Norite įtraukti įvairovę ir įtraukimą į savo investicijų portfelį? Ir norite, kad konsultantai padėtų? Štai kaip

Šiame straipsnyje – ketvirtajame iš įvairovės, nuosavybės ir įtraukimo į investavimą straipsnyje – nagrinėjama, kaip investiciniai komitetai ir pirmaujančių institucinių investuotojų valdybos prižiūri įvairovės, nuosavybės ir įtraukimo į investicines komandas ir investicijų portfelius įtraukimą. Ko galime pasimokyti iš institucinių paskirstytojų geriausios praktikos, susijusios su įvairovės nuosavybės ir įtraukimo (DEI) įtraukimu į teisinius ir valdymo dokumentus, DEI įsipareigojimų ir kodeksų pasirašymu ir investicijų konsultantų panaudojimu DEI?

Ši straipsnių serija yra daugelio suinteresuotųjų šalių diskusijų rezultatas tarp daugelio ne pelno organizacijų vadovų, orientuotų į įvairovę, teisingumą ir įtraukimą į investavimą, kurį palengvina Instituciniai skirstytuvai įvairovei, teisingumui ir įtraukčiai (IADEI). Jame taip pat pateikiami 18 pagrindinių turto savininkų apklausos rezultatai.

1. DEI teisės ir valdymo dokumentuose. 28 % turto savininkų investavimo politikos pareiškimuose nurodo DEI, 12 % įterpia DEI sąlygas į šonines raides ir 6 % į LPA. DEI kalba investavimo politikos pareiškimuose yra bendra. Pavyzdžiui, nuosavybės ir vadovavimo įvairovė, tai, ar įmonė turi įtikinamą DEI iniciatyvą ir ar ji padarė pažangą įgyvendindama DEI, ir tai, kiek įmonės verslo veikla yra naudinga marginalizuotoms bendruomenėms, visa tai gali būti pažymėta kaip investavimo svarstymai investavimo politikos pareiškimuose.

DEI sąlygos šalutiniuose laiškuose ir LPA yra orientuotos į reikalavimą, kad vadovai atsakytų į DEI apklausas, ir į talentų buvimą bei išlaikymo politiką, kuri dažniausiai siejama su didesne įvairove.

Kiti turto savininkai įtraukia įvairovę kaip į investicinį įsitikinimą arba rengia įvairovės pareiškimus. Pavyzdžiui, įvairovė įtraukta į vieną iš Kalifornijos valstybinių darbuotojų pensijų sistemos (CalPERS) dešimties. investiciniai įsitikinimai, pasak CalPERS vyriausiosios įvairovės, nuosavybės ir įtraukties pareigūnės Marlene Timberlake D'Adamo: talentų įvairovė (įskaitant platų išsilavinimą, patirtį, perspektyvas ir įgūdžius) visais lygiais (valdyba, darbuotojai, išorės vadovai, įmonių valdybos) yra svarbu; ir CalPERS gali įtraukti įmones, į kurias investuojama, ir išorės vadovus savo valdymo ir tvarumo klausimais, įskaitant įvairovę.

2. DEI įsipareigojimų ir kodų pasirašymas. DEI įsipareigojimai ir kodeksai yra skeptiški iš dalies dėl to, kad valdybos ir investicijų komiteto kadencijos paprastai yra trumpesnės nei laikas, reikalingas įvairiam portfeliui pasiekti.

Nepaisant to, 44 ​​% turto savininkų buvo pasirašę DEI įsipareigojimus, dažniausiai tai susiję su ILPA veiklos įvairove. iniciatyva, pagal kurią pasirašiusios šalys turi i) turėti viešą DEI strategiją arba pareiškimą ir (arba) DEI politiką, apie kurią būtų pranešta darbuotojams ir investicijų partneriams, susijusiems su įdarbinimu ir išlaikymu, ii) sekti vidinius įdarbinimo ir paaukštinimo statistinius duomenis pagal lytį ir rasę / etninę kilmę, ( iii) nustatyti organizacinius tikslus, susijusius su įtraukesniu įdarbinimu ir išlaikymu, ir (iv) reikalauti, kad VP ir šeimos gydytojai pateiktų DEI demografinius duomenis bet kokiems naujiems įsipareigojimams ar lėšų rinkimui. Taip pat yra devynių pasirenkamų veiklų, kurias dalyvaujančios organizacijos gali pasirinkti, sąrašas.

Kiti turto savininkai buvo pasirašę CFACFA
Naujasis instituto įvairovės, nuosavybės ir įtraukimo kodeksas, įpareigojantis pasirašiusias šalis (i) skatinti DEI ir gerinti DEI rezultatus ir (ii) didinti išmatuojamus DEI rezultatus investicijų pramonėje; iii) aukštesniajai vadovybei, valdybai ir CFA institutui vertinti ir teikti ataskaitas apie pažangą siekiant geresnių DEI rezultatų; (iv) išplėsti įvairių talentų srautą; v) visa apimančios ir teisingos samdymo, įtraukimo į įstaigą praktikos kūrimas ir įgyvendinimas, vi) skatinimas; ir saugojimo praktika.

