Fu, tai buvo arti. Per arti. Per pastarąsias 72 valandas po Silicio slėnio banko žlugimo įvykiai sukėlė tiek daug baimės, kad turėsime investuotojų, kurie norės parduoti, kad ir kaip būtų. Tokia laikysena yra neapgalvota. Faktas yra Federalinis rezervas ir kitos JAV reguliuotojai padarė viską, ko tikėjosi racionalus bulius, ir šiek tiek daugiau, kad sumažintų užkratą dėl SVB gedimo. Užbaikime viską: Fed ir iždas sekmadienio vakarą padarė didžiulę rizikos ir nuostolių dalį, pažadėdami, kad SVB indėlininkai (ir mažesnio „Signature Bank“ Niujorke, kuris buvo uždarytas sekmadienį) ). Tai buvo žingsnis, kurio siekiau sekmadienį anksčiau. Jei FED nebūtų pasielgęs taip, kaip elgėsi, esu įsitikinęs, kad iki penktadienio būtume patyrę nuosmukį. Negalite tiesiog sunaikinti banko ir apie 170 milijardų dolerių SVB indėlių ir tikėtis, kad verslas šalyje bus įprastas. Kiekvienas, turiu galvoje bet kurį asmenį, kuris banko sąskaitoje turėjo daugiau nei 250,000 XNUMX USD, pirmadienį būtų siuntęs tuos pinigus bendrovei „JPMorgan“, kurios balansas yra geriausias. Laikotarpis. Taigi, nors buvo daug žmonių, kuriuos girdėjau sekmadienio vakarą ir dar girdėsiu pirmadienį, kurie kalbės apie moralinę žalą, tačiau nieko nedarymo netikėtos pasekmės yra daugybė žmonių išmesti iš darbo dėl vieno banko klaidų. Tai tiesiog negerai. Fed buvo sukurtas tam, kad sustabdytų. Ką tai reiškia rinkoms, pirmiausia noriu eiti į rinkas, prieš tai, kas atsitiko. Veiksmai sekmadienio vakarą per se buvo ryškūs, palyginti su tuo, kas vyko nuo praėjusio antradienio, kai FED pirmininkas Jerome'as Powellas teigė, kad reikalai vis dar vyksta per karštai. Po šio savaitgalio įvykių jis turi tuo suabejoti. Jei jis yra apdairus, Powellas turėtų pasakyti, kad turime palaukti ir pamatyti, o vėliau šį mėnesį vyksiančiame FED politikos posėdyje palūkanų normų net nepadidinsime 25 baziniais punktais. Jei jis mano, kad 25 metai jau buvo baigti, tebūnie. Tačiau būtų šiek tiek skubota nelaukti ir pažiūrėti, kas jau nukentėjo dėl to, kas nutiko. Ilgajame obligacijų rinkos pajamingumo kreivės gale patyrėme tikrą skrydį į kokybę, o tai dabar atšaukiama, o trumpojo galo palūkanų normos mažėja – visa tai atitinka sekmadienio vakaro įvykius. Tačiau pasakykime tai tiesiai: ką tik gavome atgaivą nuo didžiulio indėlių ir įmonių sunaikinimo. Mažiau tikėtina, kad padidinsime palūkanų normas. Esame labai perparduoti akcijų rinkoje. Penktadienį rinkoje buvo daug šortų, lažybų prieš politikos formuotojus. Blogas statymas. Ką turėtų daryti investuotojai Taigi, į galvą ateina vienas žodis: pirkite. Dabar mes nemėgstame supirkinėti ir esame apriboti daugeliu vardų klubų portfelyje. Bet jei nerimavote, tarkime, dėl daugybės palūkanų kėlimo, todėl praėjusią savaitę pardavėte Caterpillar akcijas keistai sumažindami reitingą, kad galėtumėte parduoti, turite galimybę. Paminėjau CAT, nes ji patyrė didžiausią viso portfelio nuosmukį. Jei pardavėte Morgan Stanley akcijas, turite susimąstyti, kodėl tai padarėte. Bankas puikios būklės. Jei pardavėte Wells Fargo akcijas, nežinau, ką pasakyti. Kai kurie sako, kad WFC skaičius turi būti sumažintas, nes jis dalyvaus pasiūlymų kare dėl indėlių. Prašau, jame yra daugiau indėlių