Kai perkate įmonės akcijas, tikitės, kad pagrindinei bendrovei seksis gerai ir akcijos kaina kils. Kai investuoji į indekso fondas, jūs tikitės, kad visam rinkos sektoriui, kurį seka indeksas, seksis gerai ir visos jame esančios bendrovės padidins vertę, taip padidindamos jūsų indekso fondų akcijų vertę. Tai yra skirtumas tarp indeksų fondų ir akcijų trumpai. Dabar pasinerkime į detales. Apsvarstykite galimybę dirbti su a finansinis patarėjas kad rastumėte geriausią savo portfeliui skirtų atskirų akcijų ir indeksų fondų akcijų derinį.
Kas yra indekso fondas?
Indekso fondas yra investicinės įmonės turimo ir valdomo turto portfelis. Paprastai jis bus pagamintas daugiausia (arba visiškai) iš atsargų ir įmonių obligacijos. Kaip ir akcijas, jūs investuojate į indeksų fondą pirkdami atskiras akcijas. Tada jums priklauso procentinė dalis viso portfelio, atitinkanti nupirktų akcijų skaičių, ir jūs turite teisę į fondo grąžą proporcingai.
Pavyzdžiui, tarkime, kad ABC fondas išleidžia 50% savo vertės 100 akcijų pavidalu. Tai reiškia, kad fondą valdanti įmonė išlaikė pusės portfelio nuosavybės teisę. Kitą pusę ji pasiūlė investuotojams. Jei perkate vieną šio fondo akciją, jums priklauso 0.5% viso portfelio ir jums priklauso 0.5% jo grąžos.
Tai yra pagrindinė vadinamojo fondo turto, kurį įmonės paprastai parduoda kaip, struktūra Bendri draugai ir ETF.
Indekso fondas yra specializuota fondo turto forma. Naudodama indekso fondą, valdymo įmonė pasirenka portfelio turtą, kad atitiktų indeksą, kuris seka konkretų rinkos segmentą. Idėja yra ta, kad įmonė susies savo fondo rezultatus su konkrečia idėja, pramonės šaka, sektoriumi ar kita rinkos metrika.
Fondo tikslas – atitikti indekso rezultatus. Tai yra priešinga daugeliui fondu pagrįsto turto, kuris yra sukurtas tam, kad tiesiog gautų grąžą arba sumažintų riziką, nepaisant visos rinkos. Iš tiesų, skirtingai nuo kitų rūšių turto, indekso fondas, kuris praranda vertę, dažnai veikia tiksliai taip, kaip numatyta. Pavyzdžiui, įmonė gali sukurti indeksų fondą technologijų sektoriuje. Tai reiškia, kad fondas stebi technologijų akcijų, kaip pramonės šakos, rezultatus. Jei technologijų įmonėms gerai seksis ir jos įgis vertę, indekso fondas taip pat įgis vertę. Jei technologijų įmonės susidurs su grubiu žingsniu ir jų kainos kris, indekso fondo vertė kris – pagal dizainą.
Kad tai padarytų, indekso fondą valdanti įmonė savo portfelį sudarys iš turto, kuris yra svarbus jos pasirinktos metrikos rezultatams. Pavyzdžiui, įmonė, kurianti technologijų sektoriaus indeksų fondą, gali sudaryti portfelį iš technologijų įmonių akcijų, technologijų įmonių išleistų obligacijų ir bet kokio kito turto, kuris, jos nuomone, atspindi viso technologijų sektoriaus rezultatus. Pavyzdžiui, priklausomai nuo fondo, ši įmonė gali įsigyti opcionų sutartis auksu, silicis ir kiti puslaidininkiai. Arba ji gali investuoti į logistikos įmones, kurios daug bendradarbiauja su technologijų įmonėmis.
