Kokias atsargas tiesiogiai veikia būsto rinkos nuosmukis?

Ne paslaptis, kad būsto rinka jau kelerius metus auga. Tačiau dabar rinka pasikeitė, didėja palūkanų normos, o pirkėjų paklausa mažėja. Nesvarbu, ar esate patyręs investuotojas, ar tik pradedate veiklą, labai svarbu žinoti naujausias naujienas ir tendencijas. Kadangi būsto fondai apima visus rinkos segmentus, kai kurie turi paspausti pauzės mygtuką, o kiti apsvarstyti galimybę pirkti.

Pagrindiniai pasirodymai:

• Investuotojai gali patekti į visus būsto rinkos sektorius – nuo ​​namų statytojų iki mažmenininkų ir net REIT.
• Kainos gali nesumažėti iki 2023 m. pabaigos, o tai gali dar kurį laiką išlaikyti spaudimą mažinti būsto pardavimą.
• Patikrinkite savo portfelį ir sužinokite, ar atstovaujamas nekilnojamojo turto sektorius. Žemiau rasite būsto rinkos akcijų sąrašą.

Kodėl tikimasi būsto rinkos nuosmukio?

Ekspertai tikisi būsto rinkos nuosmukio dėl įvairių federalinės vyriausybės bandymų „paspausti stabdžius“ infliacijai. 2021 m. ir 2022 m. pradžioje būsto rinka buvo karšta dėl kelių veiksnių, o investicijos į nekilnojamąjį turtą ir pigus finansavimas buvo pagrindiniai būsto kainų augimą skatinantys veiksniai.

Investuotojai užplūdo būsto rinką ieškodami investicinio nekilnojamojo turto, kurį galėtų paversti tiek trumpalaike, tiek ilgalaike nuoma. Žemos palūkanų normos lėmė tai, kad investuotojai galėjo gauti puikią nuomojamo turto grąžą. Skolintojai suteikė investuotojams galimybę naudotis turima nuosavybe kaip užstatą kitam pirkimui. Savo ruožtu konkurencija smarkiai išaugo dėl riboto parduodamų namų skaičiaus.

Prie to pridėjus naujų namų trūkumą dėl tiekimo grandinės problemų, bus didesnės kainos. Tai klasikinė pasiūla ir paklausa.

Federalinis rezervų bankas atsakė per trumpą laiką smarkiai padidindamas bazinę palūkanų normą. Bazinė palūkanų norma iki 225 m. birželio mėn. buvo padidinta 2022 baziniais punktais ir 2.5 proc. Savo ruožtu būsto paskolos palūkanų norma siekė vidutiniškai 5 proc.

Padidėjusios hipotekos palūkanų normos iš karto paveikė investuotojų ir būsto pirkėjų prieinamumą. Sumažėjus nuomos pelningumui ir padidėjus hipotekos mokėjimams, vidutinis būsto pirkėjas negalėjo sau leisti įsigyti būsto taip lengvai. Sumažėjus pirkėjų paklausai, kai jie įvertino ekonomiką, namai buvo parduodami ilgiau nei pastaruoju metu. Tačiau būsto kainos sumažėjo tik keliose rinkose.

Iš tiesų, tai nėra vieninteliai veiksniai, lemiantys būsto nuosmukį, tačiau jie yra didžiausi, darantys įtaką būsto pardavimo mažėjimui. Federalinių rezervų banko vadovas Jerome'as Powellas 2022 m. rugpjūtį paskelbė, kad Federalinis rezervų bankas toliau didins palūkanų normas, kol infliacija nukris iki 2%. Kainos gali nesumažėti iki 2023 m. pabaigos, o tai gali dar kurį laiką išlaikyti spaudimą mažinti būsto pardavimą.

Nekilnojamojo turto sektoriaus akcijos, kurias reikia stebėti

Toliau apžvelgsime būsto rinkos akcijas, kurias verta stebėti. Visada atminkite, kad tik jūs galite nuspręsti, koks yra tam tikrų akcijų našumo potencialas ir kaip jis tinka jūsų portfeliui.

Namų statytojai

Namų statytojai turi statyti arba rizikuoti nutraukti verslą. Jie mieliau perka žemę plėtrai, tada išeina, kai dauguma arba visi namai bus parduoti. Namų statytojų akcijos yra labiau pažeidžiamos būsto rinkos nuosmukiams, nes jos neturi didelių akcijų paketų arba neužsiima būsto valdymu, kuris generuoja pasikartojančias pajamas.

Kai kurie namų statytojai atsargiai žiūri į vėją ir prisiima daugiau skolų, pirkdami nekilnojamąjį turtą plėtrai, kad pasinaudotų galimais netikėtais gatavų namų pardavimo netikėtumais. Dėl to kyla problemų būsto nuosmukio metu, nes sumažėjus būsto pardavimui namų statytojas įsiskolina. Toliau pateikiamos kelios namų statybininkų atsargos.

