Norite neapmokestinamų pajamų? „BlackRock“ teigia, kad šis fondas gali jums pasiūlyti didelį pajamingumą

Pasaulinė investicijų valdymo bendrovė „BlackRock“ teigia, kad staigus išpardavimas 2022 metų pradžioje nusmukdė savivaldybių obligacijų ir savivaldybių uždarųjų fondų vertę. Tačiau dabar mažesni vertinimai ir didesnis pelningumas gali sudaryti galimybę investuotojams uždirbti daugiau neapmokestinamų pajamų. Štai ką reikia žinoti.

A finansinis patarėjas gali padėti nustatyti naujas investavimo galimybes, atitinkančias jūsų investavimo poreikius ir tikslus.  

Kodėl „BlackRock“ nori, kad pasinaudotumėte šia galimybe

„BlackRock“ teigia, kad tiek savivaldybių obligacijos, tiek savivaldybių uždarieji fondai 2022 m. patyrė rimtą korekciją per pirmuosius keturis iš penkių mėnesių. pasaulinė investicijų bendrovė mano kad po vieno iš blogiausių paskolų istorijoje „didesnis absoliutus pajamingumas ir patrauklūs vertinimai gali būti palankus įėjimo taškas investuotojams, ieškantiems neapmokestinamų pajamų“.

Konkrečiai, BlackRock rekomenduoja investuoti į savivaldybių uždarus fondus, kurie perka neapmokestinamas savivaldybių obligacijas.

Uždarojo tipo fondai gali mokėti investuotojams dividendus kas mėnesį, kas ketvirtį arba kasmet. Ir nors IRS paprastai laiko šiuos pinigus apmokestinamomis pajamomis, savivaldybės obligacijos yra neapmokestinamos.

Kai perkate savivaldybės obligaciją, iš esmės skolinate pinigus vyriausybei, kuri išleidžia obligaciją mainais už palūkanų mokėjimą. Šie pinigai yra neapmokestinami federaliniu lygmeniu, taip pat gali būti neapmokestinami valstijos ir miesto lygiu. Tačiau investuotojai gali susidurti su alternatyvus minimalus mokestis kai jų pajamos pasiekia tam tikrą ribą.

Uždarojo tipo fondų valdytojai paprastai naudoja fondo turtą (išsamesnį paaiškinimą žr. toliau esančiame skyriuje), kad galėtų pasiskolinti už trumpalaikes palūkanas, o tada panaudoti papildomus pinigus, kad įsigytų daugiau turto. Valdytojai taip pat gali užsidirbti pinigų pirkdami fondo akcijas su nuolaida iki grynosios turto vertės, kuri yra dabartinė investicijos priklauso fondui. Tai apskaičiuojama iš bendros jo vertės atėmus fondo ar įmonės turto įsipareigojimus.

„BlackRock“ teigia, kad auganti infliacija ir lūkesčiai, kad JAV Federalinis rezervų bankas padidins palūkanų normąbirželio 0.75 d., pakilęs 16 proc, didžiausias padidėjimas nuo 1994 m. (28 metai) – savivaldybių obligacijų kainos sumažėjo -6.7 % S&P savivaldybių obligacijų indekso grąža (nuo metų iki 2022 m. gegužės mėn.).

Istorija tęsiasi

Tačiau, palyginti su kitomis fiksuotų pajamų turto klasėmis, pasaulinė investicinė bendrovė teigia, kad dėl pastarojo meto nepastovumo mažesni savivaldybių vertinimai yra geresnis pasiūlymas investuotojams.

Investuotojai turėtų atkreipti dėmesį: kadangi uždarais fondais prekiaujama antrinėse rinkose, pavyzdžiui, atskiromis akcijomis ir biržoje prekiaujami fondai (ETF), jiems reikės a tarpininkavimo sąskaita juos pirkti ir parduoti.

Ar dabar turėtumėte investuoti į savivaldybių uždaruosius fondus?

Abu atviri fondai ir uždarieji fondai yra profesionaliai valdomi. Tai reiškia, kad už fondo investicijų pasirinkimą bus atsakingi fondų valdytojai. Tačiau atvirieji fondai neriboja išleidžiamų akcijų skaičiaus, o uždarieji fondai turi fiksuotą akcijų, kuriomis galima prekiauti, skaičių.

Ir šis struktūrinis skirtumas, pasak Black Rock, gali suteikti uždarojo tipo fondų investuotojams pranašumo dabartinėje rinkoje.

Uždarojo tipo fondų vertė gali kilti ir mažėti, priklausomai nuo pasiūlos ir paklausos. O dėl didelio išpardavimo 2022 m. pradžioje investuotojai gali įsigyti juos su nuolaida iki grynosios turto vertės dabar ir uždirbti daugiau pinigų, kai vėliau kainos vėl pakils.

