Neseniai priimtas Aukščiausiojo Teismo sprendimas gali pagerinti jūsų išėjimo į pensiją planą. Teismas palaikė Šiaurės vakarų universiteto darbuotojus, kurie teigė, kad universiteto išėjimo į pensiją planai turėjo per didelius mokesčius ir tiesiog per daug pasirinkimo galimybių.
A šešių puslapių nuomonė Praėjusią savaitę paskelbtas šalies aukščiausiasis teismas panaikino ankstesnį JAV Apeliacinio teismo sprendimą Hughesas prieš Šiaurės vakarus, grąžinti bylą apeliacinės instancijos teismui nagrinėti iš naujo. Nors nuomonėje nėra konkretaus nurodymo ar rekomendacijų, kurios iš karto pakeis pensijų sektorių, Aukščiausiasis Teismas buvo aiškus: plano rėmėjai neįvykdo savo fiduciarinė pareiga kai jie neprižiūri savo investicinių pasiūlymų ir pašalina tuos, kurie laikomi neapdairiais.
Finansų patarėjas gali padėti planuoti išėjimą į pensiją ir pasirinkti investicijas, kurios atitinka jūsų finansinius tikslus. Raskite patikimą patarėją šiandien.
Hughes vs. Northwestern: Inside the Case
Teisinė kova prasidėjo 2016 m., kai trys esami ir buvę šiaurės vakarų darbuotojai padavė į teismą mokyklą, jos investavimo į pensiją komitetą ir kelis pareigūnus, administruojančius 403(b) planus, teigdami, kad jie pažeidė 1974 m. darbuotojų išėjimo į pensiją apsaugos įstatymas (ERISA).
Ieškinyje konkrečiai teigiama, kad kaltinamieji neprižiūrėjo ir nekontroliavo apskaitos mokesčiai; siūlė „mažmeninės klasės“ investicinius fondus ir anuitetus, kurie mokėjo didesnius mokesčius nei identiškos akcijų klasės su tomis pačiomis investicijomis; ir pasiūlė per daug investavimo variantų (per 400), dėl ko plano dalyviai kilo sumaišties.
Tačiau 2017 m. JAV apygardos teismas atmetė bylą, o JAV 7-osios apygardos apeliacinis teismas vėliau patvirtino žemesnės instancijos teismo atleidimą.
Tačiau Aukščiausiasis Teismas nesutiko su ankstesniais sprendimais byloje, tvirtindamas, kad 7-oji apygarda „klydo pasikliaudama galutiniu dalyvių pasirinkimu dėl jų investicijų, kad pateisintų tariamai neapgalvotus plano rėmėjo sprendimus“.
Nuomonę parašiusi teisėja Sonia Sotomayor teismo sprendimą pagrindė 2015 m. nutartimi byloje Tibble v. Edison Int'l. Toje byloje Aukščiausiasis Teismas padarė išvadą, kad patikėtinio investicijų neprižiūrėjimas ir „neapdairių“ pasirinkimų nevykdymas yra pareigos pažeidimas. Nepaisant to, kad nustatytų įmokų planas dalyviai pasirenka savo investicijas, plano patikėtiniai turi savarankiškai įvertinti plano variantų meniu, kad nustatytų, kurios yra apdairios, nurodė teismas.
Tačiau 7-oji apygarda netaikė Tibble bylos gairių, kai atmetė ieškovo argumentus, rašė Sotomayor.
„Vietoj to septintoji grandinė sutelkė dėmesį į kitą apdairumo pareigos komponentą: patikėtinės pareigą sudaryti įvairų pasirinkimą“, – rašė ji. Apeliacinės instancijos teismas konstatavo, kad atsakovai plano dalyviams pasiūlė adekvatų investavimo galimybių asortimentą, įskaitant ir pigių indeksų fondus.
Tačiau, pasak Sotomayor ir teisėjų, tai nėra pakankamai toli, kad būtų įvykdyta patikėtinė apdairumo pareiga.
„Net apibrėžto įnašo plane, kuriame dalyviai pasirenka savo investicijas, Tibble nurodo, kad plano patikėtiniai turi atlikti savo nepriklausomą vertinimą, kad nustatytų, kurios investicijos gali būti apdairiai įtrauktos į plano parinkčių meniu“, – pridūrė Sotomayor.
