Norite toliau įveikti S&P 500 ir rizikuoti daug mažiau? Lažinkitės už Buffettą ir galbūt šį jaunesnį kloną, sako fondo valdytojas.

Galų gale, visa tai tik blaško investuotojus, kuriems tikrai reikia sutelkti dėmesį į portfelio akcijų pasirinkimą, kaip savo pranešime klientams primena Maltoje įsikūrusio Vltavos fondo įkūrėjas Danielis Gladis. neseniai paskelbtas trečiojo ketvirčio laiškas.

Ir mūsų dienos skambutisGladis sako, kad investuotojai turi gauti Berkshire Hathaway
BRK.A,
+ 1.54%

BRK.B,
+ 1.60%
savo portfelyje, jei dar to nepadarė. Warreno Buffetto konglomeratas buvo seniausia Vltavos pozicija – 11 metų – ir per tą laiką daugiausia didžiausia.

„Jei turėčiau visus savo pinigus investuoti į vieną akciją ir visiškai negalėčiau jos liesti už 5–10
metų, tuomet nedvejodamas rinkčiausi BRK“, – rašo jis ir pažymi, kad konglomerato investicijos viršija vidutines kokybės, kapitalo paskirstymo ir balansų efektyvumo, taip pat mažos verslo rizikos požiūriu.

Gladis sako, kad „Berkshire“ pelno galia siekia maždaug 50 milijardų USD per metus, todėl visos įmonės rinkos kapitalizacija yra 590 mlrd.

„Labai realu tikėtis, kad BRK akcijų kaina augs vidutiniškai maždaug
10% per metus ilgalaikėje perspektyvoje. Tai yra daug daugiau nei lygiavertė
Iš akcijų rinkų apskritai galima tikėtis realizmo“, – sako jis.

„Todėl mes tikimės, kad Berkshire akcijos ir toliau lenktų S&P 500 indeksą.
SPX
+ 2.65%,
ir tai daryti su daug mažesne rizika nei viso indekso rizika“, – sako jis. Iki šiol „Berkshire“ akcijos nukrito kiek daugiau nei 7%, o S&P – 22%.

Gladis taip pat pabrėžia Markelį
MKL,
+ 1.22%,
draudimo, perdraudimo ir investicijų kontroliuojančioji bendrovė, kuri yra viena iš nedaugelio, sekančių Berkshire'o pėdomis.

„Galima sakyti, kad Markelis vystydamasis Berkshire Hathaway atsilieka apie 30 metų. Todėl ateinančiais dešimtmečiais jis dar turi daug galimybių augti ir turi vieną neabejotiną pranašumą prieš BRK. Tai yra mažesnio dydžio“, – sako Gladis.

Didžiulė Berkshire rinkos kapitalizacija ir 900 milijardų dolerių bendras turtas greičiausiai sulėtins būsimą augimą, o turėdamas tik 15 milijardų dolerių, Markelis turi daug galimybių augti, sako vadovas.

Ką dar mėgsta Maltoje įsikūręs fondas? BMW
BMW,
+ 2.89%,
„geriausiai valdoma automobilių įmonė“ sektoriuje, kuriame stinga puslaidininkių. Automobilių trūkumą rinkoje „daugiau nei kompensuoja didelės maržos, dėl kurių BMW šiuo metu gali uždirbti rekordinį pelną“, sako Gladis ir priduria, kad automobilių gamintojo akcijos prekiauja 4 kartus didesniu nei išankstinis pelnas, todėl investuotojai gali tikėtis. supirkimai.

CVS sveikata
CVS,
+ 1.78%
yra dar vienas pasirinkimas, kurį jie įnešė į fondą per priešpandeminį žemumą. Stabili ir pelninga įmonė, stiprus laisvas grynųjų pinigų srautas, 300 mlrd. USD pajamos ir dėmesys skolų mažinimui per pastaruosius kelerius metus – visa tai yra naudingi taškai. Prekiaujama maždaug 11 kartų išankstiniu pelnu, vertinimas taip pat patrauklus, sako vadovas.