Tikslią indeksų fondo sudėtį nustato fondą valdanti įmonė, o investicinės įmonės labai sunkiai dirba, kad sukurtų tinkamas indekso fondo formules, kurios galėtų sekti savo pramonės vertę. Tačiau bendras principas yra nuoseklus: indekso fondas yra sudarytas iš turto, kuris, įmonės nuomone, atspindi tą rinkos segmento vertę.
Populiariausi indeksų fondai stebi pagrindines rinkos dalis. Tai visų pirma apima:
Rinkos indeksai, pavyzdžiui, S&P 500 ir Dow Jones Industrial Average, kur indeksų fondas stebės šių rinkos rodiklių vertę; ir
Pramonės indeksai, kai įmonė sukurs savo indeksų fondą, kad galėtų stebėti visos pramonės, pavyzdžiui, mažmeninės prekybos, technologijų ar energetikos, vertę.
Kuo indekso fondai skiriasi nuo akcijų
Tuo tarpu akcijos yra nuosavybės dalis individualioje įmonėje. Įsigydami akcijas tiesiogine prasme įsigijote dalį pagrindinio verslo nuosavybės. Pavyzdžiui, tarkime, kad įmonė išleidžia visą savo vertę pardavimui 100 akcijų. Jei perkate vieną tos bendrovės akcijų akciją, dabar jums priklauso 1% pačios įmonės. Priklausomai nuo to, kaip įmonė valdo savo akcijas, tai gali suteikti jums teisę į dalį pelno dividendų forma. Tai taip pat gali suteikti jums teisę dalyvauti valdant verslą, atsižvelgiant į tai, kiek akcijų jums priklauso. (Žinoma, atsižvelgiant į tai, kad didžiosios įmonės gali išleisti milijardus akcijų, reikia didelių investicijų, kad galėtumėte išgirsti reikšmingą balsą viešai parduodama korporacija.)
Dažniausiai jūs gaunate pelno iš akcijų per tai, kas vadinama kapitalo prieaugio. Kai įmonei sekasi gerai, ja domisi kiti investuotojai. Tai padidina įmonės akcijų paklausą, o tai savo ruožtu padidina jos kainą rinkoje. Jei ši kaina pakyla, kol laikote akcijas, galite parduoti savo akcijas už didesnę kainą, nei sumokėjote jas pirkdami, ir gauti pelno. Akcijos taip pat gali duoti grąžą dividendų forma, kai bendrovė akcininkams moka dalį įmonės pelno.
Nepriklausomai nuo smulkmenų, turėdami akcijas galiausiai uždirbate iš vienos įmonės veiklos.
Indekso fondai prieš akcijas
Didžiausias skirtumas tarp investavimo į indeksų fondus ir investavimo į akcijas yra rizika.
Atskiros akcijos paprastai yra daug labiau nepastovios nei fondai, įskaitant indeksų fondus. Tai gali reikšti didesnę tikimybę pakilti... bet tai taip pat reiškia žymiai didesnę praradimo tikimybę. Priešingai, diversifikuotas indeksų fondo pobūdis paprastai reiškia, kad jo rezultatai turi daug mažiau viršūnių ir slėnių. Kaip ir visi fondai pagrįsti produktai, indekso fondas bendrame portfelyje turi daug įvairaus turto. Užuot investavę tik į vieną akciją, kaip darysite su akcijomis, investuojate į dešimtis (jei ne šimtus) akcijų, obligacijų ir kitas turtas.
Tai reiškia, kad net jei viena įmonė praranda vertę, paprastai tą našumą kompensuoja kita įmonė. Žinoma, jei viena įmonė uždirba didžiulį pelną, tą grąžą sumažins visas likęs portfelis.
Indekso fondo diversifikacija priklauso nuo paties fondo pobūdžio. Fondas, investuojantis į konkrečią pramonės šaką ar rinkos sektorių, bus ne toks įvairus nei fondas, kuris investuoja į visą rinką. Pavyzdžiui, galite investuoti į technologijų sektoriaus indeksų fondą ir S&P 500 indekso fondą. Lengviau, kad kas nors nutiktų (gerai ar blogai) konkrečiai technologijų sektoriui, nei kad kas nors nutiktų (vėlgi, gerai ar blogai) visai akcijų rinkai.