Dėl to Aukščiausiasis Teismas grąžino bylą nagrinėti 7-ajai apygardai, kur apeliacinės instancijos teismas gali iš naujo įvertinti ieškovų argumentus ir svarstyti, ar kaltinimai prilygsta fiduciarinės pareigos pažeidimui.
Ką reiškia eiti į priekį
Kaip Aukščiausiojo Teismo nuomonė paveiks pensijų sektorių? Pasak Johno Rekenthalerio, „Morningstar“ tyrimų viceprezidento, planų rėmėjai greičiausiai taps įžvalgesni, kai kalbama apie jų siūlomas investavimo galimybes.
Savo studijoje naujausia Morningstar rubrikaRekenthaler rašė, kad plano rėmėjai ne tik apkarpys savo investicijų pasiūlą, kad sumažintų žemesnio lygio pasirinkimo galimybes, bet ir skatins investicinių fondų bendroves ieškoti daugiau institucinių akcijų klasių, kurios paprastai taiko mažesnius išlaidų koeficientus. Rekenthaler pridūrė, kad plano rėmėjai ir toliau keis aktyviai valdomus fondus į pasyviai valdomus, pigesnius indekso fondus.
Visa tai būtų gera žinia kaupiantiems pensiją.
Tuo tarpu Nevinas E. Adamsas iš Nacionalinės planų patarėjų asociacijos rašė Šio plano rėmėjai taps kritiškesni į pensijų planą siūlomas lėšas, atsižvelgdami į Aukščiausiojo Teismo nuomonę:
„Atrodo teisinga sakyti, kad dabar bus (daug?) didesnis fiduciarinis jautrumas plano meniu lėšų stebėjimo klausimui. Kaip, be abejonės, ne tik turėjo būti, bet ir visada turėjo būti.
Bottom Line
Aukščiausiasis Teismas palaikė Šiaurės vakarų universiteto darbuotojus, kurie 2016 m. padavė mokyklą į teismą dėl tariamai pernelyg didelių mokesčių ir brangių investavimo galimybių, siūlomų pagal mokyklos išėjimo į pensiją planus.
Praėjusią savaitę paskelbtame šešių puslapių sprendime teisėja Sonia Sotomayor rašė, kad apeliacinės instancijos teismas neatsižvelgė į patikėtines pareigas stebėti investicijas pagal planą ir pašalinti neapgalvotas galimybes. Pasak teismo, paprasčiausiai siūlyti įvairias investicijas ir leisti dalyviams išsirinkti geriausias, netenkina plano rėmėjo patikėtinės pareigos.
Pensijų planavimo patarimai
Nesvarbu, ar jūs tik pradedate taupyti, ar esate prie pensijos slenksčio, finansų patarėjas gali padėti jums sukurti planą, kaip pasiekti jūsų tikslus. Rasti kvalifikuotą finansų patarėją neturi būti sunku. Nemokamas „SmartAsset“ įrankis suderina jus su ne daugiau kaip trimis finansų patarėjais jūsų vietovėje, o jūs galite nemokamai apklausti savo patarėjus, kad nuspręstumėte, kuris iš jų jums tinka. Jei esate pasirengęs rasti patarėją, kuris padėtų pasiekti jūsų finansinius tikslus, Pradėk dabar.
Ar ketinate pasiekti savo taupymo pensijai tikslus? „SmartAsset“ išėjimo į pensiją skaičiuoklė gali padėti išsiaiškinti, kiek galėtumėte turėti iki to laiko, kai būsite pasirengę nustoti dirbti.
Tie, kurie planuoja išeiti į pensiją, daug dėmesio skiria taupymui ir dažnai nepastebi savo plano efektyviai leisti tuos pinigus. 4% taisyklė numato, kad pirmaisiais išėjimo į pensiją metais išėmus 4% santaupų ir vėlesniais metais koreguojant išėmimą atsižvelgiant į infliaciją, galėsite pailginti savo santaupas iki 30 metų. Bet naujausi tyrimai rodo, kad 4 % išėmimo procentas gali būti per didelis. Vietoj to, pensininkai, ieškantys fiksuotų pensijų pajamų, turėtų pradėti išsiimti tik 3.3% savo lizdo kiaušinio.
Nuotraukų kreditas: ©iStock.com/sharrocks, iStock.com/FierceAbin, ©iStock.com/FG Trade
Pranešimas Kaip naujas Aukščiausiojo Teismo sprendimas gali padėti sutaupyti pensijai pirmiausia pasirodė „SmartAsset“ tinklaraštis.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/want-enjoy-retirement-more-shift-200000684.html