Jiems taip pat patinka „stipriausias ir geriausiai valdomas bankas pasaulyje“ – JPMorgan Chase
JPM,
+ 4.20%,
kuri pranešė prognozuojančius rezultatus Praeitą savaitę. „JPM buvo labai pelningas net tais metais, kai palūkanų normos buvo artimos nuliui. Dabartinės – ir galbūt ne laikinas – grįžimas prie kiek normalesnių, aukštesnių palūkanų normų turėtų turėti reikšmingos teigiamos įtakos banko veiklai.
palūkanų pajamos ir bendras pelningumas“, – sakė Gladis.

Galiausiai fondui taip pat priklauso „Lockheed Martin“.
LMT,
+ 2.03%,
kuris šiais metais buvo dėmesio centre, nes Rusijos invazija į Ukrainą pasauliui priminė gynybos įmonių poreikį. Tai viena iš nedaugelio didelių įmonių, kurios vaidina dominuojantį vaidmenį šiame sektoriuje, o pagrindinis jos klientas yra „US Plus“, dalis jos produkcijos yra klasifikuojama kaip slapta, o tai reiškia dar vieną pranašumą.

Rinkos

Akcijų ateities sandoriai
ES00,
+ 2.28%

YM00,
+ 2.09%
NQ00,
+ 2.54%
banguoja, su obligacijomis
TMUBMUSD10Y,
3.978%
TMUBMUSD02Y,
4.396%
ramu ir doleris
DXY,
-0.02%
minkštesnis. Naftos kainos
CL.1,
-0.18%

BRN00,
-0.03%
taip pat yra tvirtesni, o bitcoin
BTCUSD,
+ 0.47%
prekiauja šiek tiek mažiau nei 19,000 XNUMX USD.

Skaityti: Po pajamų nuosmukio ir rinkos dugno jūsų portfelis atsigavo 11 akcijų

Šurmulys

Johnsonas ir Johnsonas
JNJ,
+ 1.30%
pranešė, kad pajamos šoktelėjo, tačiau sumažino savo perspektyvas. „Goldman Sachs“
GS
+ 2.24%
pelnas vienai akcijai krito, bet pranoko prognozes.Lockheed Martin
LMT,
+ 2.03%
pranešė prieštaringus rezultatus ir papildomą 14 mlrd. USD akcijų supirkimo planą. Jungtinė
UAL,
+ 1.78%,
po to seka „Netflix“.
NFLX,
+ 6.57%
po uždarymo.

"Microsoft"
MSFT
+ 3.92%
pranešama, kad planuoja atleista beveik 1,000 darbo vietų.

"Intel"
INTC,
+ 1.97%
priklauso Mobileye Global
MBLY,

turi įkainojo savo IPO, o akcijomis prekiaujama 18–20 USD, o jo vertė siekia iki 15.9 mlrd.

Pramonės gamyba ir pajėgumų išnaudojimas numatomas 9 val., o vėliau – Nacionalinės namų statybininkų asociacijos nuotaikų indeksas. Atlantos Fed Pres. Raphael Bostic kalbės 15 val. Rytų ir Mineapolio Fed. Pres. Neelis Kashkari 2:5 val

Geriausia žiniatinklio dalis

Kaip seniausias Šveicarijos bankas virto memų akcijomis.

„Cisco“ įranga į Rusiją gabenama iš Kinijos, rodo nutekinta muitinės duomenų bazė

Lentelė

„Bank of America“ mėnesinėje fondų valdytojų ataskaitoje, neseniai išleistoje spaudoje, nustatyta, kad fondų valdytojų grynųjų pinigų lygis buvo toks didžiausia per 21 metų. Tai taip pat suteikė dar vieną balsą tiems, kurie nerimauja dėl rinkos likvidumo. Štai ta diagrama:

Tikeriai

„MarketWatch“ 6 val. ryto buvo dažniausiai ieškoma šių žymenų:

Atsitiktinis skaitymas

Nelaimingas atsitikimas at Japonijos seniausias tualetas.

Nieko nėra sunkesnio už a Laplandijos kamanių karalienė.

„Reikia žinoti“ pradedama anksti ir atnaujinama iki atidarymo skambučio, bet užsiregistruoti čia kad jis būtų pristatytas vieną kartą į jūsų el. pašto dėžutę. El. Paštu atsiųsta versija bus išsiųsta apie 7 val. Ryto.

Klausykite Geriausios naujos pinigų idėjos podcast'as su MarketWatch reporteriu Charlesu Passy ir ekonomiste Stephanie Kelton