Ką investuotojams reiškia Kalėdų Senelio mitingas

Jei istorija yra orientyras, akcijų investuotojai gali būti pasirengę gauti dovaną per šventes.

Metų pabaigoje JAV akcijos dažnai smunka, todėl investuotojai gauna didesnę grąžą. Tendencija, žinoma kaip „Kalėdų Senelio mitingas“, apima paskutines penkias kalendorinių metų prekybos dienas ir pirmąsias dvi naujųjų metų dienas.

Per pastaruosius du dešimtmečius, S&P 500 indeksas „FactSet“ duomenimis, per šias septynias prekybos dienas, JAV akcijų kurso barometras, per metus vidutiniškai išaugo 0.7 proc. FactSet nustatė, kad S&P 500 buvo teigiamas tas septynias dienas per 15 iš 20 metų – arba 75 % laiko.

Tendencija išlieka ir žiūrint toliau atgal.

Remiantis Michaelo Batnicko, „Ritholtz Wealth Management“ vadovaujančio partnerio, analize, per tą konkretų septynių dienų prekybos laikotarpį S&P 500 indeksas vidutiniškai pakilo 1.3 % per metus, skaičiuojant nuo 1950 m., ir buvo teigiamas 79 % tų metų.

Daugiau iš "Personal Finance":
Vanguard teigia, kad 401(k) „sunkumų“ išėmimas pasiekė rekordinį aukštį
Ilgas Covidas iškraipo darbo rinką – ir tai kenkia JAV ekonomikai
Kaip sumažinti įgėlimą vartojant RMD nuosmukioje rinkoje

Palyginimui, S&P 500 grąža buvo daug mažesnė – 0.24% per visus kitus septynių dienų prekybos laikotarpius iki 1950 m., sakė Batnickas. Atsargos buvo teigiamos 58 % laiko per tuos laikotarpius.

„Tai prasminga“, - sakė Batnickas apie grąžos ir pozityvumo lygio skirtumą.

Gruodžio mėnuo paprastai yra vienas stipriausių metų mėnesių JAV akcijų rezultatams. Remiantis „Morningstar Direct“ duomenimis, nuo 1926 m. grąža tik liepos ir balandžio mėnesiais viršijo gruodžio mėnesio vidurkį – atitinkamai apie 1.9% ir 1.7%, palyginti su 1.6%.

Ne visiškai aišku, kodėl akcijos paprastai kyla gruodį ir sausio mėnesį. Galima bendradarbiai apima optimizmas dėl ateinančių metų, švenčių išlaidos, atostogaujantys vertybinių popierių prekiautojai ir įstaigos, kurios savo knygas renkasi – net ir atostogų dvasia.

„Kai galvojate apie Kalėdų Senelio mitingą, viskas priklauso nuo numatymo ar laukimo“, – sakė Terry DuFrene'as, pasaulinio investicijų specialistas iš JP Morgan Private Bank Naujajame Orleane. „Dabar jūs turite galimybę paspausti atstatymo mygtuką.

Ed Yardeni, Yardeni tyrimų prezidentas, sakė CNBC kad Kalėdų Senelio mitingai yra „ypač nuspėjami ir stiprūs“ vidurio kadencijos rinkimų metais, o tai dažnai sukelia užpakalinį vėją akcijų rinkai – ir apskritai nesvarbu, kuri partija perima rūmų ar Senato kontrolę.  

„Kadencijos vidurio rinkimai, kad ir kokie būtų, turi tendenciją būti labai nepalankūs, o Kalėdų Senelio mitingas tęsis ateinančius tris, šešis, 12 mėnesių“, – sakė jis.

Rinka apskritai teigiamai atsiliepia apie susiskaldžiusią vyriausybę dėl santykinio nuspėjamumo, atsirandančio dėl teisės aktų aklavietės. Respublikonai užėmė Atstovų rūmus, o demokratai išlaikė Senato kontrolę šių metų vidurio kadencijos rinkimuose.

Kad ir kokia būtų Kalėdų Senelio mitingo priežastis, investuotojai gali pasinaudoti geromis naujienomis.

S&P 500 indeksas 17 m. nukrito apie 2022 %. Obligacijos, kurios paprastai yra balastas, kai akcijos smunka, taip pat atsidūrė nuosmukio metu; Bloomberg US Aggregate obligacijų indeksas, JAV obligacijų barometras, 11 m. sumažėjo 2022%.

Žinoma, ankstesni rezultatai nereiškia, kad tam tikros akcijos pakils.

Federalinis rezervų bankas yra pasirengęs tęsti palūkanų normų didinimo ciklą per kitą savaitę vyksiantį politikos posėdį. Centrinis bankas šių metų kovą pradėjo agresyviai didinti skolinimosi išlaidas, siekdamas pažaboti atkakliai aukštą infliaciją.

Antradienį amerikiečiai galės pažvelgti į tai, ar infliacija dar labiau sumažėjo lapkritį, kai JAV darbo statistikos biuras paskelbs naujausią mėnesinę vartotojų kainų indekso ataskaitą.  

Didesnis nei tikėtasi palūkanų normų padidėjimas arba požymiai, kad infliacija buvo karštesnė, nei tikėtasi, metų pabaigoje gali paskatinti akcijų rinkų nerimą.