Kas yra hiperinfliacija? Viskas, ką reikia žinoti

Svarbiausi paėmimai

• Spalio mėnesį infliacija išaugo dar 0.4 proc., todėl metinė infliacija siekė 7.7 proc.
• Kadangi palūkanų normos kėlimas ir kylančios kainos konkuruoja, žmonės pradėjo klausinėti, ar JAV negresia hiperinfliacija
• Kaip investuotojas, tinkamas diversifikavimas ir turto paskirstymas yra raktas į didelę infliaciją

Ne paslaptis, kad vartotojai ir investuotojai jaučia augančių kainų deginimą. Siurblys, bakalėjos parduotuvė, „Amazon“ krepšelis – niekur dar nėra didesnės kainos.

Visos šios kalbos apie infliacija (ypač dėl to, kad jis atsisako kristi kylančias palūkanų normas) žmonės užduoda du svarbius klausimus:

• Kas yra hiperinfliacija ir ar JAV gresia pavojus?
• O kiek infliacija išaugo 2022 m.?

Kas yra hiperinfliacija?

Hiperinfliacija yra staigus, per didelis infliacijos šuolis, mažiausiai 50 % per mėnesį arba 14,000 5 % per metus. Kai užklumpa hiperinfliacija, pirmadienį kavai galite išleisti 10 USD, o penktadienį – 200 USD už tą patį puodelį. Ekstremaliais atvejais dienos hiperinfliacija gali viršyti XNUMX%.

Hiperinfliacijos priežastys

Hiperinfliacija paprastai atsiranda, kai kelios jėgos susijungia į blogiausią scenarijų. Sudedamosios dalys dažnai apima korumpuotas vyriausybes, nestabilią ekonomiką ir prastą pinigų politiką. Gamtos įvykiai taip pat gali turėti įtakos, pavyzdžiui, ilgalaikės sausros, kurios sumažina šalies gebėjimą gaminti prekes ar maitintis pačiai.

Pinigų pasiūlos didinimas

Viena dažniausių tiesioginių hiperinfliacijos priežasčių yra tada, kai a centrinis bankas spausdina per daug pinigų. Istoriškai tai atsitinka, kai kovojančios vyriausybės turi sumokėti dideles skolas arba finansuoti karus.

Kai atsiranda daugiau lėšų, kiekvieno vieneto vertė mažėja, o kainos kyla. Mažėjant įmonės pelnui, vartotojai yra priversti daugiau išleisti toms pačioms prekėms ir paslaugoms. Norėdamas neatsilikti nuo kylančių kainų, centrinis bankas gali toliau didinti gamybą, įtraukdamas į ciklą.

Paklausos traukianti infliacija

Hiperinfliacija taip pat atsiranda, kai paklausa staiga ir per daug viršija pasiūlą. Kadangi prekių mažėja, kainos kyla į viršų. Paprastai paklausą skatinanti hiperinfliacija atsiranda dėl sunkių aplinkybių, tokių kaip karai ar dešimtmečius trunkančios sausros, dėl kurių atsiranda didžiulis pasiūlos trūkumas.

Psichologija

Vartotojų psichologija gali prisidėti prie jau besitęsiančios hiperinfliacijos. Didesnės kainos gali priversti vartotojus kaupti būtiniausias prekes, tokias kaip maistas, tualetinis popierius ar kitos paklausios prekės. Kai prekės dingsta iš lentynų, paklausa didėja, o tai dar labiau riboja atsargas ir prisideda prie pavojingo grįžtamojo ryšio.

Hiperinfliacijos poveikis

Sparčiai nuvertėjančios valiutos sukelia daugybę niokojančių pasekmių, kurios plinta visoje ekonomikoje.

Pirmiausia vartotojai stengiasi įsigyti būtiniausių prekių, tokių kaip maistas ir pagrindinės namų apyvokos prekės. Žmonės gali pradėti kaupti pageidaujamus daiktus, taip prisidedant prie dažnai didėjančio produktų trūkumo.

