Ką Rusijos invazija į Ukrainą reikštų rinkoms, nes Baltieji rūmai perspėja, kad ataka gali įvykti „bet kurią dieną“

JAV akcijos pratęsė išpardavimą, kad baigtųsi staigiai žemyn, su Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-1.43%
nukrito daugiau nei 500 punktų, o S&P 500
SPX
-1.90%
grimzta 1.9%; naftos ateities sandoriai
CL.1,
+ 4.47%
šoktelėjo iki septynerių metų aukščiausios vertės, kai naftos barelis yra 100 USD už barelį; ir susidomėjimas tradiciniu saugiu turtu sumažino iždo pajamingumą, o aukso, JAV dolerio ir Japonijos jenos kursas pakilo.

Putinas ir JAV prezidentas Joe Bidenas šeštadienį turėjo pasikalbėti telefonu, siekiant sumažinti įtampą.

Analitikai ir investuotojai diskutavo apie ilgalaikius invazijos į finansų rinkas padarinius. Štai ką investuotojai turi žinoti.

Energijos kainos sparčiai augs

Tikimasi, kad invazijos atveju energijos kainos smarkiai padidės, o tai greičiausiai pirmą kartą nuo 100 m. leis naftos kainai viršyti 2014 USD už barelį slenkstį.

„Manau, kad jei tarp Rusijos ir Ukrainos prasidėtų karas, 100 USD už barelį bus beveik garantuotas“, – „MarketWatch“ sakė „Price Futures Group“ rinkos analitikas Philas Flynnas. JAV etaloniniai naftos ateities sandoriai
CL00,
+ 4.47%

CLH22,
+ 4.47%
Penktadienį baigėsi septynerių metų aukščiausia kaina – 93.10 USD, o „Brent“ naftos kaina
BRN00,
+ 0.70%

BRNJ22,
+ 0.70%,
“ pasaulinis etalonas užsidarė ties 94.44 USD už barelį.

„Daugiau nei tikėtina, kad stipriai pakilsime ir tada nukrisime. 100 USD už barelį plotas yra labiau tikėtinas, nes atsargos yra mažiausios per pastaruosius kelerius metus“, – sakė Flynnas, paaiškindamas, kad Tarptautinės energetikos agentūros penktadienio mėnesinė ataskaita, perspėjanti, kad žaliavinės naftos rinka turėtų dar labiau sugriežtėti, daro bet kokį galimą tiekimo sutrikimą. „Viskas dar grėsmingiau“.

Be žalios naftos, Rusijos, kaip pagrindinės gamtinių dujų tiekėjos Vakarų Europai, vaidmuo gali paskatinti kainų augimą regione. Apskritai, energijos kainų šuolis Europoje ir visame pasaulyje būtų labiausiai tikėtinas būdas, kuriuo Rusijos invazija paskatintų finansų rinkų nepastovumą, teigia analitikai.

Fed prieš skrydį į kokybę

Iždo fondai yra vienas iš populiariausių investuotojų prieglobsčių geopolitinio neapibrėžtumo metu, todėl nenuostabu, kad penktadienio popietę pajamingumas slinko visoje kreivėje. Iždo pajamingumas, kuris svyruoja priešinga kainų kryptimi, buvo pažeidžiamas dėl smukimo po ketvirtadienio, kai buvo paskelbta karštesnė nei tikėtasi sausio mėn. infliacija, pagal kurią Federalinis rezervų bankas agresyviai padidino palūkanų normas, pradedant nuo galimo perpus. punkto žygis kovo mėnesį.

Analitikai ir investuotojai diskutavo, kaip kovos Ukrainoje gali paveikti Federalinio rezervo planus griežtinti pinigų politiką.

Jei Ukraina bus užpulta, „tai dar labiau sustiprins mūsų požiūrį, kad FED bus niūresnis, nei šiuo metu tiki rinka, nes dėl karo perspektyvos taps dar neaiškesnės“, – sakė Jay'us Hatfieldas, „Infrastructure Capital Management“ vyriausiasis investicijų pareigūnas. komentarus.

Kiti teigė, kad energijos kainų šuolis greičiausiai pabrėš FED nerimą dėl infliacijos.

Akcijos ir geopolitika

Neapibrėžtumas ir dėl to kylantis nepastovumas artimiausiu metu gali paskatinti daugiau grubesnių akcijų kainų, tačiau analitikai pažymėjo, kad JAV akcijos gana greitai įveikė geopolitinius sukrėtimus.

„Negalite sumažinti to, ką šiandienos naujienos gali reikšti tai pasaulio daliai ir paveiktiems žmonėms, tačiau investavimo požiūriu turime atsiminti, kad istoriškai svarbūs geopolitiniai įvykiai akcijų nepajudino“, – sakė Ryanas Detrickas. LPL Financial vyriausiasis rinkos strategas pastaboje, nurodydamas toliau pateiktą diagramą:

Iš tiesų, praeities geopolitinių krizių ištrauka gali būti ta, kad geriausia nepanikuoti, rugsėjį rašė MarketWatch apžvalgininkas Markas Hulbertas.

Jis atkreipė dėmesį į Ned Davis Research surinktus duomenis, nagrinėjančius 28 baisiausias politines ar ekonomines krizes per šešis dešimtmečius iki 9 m. rugsėjo 11 d. išpuolių. 2001 atvejų Dow buvo didesnis praėjus šešiems mėnesiams nuo krizės pradžios. Vidutinis šešių mėnesių prieaugis po visų 19 krizių buvo 28%. Po rugsėjo 2.3 d., kai rinkos buvo uždarytos kelioms dienoms, Dow nukrito 9% iki žemiausio lygio, bet atsigavo ir iki spalio 11 d., ty po šešių savaičių, atsigavo ir viršijo rugsėjo 17.5 d.