„Berkshire Hathaway“ 2021 m. derlius yra tarsi geras butelis, kurio vartojimas neabejotinai pradžiugins Warren Buffett, bendrovės, kuriai vadovauja jo dešinioji ranka Charlie Munger, pirmininko ir generalinio direktoriaus gerbėjus ir gerbėjus.
Legendinis investuotojas šeštadienį pristatė savo įmonės 2021 metų pajamas, kurios atskleidė, kad jos ekonominė veikla buvo dinamiška, net ir pasibaigus pandemijai jos sveikata buvo labai gera.
Ir Berkshire Hathaway (BRK.A ) – Gaukite Berkshire Hathaway Inc. A klasės ataskaitą , kuri lažinosi dėl augimo atsigavimo pirkdama cikliškų įmonių akcijas, yra viena didžiausių laimėtojų.
Bendrovė, kurios pelnas daugiausia gaunamas iš jai priklausančių įmonių, 89.8 m. uždirbo 2021 mlrd. USD grynąjį pelną, ty 111,1% daugiau nei per metus.
Šį pelną konglomeratas panaudojo akcininkams palepinti. Iš viso 27.1 m. ji išpirko akcijų už 2021 mlrd. USD. Ketvirtąjį ketvirtį buvo nupirkta apie 6.9 mlrd. USD.
27.1 milijardo JAV dolerių, Berkshire Hathaway pasiekė naują metinį akcijų supirkimo programos rekordą nuo 2018 m., kai konglomeratas tapo agresyvus akcijų atpirkimo atžvilgiu. Ankstesnis rekordas buvo 24.7 mlrd. USD 2020 m. Tačiau ketvirtąjį ketvirtį buvo sulėtėjimas, palyginti su trečiuoju ketvirčiu, kai „Berkshire Hathaway“ išleido 7.6 mlrd. USD akcijų supirkimui.
„Mūsų paskutinis kelias į vertės kūrimą yra išpirkti Berkshire akcijas“, – rašė Warrenas Buffettas savo tradiciniame metiniame laiške akcininkams. „Šiuo paprastu veiksmu padidiname jūsų dalį daugelyje kontroliuojamų ir nekontroliuojamų įmonių, kurios priklauso Berkshire.
Jis pridūrė, kad akcijų supirkimas yra „lengviausias ir patikimiausias būdas padidinti jūsų turtą“, kai „kainos ir vertės lygtis yra teisinga“.
„Be vertės didėjimo nuolatiniams akcininkams, laimi dar pora šalių: atpirkimai yra kukliai naudingi perkamų akcijų pardavėjui ir visuomenei“, – gynė Buffettas.
Tada jis nusprendė paaiškinti logiką, dėl kurios Berkshire Hathaway pasirinko akcijų supirkimą, o ne, pavyzdžiui, susijungimus ir įsigijimus.
„Periodiškai, kai alternatyvūs keliai tampa nepatrauklūs, atpirkimas „Berkshire“ savininkams yra prasmingas“, – sakė garsus investuotojas.
„Todėl per pastaruosius dvejus metus išpirkome 9% akcijų, kurios buvo neapmokėtos 2019 m. pabaigoje, už bendrą 51.7 mlrd. USD kainą. Dėl šių išlaidų mūsų nuolatiniai akcininkai turėjo apie 10 % daugiau visų Berkshire verslų, nesvarbu, ar tai visiškai (pvz., BNSF ir Geico), ar iš dalies (pvz., Coca-Cola ir Moody's).
Berkshire Hathaway valdo tokias įmones kaip draudimas (Geico), geležinkeliai (Burlington Northern Santa Fe) ir komunalinės paslaugos (PacifiCorp), taip pat turi akcijų keliose aukšto lygio įmonėse („Apple“). (AAPL ) – Gaukite Apple Inc. ataskaitą , „Coca-Cola“ (KO ) – Gaukite „Coca-Cola“ įmonės ataskaitą , Amerikos bankas (BAC ) - Gaukite „Bank of America Corp“ ataskaitą , Chevronas (CVX ) – Gaukite „Chevron Corporation“ ataskaitą , „American Express“ (AXP ) – Gaukite „American Express“ įmonės ataskaitą , General motors (GM ) – Gaukite „General Motors“ įmonės ataskaitą .)
„Noriu pabrėžti, kad norint, kad Berkshire atpirkimas būtų prasmingas, mūsų akcijos turi būti tinkamos vertės“, – tvirtino Buffettas. „Mes nenorime permokėti už kitų įmonių akcijas, o jei pirkdami „Berkshire“ permokėtume, būtų sunaikinta vertė.
„Nuo metų pabaigos 23 m. vasario 2022 d. išpirkome papildomų akcijų už 1.2 mlrd. USD. Mūsų apetitas išlieka didelis, bet visada priklausys nuo kainos.
Pelningos įmonės turi skirtingus būdus atlyginti savo akcininkams. Labiausiai paplitęs dividendų mokėjimas, tačiau bendrovės taip pat gali pasirinkti savo akcijų supirkimo programas.
Akcininkai iš šių supirkimų gauna netiesioginę naudą, nes siekiama sumažinti apyvartoje esančių akcijų skaičių, kad padidėtų likusių akcijų vertė.
Be to, akcijų supirkimas dažnai laikomas pasitikėjimo įmone ženklu.
„Kaip tai atsitinka, atpirkimas automatiškai padidina vienai akcijai „plaukiojančią“ sumą“, – pažymėjo Buffettas. Per pastaruosius dvejus metus šis skaičius išaugo 25% – nuo 79,387 99,497 USD už „A“ akciją iki XNUMX XNUMX USD.
„Prasmingas pelnas, kuris, kaip minėta, yra skolingas dėl atpirkimo“, – padarė išvadą jis.
Šaltinis: https://www.thestreet.com/investing/warren-buffett-has-news-likely-to-please-shareholders?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo