugelio metų restruktūrizavimo. Stiprus akcinio kapitalo rinkų verslas ir susitelkimas į pagrindinius regionus yra pagrindiniai mažesnio investicinio banko, kuriam Sewing vadovavo nuo tada, kai pradėjo vadovauti, ramsčiai.

BNP Paribas SA, vienas didžiausių VW skolintojų, taip pat Barclays Plc. Nepasisekė ne tik Europos bankai, bet ir Morgan Stanley.

Nors Frankfurte įsikūręs „Deutsche Bank“ greičiausiai atiteks bendram bukletų vykdytojo vaidmeniui, pasak žmonių, tai gali būti menka paguoda. Pirmavimas tokiam dideliam biržos sąrašui ir didesnės mokesčių fondo dalies įgijimas bus ypač geidžiamas, atsižvelgiant į nykią Europos IPO rinką.

Lentos nuorodos

Kelios Amerikos firmos, siekiančios šio sandorio, buvo įsitikinusios, kad tokio žinomo Vokietijos prekės ženklo įtraukimas į biržą niekada negali vykti be vietinio banko, o Deutsche Bank, net ir po drastiškų restruktūrizacijų, išlieka vieninteliu vietiniu pasauliniu žaidėju didžiausioje Europos ekonomikoje.

„Deutsche Bank“ galėjo pagalvoti taip pat. Jos stebėtojų tarybos nariai yra buvęs VW vadovas Frankas Witteris ir Sigmaras Gabrielis, buvęs Vokietijos Žemutinės Saksonijos žemės, kuri yra antra pagal dydį automobilių gamintojo akcininkė, ministras pirmininkas.

Remiantis „Bloomberg“ duomenimis, „Porsche“ IPO gali tapti didžiausiu visų laikų Vokietijoje, pralenkdamas Deutsche Telekom AG akcijų pardavimą 13.1 mlrd. USD 1996 m. Kai kurie patarėjai mano, kad įmonė galėtų pasiekti rinkos kapitalizaciją į šiaurę nuo 100 milijardų eurų, remdamasi savo augimo potencialu ir pažanga elektrifikacijos srityje, taip pat prekiaujant daugybe kitų prabangių automobilių gamintojų.

Šeimos įtaka

Rengdamasi įtraukimui į biržos prekybos sąrašus, „Volkswagen“ planuoja „Porsche“ kapitalą padalyti į paprastąsias ir privilegijuotąsias akcijas. Tada ji per IPO parduotų net 25 % privilegijuotųjų akcijų be balso teisės išorės investuotojams.

Kitos įmonės į veiklą įsitraukia įvairiais būdais. Paulo Taubmano įkurtas JAV butikų patarėjas PJT Partners Inc. konsultuoja kontroliuojančiosios bendrovės „Porsche Automobil Holding SE“ stebėtojų tarybą, kurią kontroliuoja milijardierių „Porsche“ ir „Piech“ šeimos. JPMorgan, be savo vaidmens IPO, taip pat padėjo šeimos kontroliuojančiajai bendrovei finansuoti, sakė žmonės, išmanantys šį klausimą.

VW ir bankų atstovai atsisakė komentuoti arba iš karto neatsakė į užklausas.

Didžiausias Europos automobilių gamintojas ketvirtąjį ketvirtį planuoja įtraukti į biržos prekybos sąrašą mažumos „Porsche“ – vieno geidžiamiausių turtų – akcijų paketą, kad padėtų finansuoti didžiausią elektromobilių pramonės veržlumą ir padidinti jos vertinimą. Jei VW vyks kaip planuota, IPO leistų Porsche ir Piech šeimai susigrąžinti tiesioginę įtaką anksčiau buvusioje jų šeimos įmonėje.

Skaitykite daugiau: „Porsche SE“ planuoja išlaikyti VW akcijų paketą po IPO

(Atnaujinta informacija apie kitų bankų pasiūlymus šeštoje pastraipoje, Vokietijos IPO rinkos kontekstas 12 pastraipoje)

Labiausiai skaitoma iš „Bloomberg Businessweek“

© 2022 Bloomberg LP