DR Hortonas

DR Horton akcijos pasiekė aukščiausią lygį 2022 m. vasarą ir nuo to laiko mažėja, tačiau tai nereiškia, kad namų statytojas turi problemų. Vietoj to, DR Hortonas žvelgia į ateitį ir mano, kad tūkstantmečiai išsikraustys iš miestų ir į priemiesčius, ieškodami vietų, kur auginti savo šeimas. Bendrovė mato potencialą padidinti pelningumą po palūkanų normų kėlimo.

Toll Brothers

„Toll Brothers“, įkurta 1967 m., yra penkta pagal dydį namų statybininkė JAV. Bendrovė palengvina aukščiausios klasės būsto ir komercinių objektų statybą bei organizuoja abiejų tipų nekilnojamojo turto finansavimą. „Fortune 411“ sąraše jis užima 500 vietą, o akcijų vertė šiek tiek sumažėjo, o kiti namų statytojai patyrė didelių nuostolių. Bendrovė stato namus 24 valstijose ir turi nuomojamo nekilnojamojo turto portfelį miestuose visoje JAV

NGRR

NVR stato skirtingų tipų būstus pirmą kartą perkantiems būstus, persikeliantiems ir prabangiems namams. Jame pagrindinis dėmesys skiriamas kokybiškų namų statybai visais lygiais. Statytojas laikosi drausmės, nes nesiekia prisiimti daugiau skolų, kad įsigytų daugiau nekilnojamojo turto esant stiprioms būsto rinkoms. Ši strategija neleidžia NVR turėti per daug skolų ir būti pažeidžiamam dėl pardavimų nuosmukio. NVR taip pat turi hipotekos skyrių, kuris sudaro apie 20% įmonės pajamų.

Nekilnojamojo turto agento akcijos

Nekilnojamojo turto bendrovės užsiima būsto prekyba ir atstovauja tiek pirkėjams, tiek pardavėjams. Jie svyruoja nuo operacijų tradicinėse biuro patalpose iki internetinių įmonių, dirbančių su nepriklausomais agentais. Šios akcijos gali būti jautrios rinkos jėgoms, nes jos priklauso nuo to, kad dvi suinteresuotosios šalys perka ir parduoda namą ar panašų turtą. Kai pritrūksta pirkėjų ar pardavėjų, maklerių turi dirbti daugiau, kad parduotų.

Redfin

„Redfin“ pirmiausia remiasi savo svetaine, kad pritrauktų potencialius klientus pirkti ir parduoti savo namus. Vietiniai agentai dirba su klientu, norėdami parodyti arba parduoti namą per svetainę. Svetainėje taip pat pateikiamas nuomojamų butų sąrašas, pirkėjams siūlomas hipotekos finansavimas ir realaus laiko duomenys apie naujausius būsto pardavimus tam tikroje rinkoje. Tačiau, nors Redfin modelis skiriasi nuo tradicinių nekilnojamojo turto įmonių, jis yra jautrus tiems patiems mažesnei pirkėjų paklausai dėl didėjančių palūkanų normų.

RE / MAX

RE/MAX yra tradicinis nekilnojamojo turto agentas, kurio reklaminėje reklamoje vietiniai agentai parduoda namus. Įmonė veikia dešimtmečius ir įrodė savo ištvermę. RE/MAX turi pranašumą prieš tik internetinius maklerius – vietinius agentus, kurie žino vietovę ir gali susipažinti su vietove. Tai stabili įmonė, teikianti visas namų pardavimo paslaugas.

Niumarkas

Newmark Group, Inc. yra komercinio nekilnojamojo turto įmonė, veikianti visame pasaulyje. Ji teikia integruotas paslaugas nekilnojamojo turto investuotojui, savininkui ir naudotojui. Newmark teikia kapitalą investicijų pardavimui, nekilnojamojo turto valdymui, paskolų pardavimui, agentūros lizingui, skoloms ir struktūrizuoto finansavimo paslaugoms. Prognozuojama, kad bendrovė augs, tačiau ji neturi geros pinigų srautų padengimo skolai.

REIT

REIT arba nekilnojamojo turto investiciniai fondai yra įmonės, valdančios pajamas generuojantį nekilnojamąjį turtą, rūšis. Tai prekybos centrai, komercinis nekilnojamasis turtas, daugiabučiai namai, viešbučiai ir kt. Kai kurios REIT pradėjo pirkti ir nuomoti vienos šeimos namus ir vengia komercinio nekilnojamojo turto, nes šis segmentas tapo daug nepastovesnis.

Simono nuosavybė

„Simon Property Group“ yra labiausiai žinoma dėl savo pagrindinių prekybos centrų JAV. Tai didžiausias prekybos centrų savininkas ir nukentėjo nuo pėsčiųjų srauto per COVID-19 pandemiją. Tačiau žmonės vėl pradeda pirkti prekes mažmeninėje prekyboje. Neaišku dėl Simono prekybos centrų ateities – jų gebėjimas konkuruoti su elektroninės prekybos svetainėmis, tokiomis kaip „Amazon“. Tačiau dauguma Simono objektų yra geidžiami aukščiausios klasės prekybos centrai, todėl jie yra geriau pasirengę susidoroti su konkurencija.

