Niekada nepamirškite pagrindų.
Nors mus nuolat bombarduoja paini investicijų šurmulys, niekada neturėtume pamiršti, kad įmonės iš esmės egzistuoja dėl vienos pagrindinės priežasties: imti kapitalą iš investuotojų ir uždirbti.
Štai kodėl investuotojams prasminga ieškoti įmonių, turinčių ilgalaikių konkurencinių pranašumų, galinčių nuolat duoti didelę kapitalo grąžą.
Kaip kartą sakė „Berkshire Hathaway“ generalinis direktorius Warrenas Buffettas: „Geriausias turimas verslas yra tas, kuris ilgą laiką gali panaudoti daug papildomo kapitalo už labai aukštą grąžą“.
Turint tai omenyje, pateikiame tris Berkshire akcijų paketus, kurių investuoto kapitalo grąža yra dviženklė.
„Moody's“ (MCO)
Kai investuoto kapitalo grąža nuolat siekia 20 %, kredito reitingų lyderė Moody's pirmauja iš sąrašo.
Pandemijos įkarštyje „Moody's“ akcijos išliko neįtikėtinai gerai ir per pastaruosius penkerius metus pabrango beveik 220%, o tai rodo, kad tai yra recesijai atsparus verslas, dėl kurio verta lažintis.
Konkrečiai, gerai įsitvirtinusi įmonės lyderio pozicija kredito reitingų srityje, dėl kurios gaunama didesnė kapitalo grąža, turėtų ir toliau apriboti ilgalaikį „Moody's“ neigiamą poveikį.
Be to, „Moody's“ uždirbo apie 2.4 mlrd. USD laisvų pinigų srautų per dvylika mėnesių. O per pirmuosius tris 2021 m. ketvirčius bendrovė akcininkams sugrąžino 975 mln. USD per akcijų išpirkimą ir dividendus.
3 m. trečiąjį ketvirtį „Berkshire“ valdo daugiau nei 2021 mln. „Moody's“ akcijų, kurių vertė yra šiek tiek mažesnė nei 24.6 mlrd. „Moody's“ dividendų pajamingumas yra 8.8%.
„Apple“ (AAPL)
Be to, mes turime vartotojų technologijų gorilą Apple, kuri gali pasigirti 28% investuoto kapitalo grąža per penkerius metus, daug didesnę nei konkurentų, tokių kaip "Nokia" (-3%) ir "Sony" (12%).
Net nepaprastame vartotojų aparatinės įrangos pasaulyje „iPhone“ gamintojas sugebėjo uždirbti per didelę grąžą dėl savo lojalumo valdančio prekės ženklo ir didelių perjungimo išlaidų („iOS“ patirtį galima gauti tik naudojant „Apple“ produktus).
Bendrovei ir toliau skverbiantis į besivystančias rinkas, tokias kaip Indija ir Meksika, „Apple“ ilgalaikė augimo trajektorija išlieka sveika.
Pastarąjį ketvirtį „Apple“ pajamos šoktelėjo 29% iki 83.4 mlrd. Bendrovė akcininkams taip pat grąžino daugiau nei 24 mlrd.
Akcijų dividendų pajamingumas šiuo metu yra tik 0.5%, tačiau atpirkimo pajamos yra 3%, todėl „Apple“ akcininkams išleidžia daugiau pinigų, nei manote.
Nenuostabu, kad „Apple“ yra didžiausias Berkshire viešasis holdingas, kuriam priklauso daugiau nei 887 milijonai technologijų milžinės akcijų, kurių vertė yra maždaug 125.5 mlrd.
„Procter & Gamble“ (PG)
Sąrašą užbaigia plataus vartojimo prekių milžinė „Procter & Gamble“, kurios penkerių metų vidutinė investuoto kapitalo grąža siekia 13.5%.
Trečiojo ketvirčio pabaigoje „Berkshire“ turėjo 315,400 3 akcijų, kurių vertė šiandienine kaina yra apie 44 mln. Nors pagal Berkshire standartus tai nėra didelė padėtis, P&G išsiskiria tuo, kad ji yra galimybė investuotojams tiekti vis didėjančią grynųjų pinigų grąžą.
Bendrovė siūlo patikimų prekių ženklų, tokių kaip „Bounty“ popieriniai rankšluosčiai, „Crest“ dantų pasta, „Gillette“ skutimosi peiliukai ir „Tide“ ploviklis, portfelį. Tai yra produktai, kuriuos namų ūkiai perka reguliariai, neatsižvelgiant į tai, ką daro ekonomika.
Balandžio mėn. P&G direktorių valdyba paskelbė 10% padidinusi ketvirčio išmoką, o tai pažymėjo 65-ąjį bendrovės metinį dividendų padidinimą iš eilės.
Šiuo metu P&G akcija siūlo 2.2% dividendų pelną.
Populiaru Moneywise
Šiame straipsnyje pateikiama tik informacija ir jis neturėtų būti laikomas patarimu. Jis teikiamas be jokios garantijos.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-very-best-140000374.html