Be to, uždarojo tipo fondų valdytojai gali panaudoti svertą, kad padidintų grąžą. Investuotojai naudojasi šia finansine strategija, kad padidintų savo perkamąją galią rinkoje. O įmonės tuo naudojasi mokėdamos už turtą.

Uždarojo tipo fondų atveju „BlackRock“ teigia, kad portfelio valdytojai gali panaudoti svertą, kad galėtų pasiskolinti pinigų su trumpalaikėmis palūkanų normomis, o tada investuoti pajamas į neapmokestinamas savivaldybių obligacijas, už kurias gaunamas didesnis pajamingumas. Ir ši investicija, lyginant su savivaldybių obligacijomis ir investiciniais fondais, galėtų padidinti uždarojo fondo pajamas ir išmokėti didesnį pajamų paskirstymą.

Pasaulinė investicijų bendrovė nurodo, kad savivaldybė uždarieji fondai 8.9 m. gegužės pabaigoje siūlė 2022% mokesčių ekvivalento pajamingumo medianą, o tai daugiau nei dvigubai viršija savivaldybių investicinių fondų pajamingumą (4.1%) ir daugiau nei 4% daugiau nei savivaldybių obligacijos (4.7%) per tą patį laikotarpį.

Reikia atkreipti dėmesį į vieną dalyką: „BlackRock“ teigia, kad investuotojai turi stebėti pajamingumo kreivės formą. Siauresnis skirtumas arba plokštesnė pajamingumo kreivė tarp trumpalaikių palūkanų normų, kuriomis skolinami pinigai, ir ilgesnių savivaldybių obligacijų, į kurias investuojami pinigai, gali turėti neigiamos įtakos jūsų pajamoms.

Kitas veiksnys, kurį reikia nepamiršti: skolinimosi išlaidos gali padidėti, kai JAV Federalinis rezervų bankas padidins trumpalaikes palūkanų normas. Ir tai taip pat suvalgys jūsų pelną, kai šios normos vėl padidės.

Bottom Line

Investuotojai savivaldybių obligacijų rinką paprastai vertina kaip stabilią. Bet infliacija o dėl pastarojo meto palūkanų normų padidėjimo obligacijų pelningumas buvo vienas iš blogiausių istorijoje. Dabar „BlackRock“ teigia, kad dėl mažesnio įvertinimo ir didesnio pajamingumo savivaldybių uždarieji fondai tapo patrauklia investicija. Portfelio valdytojai gali panaudoti fondo turtą skolindamiesi trumpalaikėms palūkanoms, o tada panaudoti papildomus pinigus, kad įsigytų daugiau neapmokestinamų savivaldybių obligacijų. Tačiau investuotojai turėtų atkreipti dėmesį, kad ši strategija yra tvari tik tada, kai fondo akcijų pajamingumas didesnis nei pasiskolinta.

Investavimo patarimai

• Jei norite rasti naujų investavimo galimybių savo portfeliui, a finansinis patarėjas gali padėti išsiaiškinti geriausius variantus. Nemokamas „SmartAsset“ įrankis suderins jus su ne daugiau kaip trimis finansiniais patarėjais, kurie aptarnauja jūsų sritį, o jūs galite nemokamai apklausti savo patarėjus, kad nuspręstumėte, kuris iš jų jums tinka. Jei esate pasirengęs rasti patarėją, kuris padėtų pasiekti jūsų finansinius tikslus, Pradėk dabar.

• Kai investicijos atsipirks, turėsite išsiaiškinti, kiek esate skolingi mokesčių. SmartAsset kapitalo prieaugio mokesčio skaičiuoklė padės įvertinti, kaip būsite apmokestinti jūsų vietovėje.

• Jei neturite daug pinigų investuoti, taip pat galite apsvarstyti a robo patarėjas internetu, kuris siūlo mažesnius mokesčius ir sąskaitos minimumą nei tradiciniai finansų konsultantai.

Nepraleiskite naujienų, kurios gali turėti įtakos jūsų finansams. Gaukite naujienų ir patarimų kad galėtumėte priimti protingesnius finansinius sprendimus naudodami „SmartAsset“ kas savaitę gaunamą el. Tai 100% nemokama ir galite bet kada atsisakyti prenumeratos. Užsiregistruoti šiandien.

Norėdami sužinoti svarbią informaciją apie „SmartAsset“, spustelėkite čia.

Nuotraukų kreditas: ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/Andrii Dodonov

Pranešimas Norite neapmokestinamų pajamų? „BlackRock“ teigia, kad šis fondas gali jums pasiūlyti didelį pajamingumą pirmiausia pasirodė „SmartAsset“ tinklaraštis.