Prologis

„Prologis“ orientuojasi į didelių sandėlių eksploatavimą visoje šalyje ir prekių siuntimo palengvinimą. 2022 m. birželį „Prologis“ susijungė su „Duke Realty Corporation“, sudarydama visų akcijų sandorį, kurio vertė siekia 26 mlrd. Sujungtos įmonės dabar apima 153 milijonus kvadratinių pėdų veikiančių grindų 19 pagrindinių logistikos sričių ir 11 milijonų kvadratinių pėdų plėtra. „Prologis“ žvelgia į intermodalinio nekilnojamojo turto ateitį, plėsdama savo pėdsaką ir planuodama būti sandėlių pramonės lydere.

Nekilnojamojo turto pajamos

„Realty Income“ investuoja ir valdo vienam nuomininkui priklausančią nuosavybę su ilgalaike grynąja nuoma. Ji dirba su komerciniais klientais, kad užimtų pastatus, ir taiko grynosios nuomos strategiją, kad stabilizuotų nuomos išlaidas. Bendrovė turi įvairų komercinių objektų portfelį, įskaitant Napos slėnio vynuogynus, tarptautinių bakalėjos parduotuvių nekilnojamąjį turtą ir pramoninį nekilnojamąjį turtą, ir perkuria atskiras komercines patalpas, kad pagerintų jų vertę.

Namų tobulinimo mažmenininkai

Namų tobulinimo prekiautojai linkę nesekti būsto rinkos tendencijų, nes jie pasikliauja pardavimu žmonėms, norintiems sutvarkyti ar patobulinti savo namų daiktus. Jų akcijų kainos priklauso nuo būsto tendencijų ir žaliavų kainų. Namų tobulinimo įmonės tiekia daiktus, kurių visada paklaus namų savininkai ir rangovai, nepaisant būsto rinkos.

"Home Depot

„Home Depot“ siūlo daugybę sezoninių ir ištisus metus parduodamų prekių, skirtų „pasidaryk pats“ rinkai ir rangovams. Jame tiekiami žemesnės ir vidutinės kokybės sodo augalai ir reikmenys, vejos priežiūros produktai, mediena, dažai ir įrankiai. Jie taip pat siūlo aukštesnės kokybės gaminius, tačiau šie produktai nėra taip gerai aprūpinti, kaip žemesnių asortimentų. Ši strategija skatina didesnę produktų pardavimo apyvartą, o tai galiausiai padidina pelningumą.

Lowe's

„Lowe's Companies“ yra panaši į „Home Depot“ pasiūlymus ir turi tokį patį jautrumą namų „pasidaryk pats“ ir rangovų rinkoms. „Lowe's“ ir „Home Depot“ tiesiogiai konkuruoja vienas su kitu ir, išskyrus parduotuvių prekių ženklus, jie mažai skiriasi.

Tačiau Lowe's pelno ataskaita buvo mažesnė nei tikėtasi, todėl akcijų vertė smarkiai sumažėjo. Nepaisant to, „Lowe's“ yra gerai įsitvirtinusi ir tikisi, kad pardavimai išliks stabilūs, nes tęsis namų tobulinimo tendencija.

Išvada

Tai tik keletas akcijų iš daugelio būsto rinkos akcijų. Investuotojai gali patekti į visas rinkos sritis – nuo ​​namų statytojų iki mažmenininkų ir net REIT. Jums, kaip investuotojui, svarbiausia atlikti namų darbus ir neatsilikti nuo to, kas vyksta ekonomikoje. Federalinis rezervų bankas įsipareigojo siekti didesnių palūkanų normų, kad kovotų su infliacija, kuri gali turėti įtakos būsto rinkai tiek dabar, tiek ateityje.

Žmonėms visada reikės gyvenamosios vietos, būtinai patikrinkite savo portfelį, ar atstovaujate nekilnojamojo turto sektoriui. Norėdami gauti papildomų žinių apie investavimą, žr. Q.ai – kuri specializuojasi dirbtinio intelekto pagrindu sukurtose investavimo strategijose, kurios rinkose ieško geriausių investicijų, atsižvelgiant į visų rūšių rizikos toleranciją ir ekonomines situacijas. Tada jis sujungia juos į grupes Investiciniai rinkiniai dėl kurių investuoti paprasta ir – drįstame pasakyti – smagu.

Geriausia, kad galite suaktyvinti Portfelio apsauga bet kuriuo metu, kad apsaugotumėte savo pelną ir sumažintumėte nuostolius, nesvarbu, į kokią pramonės šaką investuojate.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų. Kai įnešite 100 USD, į jūsų sąskaitą pridėsime dar 100 USD.