nei reikia. Pirmadienį turėsime visą sąrašą, bet galiu pasakyti, kad žiūriu į viską, kas nukentėjo nuo antradienio, kaip tai, ką reikėtų nusipirkti. Turite būti cikliškesni, nei būtume kitu atveju, nes veiksmai, skirti išgelbėti SVB indėlininkus, taip pat privers Fed judėti lėčiau, jei apskritai veiks. Fed nebegali judėti per greitai, nes yra kitų bankų ir brokerių, kurie iš tikrųjų atrodo šiek tiek panašūs į SVB, kai kalbama apie jų obligacijų portfelius, o ne į indėlininkus, ir jie turi vartoti vaistus. Jei Fed juda per greitai, vaistas neturės laiko paveikti. Taip, kiti bankai, kurie investavo taip kvailai, kaip SVB, teks žaisti kitą dieną, patinka tai ar ne. Laimei, beveik niekas neturėjo tokio siaubingo neatitikimo, kokį turėjo SVB – labai mažai mažmeninių indėlininkų ir labai daug ilgų obligacijų, kurias jie turėjo po vandeniu. Jiems neturėjo būti leista to daryti. Beveik visi žiniasklaidos atstovai nori pasilikti prie moralinės rizikos ir kaltės. Tam yra daug laiko. Neateini pas mane moralizuoti dėl Dievo meilės. Esant didžiausiai nuosmukio rizikai – bankų žlugimui – mes visi galime rasti ką nusipirkti. Leisčiau pirmiesiems pirkėjams imtis reikalų. Tada tegul lokiai, kuriems reikia mažesnės rinkos, bando jį nugriauti, o pardavėjai, kurie nori 5% grynųjų pinigų, taip pat. Tuo metu galime nusipirkti, nebent ryte atsidarys kažkas, kas mums patinka. Diskusija: banko gelbėjimas ar ne Ar tai buvo gelbėjimas? Priklauso nuo to, ko klausiate. Jei esate banko akcininkas arba jo įmonių obligacijų savininkas ir teikiate pirmenybę, ne. Jūs tiesiog praradote viską. Jei esate indėlininkas, tarkime, kad nebūsite toks kvailas, kad sutelktumėte savo indėlius į priekį. Uždirbkite šiek tiek mažiau. Jei esate ekskursijų lankytojas? Jūs ką tik praleidote avariją, kuri jus tikrai būtų apėmusi. Gyvename tam, kad vėl žaistume. Dar viena pastaba Niujorko valdžios institucijų parašo uždarymas nustebino. Teigiama, kad bankas kriptovaliutų turi tik apie 15% savo turto. Tačiau ji turėjo labai mažą mažmeninę indėlių dalį, pavyzdžiui, SVB, todėl galbūt tai galėjo būti susiję su tuo. Bet kuriuo atveju, koks įspėjimas, jei neturite platesnės indėlių bazės ir turite daug kriptovaliutų arba skolinatės prieš kriptovaliutą. (Jim Cramerio labdaros fondas yra ilgas CAT, MS, WFC. Išsamų akcijų sąrašą rasite čia.) Kaip CNBC Investing Club su Jimu Crameriu prenumeratorius, gausite įspėjimą apie prekybą prieš Jimui sudarydamas sandorį. Išsiuntęs įspėjimą apie prekybą, Džimas laukia 45 minutes, prieš pirkdamas arba parduodamas savo labdaros fondo portfelio akcijas. Jei Jimas kalbėjo apie akcijas per CNBC televiziją, jis laukia 72 valandas po įspėjimo apie prekybą, prieš atlikdamas sandorį. Aukščiau pateikta informacija apie investicinį klubą TAIKOMA MŪSŲ SĄLYGOS IR PRIVATUMO POLITIKA KARTU SU MŪSŲ ATSAKOMYBĖS ATSISAKYMU. JOKIŲ PASITIKĖJIMO ĮSIPAREIGOJIMŲ AR PAREIGŲ NĖRA AR NESUKURTA DĖL JŪSŲ GAVIMO JOKIOS INFORMACIJOS, PATEIKTOS SU INVESTAVIMO KLUBU. 
Sheldon Cooper | Lightrocket | Getty Images
Fu, tai buvo arti. Per arti.
Šaltinis: https://www.cnbc.com/2023/03/12/cramer-says-hes-looking-for-stocks-to-buy-for-the-club-now-that-regulators-saved-svb- indėlininkai.html