Wells Fargo pasitraukia iš hipotekos rinkos

Svarbiausi paėmimai

• Wells Fargo, trečia pagal dydį šalies hipotekos skolintoja, traukiasi iš hipotekos rinkos.
• Nors jie visiškai nepasitrauks, jie sutelks dėmesį tik į hipotekos suteikimą savo esamiems klientams ir mažumų bendruomenėms.
• Tai didžiulis sukrėtimas, dėl kurio Wells Fargo ims pirmauti iš konkurentų, tokių kaip Bank of America ir JPMorgan Chase, daugiausia dėmesio skirdama investicinei bankininkystei ir neužtikrintam skolinimui, pavyzdžiui, kredito kortelėms.

Vienas iš trijų didžiausių hipotekos skolintojų (ir kadaise užėmęs pirmąją vietą) Jungtinėse Valstijose Wells Fargo traukiasi iš hipotekos rinkos. Jie ne visiškai išsivaduoja, bet drastiškai keičia savo strategiją – tai vienas didžiausių per pastaruosius kelerius metus matytų sukrėtimų.

„Wells Fargo“ tikslas buvo patekti į kuo daugiau JAV namų (ir pagal namo dokumentą). Dabar jie siekia savo pagrindinį verslą labiau suderinti su didžiausiais konkurentais, tokiais kaip Bank of America ir JPMorgan Chase, kurie po 2008 m. finansų krizės sumažino savo hipotekos paskolas.

Tai naujausias Volstryto likimo pasikeitimas, kuris po 2008 m. ir toliau patyrė trikdžių ir pokyčių. Tai iš dalies lėmė nauji reglamentai ir įmonės išmoktos avarijos pamokos, bet taip pat ir sektoriaus trikdytojų spaudimas.

Namų savininkams ir būsimiems namų savininkams toks didelis pasitraukimas iš rinkos tikrai turės pasekmių. Taigi, kas jie yra ir kaip tai gali paveikti hipotekos pramonę?

Atsisiųskite Q.ai šiandien gauti prieigą prie dirbtinio intelekto pagrįstų investavimo strategijų, įskaitant akcijas, ETF ir vertybinius popierius, kurie gali padėti išnaudoti visas hipotekos rinkos galimybes.

Kokius pakeitimus daro Wells Fargo?

Wells Fargo strategija anksčiau buvo orientuota į gryną garsumą. Sulaukti kuo daugiau hipotekos klientų visuose rinkos segmentuose. Dabar generalinis direktorius Charlie Scharf daugiausia dėmesio skirs skolinimui savo esamiems klientams, taip pat gerina jų paslaugų mažumoms pasiūlymą.

Pagrindinis pokyčio veiksnys buvo FED palūkanų normų politika. Nors pastebima, kad grynoji palūkanų marža labai padidėjo, hipotekos paklausa sumažėjo. 30 metų fiksuotos hipotekos palūkanų normos sumažėjo nuo 3% iki 7%.

Tai reiškia, kad vidutinė mėnesinė hipoteka išaugo šimtais dolerių per mėnesį, todėl svajonių namai tapo nepasiekiami daugeliui potencialių pirkėjų.

Wells Fargo akivaizdžiai susirūpinęs dėl ilgalaikių šio palūkanų normų politikos pasikeitimo pasekmių.

Net ir po 2008 m. finansų krizės bendrovei teko susidoroti su nemaža problemų dalimi. Tai iš esmės pakeitė paskolų teikimo būdą JAV ir, kaip viena didžiausių būsto skolintojų, jie pajuto visą reguliavimo pokyčių jėgą.

Dar blogiau tai, kad Wells Fargo 2016 m. buvo tiriamas dėl kryžminio pardavimo skandalo, kuris galiausiai baigėsi 3 mlrd. Dėl šios nesenos istorijos bankas tapo daug labiau vengiantis rizikuoti ir, anot vartojimo paskolų skyriaus vadovo Klebero Santoso, jie „labai žino (apie) darbą, kurį turime atlikti, kad atkurtume visuomenės pasitikėjimą“.

Deja, banko darbuotojams tai reiškia atleidimus. Nors oficialūs skaičiai nebuvo paskelbti, vyresnieji vadovai aiškiai pasakė, kad jų hipotekos operacijų skyrius bus gerokai sumažintas.

Viduje raštas jau kurį laiką stovėjo ant sienos, o banke – hipotekos vamzdynas iki 90 proc. pabaigoje 2022.

Wells Fargo lygiuojasi su pagrindiniais konkurentais

Hipotekos rinkai po 2008 m. tapus daug sudėtingesne rinka, daugelis didžiausių Wells Fargo konkurentų jau žengė žingsnį atgal nuo būsto paskolų verslo.

