Kas yra Margin Call? Ir kaip to išvengti?

Pagrindiniai taksieji

• Įmokos reikalavimas įvyksta, kai brokeris reikalauja, kad investuotojas padidintų savo maržos sąskaitą iki reikalaujamo minimalaus slenksčio, įnešdamas papildomų lėšų arba parduodamas vertybinius popierius.
• Jei negalite įvykdyti įmokos reikalavimo, jūsų vertybinių popierių brokeris gali parduoti jūsų vertybinius popierius be jūsų sutikimo. Tikėtina, kad jie tai padarys neatsižvelgdami į jūsų nuostolius ar mokesčių lengvatas.
• Svarbu suprasti riziką, susijusią su maržos prekyba, nes kai kažkas atrodo per gerai, kad būtų tiesa, taip yra beveik visada.

Kai vis labiau įsitvirtinsite investuodami, neišvengiamai išgirsite tokius terminus kaip opcionai, garantinės įmokos reikalavimai ir prekyba su maržos įmokomis. Šios sąlygos gali atrodyti bauginančios, jei esate naujokas investuojant, todėl pasistengsime supaprastinti jas ir pateikti praktinį paaiškinimą investuotojams.

Daugelis investuotojų atidarys maržos sąskaitą, kad galėtų investuoti į maržą, o tai reiškia, kad jie skolinasi pinigus iš brokerio, kad įsigytų konkrečius vertybinius popierius. Pirkimas su marža gali padidinti galimą pelną, bet taip pat gali padidinti galimus nuostolius.

Tai yra maržos prekybos rizika ir gali sukelti įmokos reikalavimą, ypač esant dideliam rinkos nepastovumui. Išnagrinėsime garantinio įmokos reikalavimo apibrėžimą ir tai, ką galite padaryti, kad išvengtumėte jo, kai prekiaujate opcionais.

Kas yra maržos prekyba?

Prieš aptardami maržos reikalavimą, pažiūrėkime maržinė prekyba apskritai. Kai perkate su marža arba pradedate prekybą su marža, skolinatės pinigų iš savo vertybinių popierių brokerio, kad įsigytumėte vertybinių popierių. Kai atidarote maržos sąskaitą bet kurioje investicijų tarpininkavimo įmonėje, galite įsigyti vertybinių popierių (akcijų, obligacijų, ETF) naudodami savo pinigus ir pinigus, kuriuos brokeris jums skolina.

Pinigai, kuriuos skolinatės investuoti, vadinami marža. Ši marža leis investuoti daugiau pinigų į vertybinius popierius. Tai reiškia, kad galite padidinti savo potencialų pelną, jei akcijų kaina pakils ir jums pavyks parduoti daug. Tačiau taip pat rizikuojate, kad užstato vertė sumažės ir neturėsite galimybės grąžinti pasiskolintų pinigų.

Atminkite, kad jei jūsų maržos sąskaita per daug sumažėja ir jūs negalite įvykdyti įmokos reikalavimo, jūsų vertybinių popierių brokeris gali parduoti jūsų vertybinius popierius be jūsų leidimo ir neatsižvelgdamas į mokesčių strategijas. Nors paprastai turite dvi ar penkias dienas situacijai išspręsti, jūs tikrai nenorite išbandyti brokerio praleidę terminą.

TryqApie Q.ai aktyvųjį indeksavimo rinkinį | Q.ai – Forbes kompanija

Kas yra maržos reikalavimas?

Įmokos reikalavimas įvyksta, kai investicijų į tarpininkavimo sąskaitą vertė nukrenta žemiau konkretaus lygio, vadinamo išlaikymo marža. Tada sąskaitos turėtojas turi įnešti papildomų pinigų ar vertybinių popierių, kad pasiektų reikiamą maržos lygį.

Iš esmės garantinės įmokos reikalavimas reiškia, kad jūsų brokeris nori, kad įneštumėte daugiau lėšų arba parduotumėte savo esamus vertybinius popierius, kad atitiktumėte priežiūros reikalavimus. Paprastai tai nutinka po to, kai sumažėja jūsų sąskaitoje laikomų vertybinių popierių vertė. Jei nesiimsite veiksmų, brokeris gali parduoti jūsų turtą, kad jūsų sąskaita vėl būtų gera.

Taip pat negalėsite įsigyti daugiau vertybinių popierių per savo tarpininkavimo sąskaitą, kol neįvykdysite garantinės įmokos reikalavimų.

Kodėl atsiranda maržos priemokų?

Įstaigos reikalavimas paprastai įvyksta tada, kai akcijų rinka yra labai nepastoviai. Štai keletas situacijų, dėl kurių gali būti reikalaujama įmokos.

• Rinkos nepastovumas. Esant dideliam rinkos nepastovumui, vertybinių popierių kainos svyruos ir jų vertė gali smarkiai sumažėti.
• Jūsų sąskaitoje trūksta pinigų, greičiausiai dėl prastos prekybos. Tobulame pasaulyje mes visada pirktume pigiai, o parduotume brangiai. Kaip matėme 2022 m., galite galvoti, kad perkate pigiai, ir stebėti, kaip iki metų pabaigos saugumas sumažės dar 50%.

Gąsdinantis dalykas, susijęs su maržos prievolės prievolėmis, yra tai, kad jie dažniausiai įvyksta rinkos nepastovumo metu. Tai gali reikšti savo vertybinių popierių pardavimą dar mažesne kaina nei įprasta, kad būtų galima papildyti sąskaitą.