Vartotojai taip pat linkę vengti bankų, nes valiutos vertė krenta, arba atsisako įnešti savo valiutą, arba visiškai ją išima. Bankų paleidimas gali priversti finansų institucijas, įskaitant skolintojus, bankrutuoti. Investuotojai gali prekiauti savo valiuta, kad išsaugotų turtą, sumažindami valiutos vertę užsienio valiutų rinkose.

Tuo tarpu mokestinės pajamos gali sumažėti, nes žmonės ir įmonės nevykdo savo įsipareigojimų. Tai gali sustabdyti vyriausybės galimybes teikti paslaugas ir palaikyti tvarką.

Dėl šių sudėtingų padarinių dažnai hiperinfliacijos kamuojamos ekonomikos patenka į nuosmukį ar depresiją. Ekstremaliais atvejais šalies finansų sistema ir valiuta gali visiškai žlugti.

Hiperinfliacijos pavyzdžiai

Hiperinfliacija išsivysčiusiose šalyse yra neįtikėtinai reta – nuo ​​50 m. ji pasaulyje pasitaikė mažiau nei 1796 kartų. Tačiau kai kurios didžiausios arba žinomiausios ekonomikos nukentėjo, įskaitant Graikiją, Kiniją ir Rusiją.

Bene garsiausias pavyzdys yra Veimaro Respublika Vokietijoje po Pirmojo pasaulinio karo. Šalies mėnesinė infliacija pasiekė aukščiausią tašką – 29,500 XNUMX proc., kai po karo ją apėmė didžiulės skolos ir kompensacijos.

Po Antrojo pasaulinio karo Vengrija patyrė panašias sąlygas dėl sunaikintos infrastruktūros, sovietų reparacijų ir tiekimo sukrėtimų. Vienu metu kainos padvigubėjo kas 15 valandų.

Stebina tai, kad 1994 m. Jugoslavijoje mėnesinė infliacija pasiekė 313 milijonas procentų.

Šalies finansinis žlugimas įvyko po to, kai lyderis Slobodanas Miloševičius iš centrinio banko neteisėtai paskolino 1.4 mlrd. Jau atsidūrusi prie iširimo slenksčio, vyriausybė išpumpavo valiutą ir vadovavo gamybai bei atlyginimams. Galiausiai tai lėmė maisto trūkumą, mažėjančias pajamas ir galiausiai Vokietijos markės įvedimą ekonomikai stabilizuoti.

Kaip ištaisyti hiperinfliaciją

Hiperinfliacijai įsibėgėjus, labai sunku sustabdyti savaime besitęsiantį ciklą. Nors vyriausybės išbandė keletą taktikų, nedaugelis jų yra visiškai veiksmingi.

Viena iš paplitusių taktikos yra vyriausybės įvesti atlyginimų ir produktų kainų kontrolę. Tačiau šis metodas buvo pasiektas ribotai, ypač sunkiais atvejais.

Kita populiari taktika yra prieštaringa pinigų politika. Tai paprastai apima palūkanų normų kėlimą, kad skolinimasis būtų brangesnis, ir sumažinamos išlaidos, siekiant sumažinti paklausos spaudimą. Vyriausybės gali susieti šią politiką su mažesnėmis išlaidomis socialinėms, karinėms ir papildomoms programoms.

Kai kurios šalys imasi drastiškų priemonių visiškai pakeisdamos savo valiutą. 1991 m. Argentina susiejo naują savo valiutos versiją su JAV doleriu, kad sustabdytų hiperinfliaciją. O 2000 m. Ekvadoras pakeitė savo svyruojančią valiutą JAV doleriu, siekdamas atkurti ekonominį stabilumą.

Kiek infliacija išaugo JAV 2022 m.?

JAV darbo statistikos biuras (BLS) infliaciją matuoja naudodamas vartotojų kainų indeksą. VKI stebi daugiau nei 100,000 XNUMX prekių, paslaugų ir nuomos vienetų kainų pokyčius.

Šios naujausi BLS duomenys rodo, kad nuo 7.7 m. spalio mėn. iki 2021 m. spalio mėn. infliacija išaugo 2022 %. Tačiau nuo praėjusios vasaros augimo tempas labai sulėtėjo. Mėnesinė infliacija birželį pasiekė aukščiausią tašką – 1.3%, o rugsėjį ir spalį – tik 0.4%.