Pramonė gali smukti arba pakilti lengviau, nei visa rinka gali patekti į nuosmukį ar pakilimą.
Indekso fondo pranašumai
Individualiam investuotojui indeksų fondai paprastai turi du pagrindinius pranašumus, palyginti su investavimu į atskiras akcijas. Pirma, nekreipkite dėmesio į tai, ką kai kurios kitos finansinės svetainės rašė apie jūsų akcijų kontrolę ir asmeninį pasitenkinimą finansine sėkme. Labai mažai investuotojų kada nors įveikė rinką. Tai tiesa net tarp profesionalų. Tyrimai nuosekliai rodo, kad daugiau nei 90% profesionalių investuotojų negali pasirinkti akcijų, kurios ilgainiui veikia geriau nei visa rinka.
Imk du investiciniai portfeliai. Įdėkite tik S&P 500 indekso fondą į vieną iš jų, tada aktyviai pirkite ir parduokite akcijas į kitą. Beveik kiekvieną kartą jūsų indekso fondas bus vertas daugiau nei per metus. Tai nėra griežta taisyklė, tačiau devynis kartus iš dešimties jūs uždirbsite daugiau pinigų naudodami indekso fondus.
Antra, indekso fondas sumažina sudėtingumą. Investavimas į akcijų rinką reiškia veiklos rezultatų stebėjimą, įmonės pagrindų sekimą, pajamų ataskaitų skaitymą ir daug, daug daugiau. Tai sunku padaryti gerai ir tai gali greitai sunaudoti jūsų laiką ir dėmesį. Investavimas į indeksų fondą yra a pasyvios investavimo strategija. Jūs perkate turtą ir palikite jį ramybėje, kad surinktumėte vertę ir gautumėte grąžą. Nereikia sekti veiklos rezultatų ar žaisti akcijų rinkoje.
Investuoti į akcijas nėra neprotinga. Tiesą sakant, daugelis investuotojų mėgsta aktyviai investuoti. Jie mano, kad bandymas įveikti rinką yra malonumas. Tačiau, kaip ir visas spekuliacinis turtas, turėtumėte įsitikinti, kad atskiros akcijos sudaro tik spekuliacinę jūsų portfelio dalį. Investuokite į šį turtą su pinigais, kuriuos galite sau leisti prarasti. Ilgalaikiam ir stabiliam jūsų portfelio segmentui indeksų fondai dažnai yra puiki idėja.
Bottom Line
Akcijos suteikia jums vieną nuosavybės dalį vienoje įmonėje. Indekso fondas – tai turto portfelis, kurį paprastai sudaro daugelio įmonių akcijos, taip pat obligacijos ir kitas turtas. Šis portfelis skirtas sekti ištisas rinkos dalis, kylant ir mažėjant, kaip ir tie segmentai.
Investavimo patarimai
Ar turėtumėte daugiau rizikuoti? Ar laikas pradėti žaisti saugiai? Mes negalime jums to pasakyti čia, bet būtent tokį pokalbį galite turėti su protingu finansų patarėju. Surasti jį neturi būti sunku. „SmartAsset“ atitikimo įrankis gali padėti jums susirasti finansų specialistą jūsų vietovėje, kuris padėtų jums atsakyti į tokius klausimus... ir daug daugiau. Jei esi pasiruošęs, Pradėk dabar.
Sprendimas tarp akcijų ir indeksų fondų nėra vienintelis rūpestingų investuotojų pasirinkimas. Tarp kitų iššūkių yra gerai įvertinti, kaip jūsų portfelis veiks laikui bėgant. Štai kur nemokama investicijų skaičiuoklė gali praversti.
Nuotraukų kreditas: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
Pranešimas Indekso fondai vs akcijos: pagrindiniai skirtumai pirmiausia pasirodė „SmartAsset“ tinklaraštis.
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html