Kai pažiūrėjome „Carvana“ atsargos, pastebėjome, kaip vienu metu akcijos per metus nukrito 98%. Žmonės, kurie per metus įsigijo šios bendrovės akcijas su marža, manydami, kad ji atsigaus, dėl didelio nepastovumo greičiausiai patyrė įmoką. Nors tai tik vienas pavyzdys, galite pažvelgti į beveik bet kokį vertybinį popierių nuo 2022 m. ir pamatyti, kad tai buvo sunkūs metai investuojant į akcijų rinką, jau nekalbant apie pinigų skolinimąsi investicijoms.

Kaip prekiaujant opcionais išvengti maržos reikalavimo?

Apskritai, kai prekiaujate opcionais, turite turėti maržos sąskaitą. Jūs norėsite arba visiškai vengti mokėti įmokas, arba padaryti viską, kad tam pasiruoštumėte.

Kaip galite išvengti maržos reikalavimo?

• Turėkite papildomų lėšų. Svarbu, kad turėtumėte pinigų, kuriuos galėtumėte įnešti į maržos sąskaitą, jei kas nors nutiktų.
• Diversifikuokite savo investicijas. Galite apriboti maržos sąskaitos nepastovumą diversifikuodami vertybinius popierius, kuriais prekiaujate.
• Stebėkite savo paskyrą. Stebėkite savo investicijas ir paskyrą, kad būtumėte pasiruošę viskam, kas gali nutikti.

Ar prekyba maržine yra rizikinga?

Kiekvieną kartą, kai skolinatės pinigų investuoti, prisiimate didelę riziką. Ekonomikos augimo metu nesunku pasigirti, kaip pabrango investicijos.

Tačiau kai ekonomika smunka, matome, kad net didžiausių įmonių vertė krenta dėl plačiai paplitusių akcijų rinkos išpardavimų. Didėjanti infliacija praėjusiais metais padarė didelį poveikį ekonomikai, todėl FED nusprendė su ja kovoti su agresyvia palūkanų kėlimo kampanija. To rezultatas buvo didžiuliai akcijų rinkos išpardavimai visus metus. Dėl to sudėtingos investavimo strategijos, tokios kaip maržinė prekyba, tapo ypač rizikingomis, o daugelis žmonių prarado didelę dalį savo kapitalo.

2021 m. Finansų pramonės reguliavimo institucija (FINRA) skyrė Robinhood beveik 70 mln. FINRA teigė, kad Robinhood paskleidė melagingą ir klaidinančią informaciją sudėtingomis finansinėmis temomis, pavyzdžiui, sandorių sudarymo maržomis.

Daugelis investuotojų, kurie neturėjo prisiimti prekybos pasirinkimo sandoriais rizikos, buvo patvirtinti Robinhood. FINRA nustatė, kad klaidinga informacija iš Robinhood klientams kainavo daugiau nei 7 mln.

Ką dar reikia žinoti?

Investavimas į akcijų rinką su marža yra susijęs su daugybe rizikų ir tai nebūtų rekomenduojama, jei bandote sutaupyti svarbiam tikslui arba jei turite palyginti žemą rizikos toleranciją. Pavyzdžiui, galbūt nenorėsite investuoti pinigų, kuriuos ketinate panaudoti savo vestuvėms arba pirkti pirmąjį namą kitais metais pagal šią strategiją.

Kas atsitinka, kai parduodate įsigytas akcijas su marža?

Panašiai kaip parduodant savo namą, pirmiausia turite panaudoti pardavimo pajamas, kad sumokėtumėte tarpininkavimo išlaidas už pasiskolintus pinigus. Tada jūs gaunate savo lėšas, darant prielaidą, kad galėjote uždirbti pelno.

Kas yra priežiūros marža?

Tai yra minimali pinigų suma, kurią investuotojas turi turėti savo maržos sąskaitoje po pirkimo. Jei jūsų sąskaita nukris žemiau šio lygio, bus suaktyvintas įmokos reikalavimas ir turėsite įnešti papildomų lėšų arba parduoti investicijas.

FINRA įpareigoja, kad investuotojai, užsiimdami maržos prekyba, išlaikytų minimalų nuosavybės lygį, kuris sudaro 25% visos jų turimų vertybinių popierių vertės. Kai kurie brokeriai turės didesnį priežiūros poreikį – iki 30% ar net 40%.

Kokia marža laikoma saugia suma?

Nėra nustatytos pinigų sumos, kurią būtų saugu skolintis ir investuoti, nes visi turime skirtingą finansinę padėtį. Būtinai atsižvelkite į galimybę, kad prekiaudami maržine galite prarasti pinigus ir užstrigti mokėdami pradinę paskolą iš brokerio.

Tarkime, kad skolinatės pinigų, kad investuotumėte 5,000 XNUMX USD į akcijas, kurios, jūsų manymu, yra rimtas statymas – jei sąskaita krenta ir gaunate maržos reikalavimą, turite rasti būdą, kaip finansuoti šią sąskaitą arba parduoti šią investiciją nuostolingai. Tada jūs turite nerimauti, ar grąžinsite savo maržos paskolą kartu su palūkanomis ar mokesčiais, kuriuos jūsų brokeris nusprendžia imti.

Kaip turėtumėte investuoti?

Nors yra daug sėkmės istorijų apie žmones, kurie gerai uždirba iš maržinės prekybos, tai nėra skirta silpnaširdžiams ar neišmanantiems žmonėms.

Jei nesate tikri, kaip investuoti pinigus, Q.ai gali padėti. Mūsų dirbtinis intelektas tiria rinkas ir ieško geriausių investicijų, atsižvelgiant į visų rūšių rizikos toleranciją ir ekonomines situacijas. Tada jis juos sujungia Investiciniai rinkiniai dėl kurių investavimas yra paprastas ir strateginis.

Geriausia, kad galite suaktyvinti Portfelio apsauga bet kuriuo metu, kad apsaugotumėte savo pelną ir sumažintumėte nuostolius, nesvarbu, į kokią pramonės šaką investuojate.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų.