Warrenas Buffettas sako, kad tai yra geriausios akcijos, kurias galima turėti, kai infliacija šokteli – vartotojų kainoms pasiekus aukščiausią 40 metų laikotarpį, laikas sekti jo pavyzdžiu.

Kainų lygis ir toliau kyla tokiu greičiu, kokio nematėme dešimtmečius.

Gruodį JAV vartotojų kainos per metus išaugo 7%, o tai yra sparčiausias tempas nuo 1982 m. birželio, kai infliacija pasiekė 7.1%.

Jei kaupiate grynuosius pinigus, didėjanti infliacija reiškia rimtas pasekmes jūsų santaupoms.

Laimei, investavimo legenda Warren Buffett turi daug patarimų, ką turėti, kai vartotojų kainos iškyla.

1981 m. laiške akcininkams Buffettas pabrėžė dvi ypatybes, kurios padeda įmonėms klestėti esant aukštai infliacijai: galimybę lengvai padidinti kainas ir galimybę imtis daugiau verslo neišlaidaujant.

Kitaip tariant, investuokite į įmones, kurių turtas yra mažas, turinčias kainų galią.

Štai trys Berkshire valdos, atitinkančios aprašymą.

„American Express“ (AXP)

„American Express“ savo kainodaros galią pademonstravo visai neseniai, kai metinį mokestį už Platinum kortelę padidino nuo 550 USD iki 695 USD.

Bendrovė taip pat gali gauti tiesioginės naudos infliacinėje aplinkoje.

„American Express“ didžiąją dalį pinigų uždirba taikydami nuolaidų mokesčius – prekybininkai apmokestinami procentais nuo kiekvienos „Amex“ kortelės operacijos. Didėjant prekių ir paslaugų kainoms, įmonei tenka apkarpyti didesnes sąskaitas.

Tiesą sakant, verslas jau klesti, nes bendrovės pajamos per metus šoktelėjo 25% iki 10.9 mlrd. USD trečiąjį ketvirtį.

„American Express“ yra trečias pagal dydį „Berkshire Hathaway“ akcijų paketas, tik po „Apple“ ir „Bank of America“. 151.6 mln. AXP akcijų turinčios Berkshire akcijų vertė viršija 24 mlrd.

„Berkshire“ taip pat valdo „American Express“ konkurentų „Visa“ ir „Mastercard“ akcijas, nors pozicijos gerokai mažesnės.

Taip, American Express prekiauja daugiau nei 170 USD už akciją. Tačiau jūs galite gauti mažesnę įmonės dalį naudodami investavimo programėles, kurios leidžia nusipirkti akcijų dalis už tiek pinigų, kiek norite išleisti.

Šiuo metu „American Express“ akcijos siūlo 1% dividendų pajamingumą.

„Coca-Cola“ (KO)

„Coca-Cola“ yra klasikinis vadinamojo „recesijai atsparaus“ verslo pavyzdys. Nesvarbu, ar ekonomika klesti, ar patiria sunkumų, daugumai žmonių vis tiek įperka paprasta kokakolos skardinė.

Istorija tęsiasi

Įsitvirtinusi įmonės padėtis rinkoje taip pat suteikia jai tam tikros kainodaros galios. Be to, „Coca-Cola“ visada gali pasikliauti gudrybe, kurią naudojo praeityje: išlaikyti tokias pačias kainas, bet subtiliai sumažinti butelio dydį.

Įspūdingos prekės ženklų portfelio pranašumai ir tai, kad jo produktai parduodami daugiau nei 200 šalių ir teritorijų.

Juk įmonė į biržą išėjo daugiau nei prieš 100 metų. Ji išgyveno ir klestėjo daugeliu didelės infliacijos laikotarpių.

Buffettas savo portfelyje laiko „Coca-Cola“ nuo devintojo dešimtmečio pabaigos. Šiandien Berkshire priklauso 80 milijonų bendrovės akcijų, kurių vertė yra maždaug 400 milijardo JAV dolerių.

Dabartinėmis kainomis „Coca-Cola“ akcijų dividendų pajamingumas yra 2.8%.

„Apple“ (AAPL)

Niekas, išleidęs 1,600 USD už visiškai išpuoštą „iPhone 13 Pro Max“, to nepavadintų vagyste, tačiau vartotojai vis tiek mėgsta išlaidauti „Apple“ gaminiais.

Anksčiau šiais metais vadovybė atskleidė, kad bendrovės aktyvi įdiegta aparatinės įrangos bazė viršijo 1.65 milijardo įrenginių, įskaitant daugiau nei 1 milijardą iPhone.

Nors konkurentai siūlo pigesnius įrenginius, daugelis vartotojų nenori gyventi už „Apple“ ekosistemos ribų. Tai reiškia, kad išaugus infliacijai, „Apple“ gali perkelti didesnes išlaidas savo pasaulinei vartotojų bazei, nesijaudindama dėl sumažėjusių pardavimų.

Šiandien „Apple“ yra didžiausias „Buffett“ viešai parduodamas holdingas, kuris sudaro daugiau nei 40 % Berkshire portfelio pagal rinkos vertę.

Viena iš šios koncentracijos priežasčių yra didžiulis technologijų milžino akcijų kainos padidėjimas. Per pastaruosius penkerius metus „Apple“ akcijos išaugo daugiau nei 500%.

Šiuo metu „Apple“ siūlo 1.7% dividendų pajamingumą.

Daugiau iš MoneyWise

Šiame straipsnyje pateikiama tik informacija ir jis neturėtų būti laikomas patarimu. Jis teikiamas be jokios garantijos.