Kai kurie JK įsikūrę turto savininkai pasirašė sutartį Turto savininkų įvairovės chartija, kuris įpareigoja pasirašiusius asmenis įtraukti įvairovės klausimus į vadovų atranką ir nuolatinę stebėseną bei nustatyti geriausią įvairovės ir įtraukimo praktiką.

Nemažai turto savininkų, įskaitant Jungtinių bažnyčios fondų fondą, pasirašė Investuotojo pareiškimą dėl solidarumo kovojant su sisteminiu rasizmu ir raginimą veikti 2020 m., siekdami tam tikrų apčiuopiamų siekiamų tikslų, aiškina United Church Funds atsakingo investavimo direktorius Matthew Illianas. Signatarai įsipareigojo aktyviai bendradarbiauti su juodaodžiais balsais, juos stiprinti ir įtraukti į investuotojų erdves ir įmonių įsipareigojimus; rasinės lygybės ir teisingumo objektyvo įtraukimas į savo organizacijas; rasinio teisingumo integravimas į investicinių sprendimų priėmimo ir įsitraukimo strategijas; reinvestavimas į bendruomenes; ir investuotojų balsų panaudojimas antirasistinei viešajai politikai plėtoti. Pasirašyti kiti dovanojimai ir fondai „Confluence Philanthropy“ priklausymo įsipareigojimas, kuris įpareigoja pasirašiusias šalis aptarti rasinį teisingumą kitame investicinio komiteto posėdyje ir pasidalyti kitais žingsniais bei rezultatais, siekiant nustatyti visos pramonės kliūtis ir techninius išteklius, reikalingus investuoti naudojant rasinį nuosavybės objektyvą. „Confluence Philanthropy“ generalinė direktorė Dana Lanza pažymi, kad „džiaugėmės, kad IPS tarp priklausymo įsipareigojimo pasirašiusiųjų šiek tiek padidėjo rasinės nuosavybės įsipareigojimai“.

Kai kurie turto savininkai taip pat prašo savo portfelyje esančių rizikos kapitalo valdytojų pasirašyti Įvairovės motociklininkas, kuris kodifikuoja steigėjų ir rizikos kapitalistų pastangas užtikrinti įvairią kapitalizavimo lentelę ir gali turėti didelį poveikį laikui bėgant, jei įvairovė bus įtraukta į kultūrą ir komandą bei ankstyvuosius įmonės plėtros etapus.

3. Investicijų konsultantų panaudojimas DEI link. Kai kurie turto savininkai konsultanto sutartyse nustato minimalias įvairovės ribas vadovų paieškoms. Nors pažanga yra lėta, plečiantis piltuvėlių pas konsultantus jau prisideda prie įvairesnių investicijų portfelių. Anot „Cambridge Associates“ Įvairių vadovų tyrimų strategijos direktorės Carolinos Gomez, „Cambridge Associates“ ypač įsipareigojo 2020 m. padvigubinti įvairių valdomų vadovų skaičių ir į tuos vadovus investuotų AUM procentą iki 2025 m. Turto savininkai savo ruožtu gali paskatinti didėjančią konsultantų kanalų įvairovę, nustatydami įvairovės tikslus.

Ilgas kelias į įvairią ir visa apimančią investicijų vertės grandinę

Įvairios, vienodos ir visa apimančios investicijų vertės grandinės sukūrimas bus ilgas kelias. Bendradarbiavimas, pvz., idėjų mainai tarp IADEI ir jos bendraminčių, išvardytų toliau, ir bendradarbiavimas fondų bendruomenėje, siekiant sudaryti didžiausią atvirojo kodo sąrašą įvairių valdomų ir įvairiems vadovaujamų investicijų valdytojų, kuriuos palaiko IADEI, parodo, ką gali atsidavę kolegos. pasiekti kartu.

Visų pirma, kitą mėnesį IADEI ir jos pusbroliai tyrinės ir dalinsis geriausia praktika bei pamokomis, įgytomis renkantis ir reklamuojant DEI investicijų portfeliuose. Sekite naujienas!

Padėka: Instituciniai skirstytuvai, skirti įvairovės lygybei ir įtraukčiai (IADEI) nori padėkoti vadovams iš CFA instituto, Diverse Asset Managers Initiative (DAMI), IDIF, Institucinių ribotos atsakomybės partnerių asociacijos (ILPA), Intentional Endowments Network (IEN), Milken Institute, One Moterų iniciatyva (OWI), „Confluence Philanthropy“, Alternatyvių investicijų standartų valdyba (SBAI), Nacionalinė investicinių bendrovių asociacija (NAIC), Chartered Alternative Investment Analyst Association (CAIA), Vertės ataskaitų teikimo fondas (VRF) ir FCLTGlobal už jų darbą siekiant padidinti. įvairovę, teisingumą ir įtraukimą į investicijų vertės grandinę ir už dosniai dalijantis savo įžvalgomis ir patirtimi.