Tokios įmonės kaip JPMorgan Chase ir Bank of America daug daugiau dėmesio skyrė savo investicinės bankininkystės verslui, taip pat neužtikrintam skolinimui, pavyzdžiui, kredito kortelėms ir asmeninėms paskoloms.

Investicinės bankininkystės verslo pusė gali būti nepaprastai pelninga, o skolinimui be užstato taikomas daug mažesnis deramo patikrinimo reikalavimas ir daug mažesnės sumos (taigi ir rizika), susijusios su kiekvienu atskiru sandoriu.

Ką tai reiškia būsto rinkai?

Tai tikrai nepadės. Nuo 2022 m. pradžios būsto rinka patyrė didelį spaudimą, o FED palūkanų normų griežtinimo politika nuvertė sandorių skaičių.

Apimtys nukrito per grindis, naujiems pirkėjams gresia daug didesnių grąžinimų perspektyva, o esami namų savininkai įstrigo dabartiniuose hipotekos sandoriuose.

Tikėtina, kad problema pablogės. Infliacija vis dar yra neįtikėtinai aukšta istoriniais standartais, o FED pirmininkas Jerome'as Powellas aiškiai pasakė, kad jie nesustos, kol nepasieks tikslinės 2–3% normos.

Tikėtina, kad dėl mažesnės konkurencijos bus sunkesnė tiems, kurie ieško namų, taip pat kituose sektoriuose, pavyzdžiui, maklerių, kurie užsidirbti pinigų priklauso nuo apimčių.

Tai pasakius, neatrodo, kad „Wells Fargo“ būtų vienintelis žaidimas mieste. Didžiausias hipotekos skolintojas Jungtinėse Valstijose išlieka „Rocket Mortgage“ (anksčiau „Quicken Loans“), kuris parašė $ 340 mlrd vertės hipotekos 2021 m. „United Wholesale Mortgage“ tais pačiais metais uždirbo 227 mlrd. USD, o „Wells Fargo“ užėmė trečią vietą su 159 mlrd. USD vertės naujomis hipotekomis.

O investuotojai?

Po šių naujienų Wells Fargo akcijų kaina iš esmės nepakito, o tai rodo, kad investuotojai šiuo metu į būsto rinką nededa daug akcijų.

Dėmesio susiaurėjimas buvo tema, kurią matome ne tik visame finansų sektoriuje, bet ir daugelyje kitų. Ypač tech. Tai logiška. Kai rinkos tampa šiek tiek neramios, sutelkiant dėmesį į pagrindines, pelningas paslaugas gali būti protingas planas, kol grįš geri laikai.

Tai viena iš priežasčių, kodėl „vertės“ akcijos grįžta. Iki 2008 m. didžiausią akcijų rinką laimėjo finansų sektoriaus atstovai. Rekordinis pelnas buvo gautas sektoriuje, kurio kaina paprastai vertinama pagal dabartinį pinigų srautą, o ne į potencialias ateities augimo perspektyvas, kaip matome technologijų srityje.

Žinoma, tas burbulas sprogo, o po jo ir pigių kreditų eros pamatėme, kad augančios akcijos (būtent technologijų) tapo investicinių portfelių numylėtiniais.

Dabar atrodo, kad švytuoklė svyruoja atgal. Palūkanų normoms kylant pirmą kartą per daugiau nei dešimtmetį, sparčiai augančios įmonės neatrodo tokios patrauklios. Negana to, bankų sektorius tapo daug labiau reguliuojamas, o tai gali padėti užtikrinti, kad 2008 m. krizė nepasikartotų.

Tačiau kaip jūs, kaip individualus investuotojas, pereinate prie šių pokyčių? Kaip žinoti, kada laikas parduoti savo vertės akcijas ir pirkti augančius akcijas? Arba parduoti šias augimo akcijas, kad nusipirktumėte impulsines akcijas?

Sąžiningai, tai nėra lengva.

Štai kodėl mes panaudojome AI galią, kad tai padarytų už mus. Mūsų Išmanesnis beta versijos rinkinys investuoja į įvairius faktoriais pagrįstus ETF, o kiekvieną savaitę mūsų AI analizuoja daugybę duomenų taškų, numatydamas, kaip jie veiks, atsižvelgiant į riziką.

Tada jis automatiškai subalansuoja rinkinį pagal šias prognozes. Taigi, jei norite įsitikinti, kad investuojate atsižvelgdami į dabartines rinkos tendencijas, leiskite dirbtiniam intelektui viską atlikti už jus.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų.