Kainų lygis kyla. Spalio mėn. JAV vartotojų kainos pakilo 7.7%, palyginti su prieš metus – sumažėjo nuo 9.1% birželį, bet vis dar kelia nerimą.
Didėjanti infliacija turi rimtų pasekmių jūsų santaupoms.
Laimei, investavimo legenda Warren Buffett turi daug patarimų, ką turėti, kai vartotojų kainos iškyla.
1981 m. laiške akcininkams Buffettas pabrėžė du verslo bruožus, į kuriuos investuotojai turėtų atkreipti dėmesį bandydami kovoti su infliacija: 1) galią lengvai padidinti kainas ir 2) galimybę imtis daugiau verslo neišlaidaujant.
Čia yra keturios Berkshire valdos, kurios didžiąja dalimi gali pasigirti šiomis savybėmis.
Nepraleiskite
„American Express“ (AXP)
Praėjusiais metais „American Express“ pademonstravo savo kainodaros galią, padidindama metinį mokestį už Platinum kortelę nuo 550 USD iki 695 USD.
Bendrovė taip pat gali gauti tiesioginės naudos infliacinėje aplinkoje.
„American Express“ didžiąją dalį pinigų uždirba taikydami nuolaidų mokesčius – prekybininkai apmokestinami procentais nuo kiekvienos „Amex“ kortelės operacijos. Didėjant prekių ir paslaugų kainoms, įmonei tenka apkarpyti didesnes sąskaitas.
Verslas klesti. Pirmąjį ketvirtį bendrovės pajamos per metus šoktelėjo 3%, iki 24 mlrd.
„American Express“ yra penkta pagal dydį bendrovė „Berkshire Hathaway“. 151.6 mln. AXP akcijų turinčios „Berkshire“ akcijų vertė yra apie 23.2 mlrd. USD.
„Berkshire“ taip pat valdo „American Express“ konkurentų „Visa“ ir „Mastercard“ akcijas, nors pozicijos gerokai mažesnės.
Šiuo metu „American Express“ akcijos siūlo 1.4% dividendų pajamingumą.
„Coca-Cola“ (KO)
„Coca-Cola“ yra klasikinis recesijai atsparaus verslo pavyzdys. Nesvarbu, ar ekonomika klesti, ar sunku, kokakolos skardinė yra prieinama daugumai žmonių.
Įsitvirtinusi bendrovės padėtis rinkoje, didžiulis mastas ir ikoninių prekių ženklų portfelis, įskaitant tokius pavadinimus kaip „Sprite“, „Fresca“, „Dasani“ ir „Smartwater“, suteikia jai daug kainodaros galios.
Plačiau paskaitykite čia: Pirkdami internetu tikriausiai permokate – įsigykite šį nemokamą įrankį iki juodojo penktadienio
Pridėkite solidžią geografinę įvairovę – jos produktai parduodami daugiau nei 200 šalių ir teritorijų visame pasaulyje – ir aišku, kad „Coca-Cola“ gali klestėti ir tiek, tiek ir plonai. Juk įmonė į biržą išėjo daugiau nei prieš 100 metų.
Buffettas savo portfelyje laiko „Coca-Cola“ nuo devintojo dešimtmečio pabaigos. Šiandien Berkshire priklauso 80 milijonų bendrovės akcijų, kurių vertė yra maždaug 400 milijardo JAV dolerių.
Už Coca-Cola akcijas dabartinėmis kainomis galite gauti 2.9% dividendų.
„Apple“ (AAPL)
Niekas, išleidęs 1,600 USD už visiškai išpuoštą „iPhone 14 Pro Max“, nepavadins to vagyste. Tačiau vartotojai bet kuriuo atveju mėgsta pasilepinti „Apple“ produktais.
Anksčiau šiais metais vadovybė atskleidė, kad bendrovės aktyvi įdiegta aparatinės įrangos bazė viršijo 1.8 mlrd. įrenginių.
Nors konkurentai siūlo pigesnius įrenginius, milijonai vartotojų nenori gyventi už „Apple“ ekosistemos ribų. Ekosistema veikia kaip ekonominis griovys, leidžiantis įmonei uždirbti pernelyg didelį pelną.
Tai taip pat reiškia, kad kaip infliacijos šuoliai, „Apple“ gali perkelti didesnes išlaidas savo pasaulinei vartotojų bazei, pernelyg nesijaudindama dėl sumažėjusių pardavimų.
Šiandien „Apple“ yra didžiausias „Buffett“ viešai parduodamas holdingas, kuris sudaro beveik 40 % Berkshire portfelio pagal rinkos vertę. Žinoma, viena iš šios koncentracijos priežasčių yra didžiulis „Apple“ akcijų kainos padidėjimas. Per pastaruosius penkerius metus technologijų gorilos akcijos išaugo daugiau nei 250%.
Šiuo metu „Apple“ siūlo 0.6% dividendų pajamingumą.
„Chevron“ (CVX)
Vienas didžiausių Buffetto žingsnių 2022 m. yra Chevron pakrovimas. Remiantis SEC paraiška, Berkshire'ui nuo rugsėjo 23.8 d. priklausė 30 mlrd. USD energijos milžino – tai reikšmingas šuolis nuo 4.5 mlrd. USD akcijų paketo 2021 m. pabaigoje.
Šiandien „Chevron“ atstovauja trečiam pagal dydį viešajam akcijų paketui Berkshire.
Nesunku suprasti kodėl. Nors naftos verslas yra imlus kapitalui, jis yra linkęs labai gerai sekasi didelės infliacijos laikotarpiais.
Nafta – labiausiai pasaulyje parduodama prekė – iki šiol išaugo 16 proc. Ir tiekimo šokas, kurį sukėlė Rusijos invazija į Ukrainą, gali išlaikyti šią tendenciją.
Aukštos naftos kainos naudingos naftos gamintojams. Naujausias „Chevron“ ketvirčio uždarbis per metus padidėjo 84%. 50 m. akcijos pabrango daugiau nei 2022%.
Bendrovė taip pat grąžina pinigus investuotojams. Mokėdamas 1.42 USD už akciją ketvirčio dividendus, „Chevron“ metinis pelningumas siekia 3.0%.
Ką skaityti toliau
„Įsivaizduokite, kad esate atleistas“: Suze Orman 3 kieti meilės patarimai pasiruošti artėjančiam nuosmukiui
„Negyvena savo gyvenimo tam, kad padarytų įspūdį kitiems“: štai geriausi automobilių ženklai, kuriais daugiausia vairuoja turtingi amerikiečiai, uždirbantys daugiau nei 200 tūkst. kodėl turėtum ir tu
„Morgan Stanley“: „Rolex“, „Patek Philippe“ ir „Audemars Piguet“ laikrodžių kainos ir toliau kris dėl pasiūlos potvynio, bet šių 3 nekilnojamojo turto lieka nedaug ir jie yra geidžiami
Šiame straipsnyje pateikiama tik informacija ir jis neturėtų būti laikomas patarimu. Jis teikiamas be jokios garantijos.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-13f-hes-leaning-143000306.html