Vieni iš didžiausių 2022 m. infliacijos veiksnių yra nuomos, energijos ir maisto kainos. Pavyzdžiui, pastogės indeksas per praėjusius metus išaugo 6.9%, o maistas – 10.9%. Tačiau didžiausias kaltininkas buvo energetika, kuri per 17.6 mėnesių išaugo 12%.

Ar JAV artėja prie hiperinfliacijos?

Svarbu atsiminti, kad žemas, stabilus infliacijos lygis yra sveikas ir, be abejo, netgi būtinas augančiai ekonomikai. JAV Federalinis rezervų bankas nustato savo metinius infliacijos tikslus apie 2%.

Ir nors 7.7 m. patirta 2022 % infliacija yra didelė, ekspertai nemato JAV hiperinfliacijos kelyje.

Pirmoji priežastis yra ta, kad JAV nepatiria 50% per mėnesį infliacijos ribos. Tiesą sakant, didžiausias JAV infliacijos lygis siekė palyginti žemą 30 % lygį – dar 1778 m.

Antra, infliacija neatsiranda be įspėjimo. Kai vyriausybė mato infliacijos augimą, Federalinis rezervų bankas ir centrinė valdžia imasi politinių ar piniginių priemonių, kad ją sustabdytų. (Šiuo metu investuotojai patiria vieno iš tų priemonių poveikį, nes kylančios palūkanų normos ėda jų portfelius. Ir, vartotojų požiūriu, jų pinigines).

Trečia, kadangi JAV federalinis rezervas yra atskirtas nuo partizaninių politinių organų, FED gali veikti nepriklausomai nuo federalinės vyriausybės. Tai reiškia, kad JAV nėra jautri hiperinfliacijai, kuri dažnai kamuoja represinius ar diktatoriškus režimus.

Kaip susitvarkyti su didele infliacija – net jei ji nėra hipertenzija

Mažai tikėtina, kad JAV nusileis nuo hiperinfliacijos uolos. Vis dėlto tai nereiškia, kad neturėtumėte planuoti net vidutinio infliacijos poveikio savo portfeliui.

Jei norite apsisaugoti nuo kylančių kainų, geriausias žingsnis yra protingai elgtis turto paskirstymas ir diversifikavimas sprendimus.

Daugelis investuotojų kreipiasi į turtą, kuris, jų nuomone, bus geresnis per didelę infliaciją, pavyzdžiui, materialines gėrybes. Prekės ir nekilnojamasis turtas yra populiarūs pasirinkimai, nes, kaip investuotojas, jų kainų augimas gali būti naudingas jums.

Iždo vertybiniai popieriai, apsaugoti nuo infliacijos (PATARIMAI) pagaminkite kitą mylimą transporto priemonę augant infliacijai, nes jūsų principas yra pritaikytas kainai pagal infliaciją.

Ir, žinoma, didelio pajamingumo taupomųjų sąskaitų naudojimas reiškia, kad bet kokie pinigai, kurių jums prireiks gana greitai, nebus taip greitai sumenkinami.

Galbūt svarbiausias patarimas yra likti investuoti, net jei tai reiškia pinigų perkėlimą. Alternatyva yra leisti infliacijai užkąsti nuvertėjančiais dolerius.

Apsisaugokite nuo didelės infliacijos naudodami Q.ai

Jei nesate tikri, kur dėti pinigus, nesijaudinkite – jūs toli gražu ne vieni.

Laimei, mūsų AI turi gana gerą spėjimą.

Q.ai dirbtinis intelektas naudoja duomenimis pagrįstas strategijas, kad sukurtų specializuotus investicinius rinkinius bet kokiam ekonominiam orui. Investuotojams, norintiems apsaugoti nuvertėjančius dolerius, mūsų Infliacijos rinkinys yra gana protinga pradžia.

Šios Pripūtimo rinkinys yra sukurta siekiant apsidrausti nuo infliacijos rizikos, tuo pat metu didėjant nuolatiniam infliacijos spaudimui. Kylant kainoms seka mūsų rinkinys, kuris apsaugo jūsų investicijas, kai biudžetas tampa ribotas.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų.