Šis straipsnis iš pradžių buvo paskelbtas Bankrate.com.
Federalinis rezervų bankas šiais metais padidino palūkanų normas septintą kartą iš eilės. Tačiau šį kartą pakilimas yra mažesnis: FED pirmininkas Jerome'as Powellas paskelbė, kad gruodžio 14 d. padidino federalinių fondų palūkanų normą puse punkto, o tai yra mažesnis nei trijų ketvirčių punktų padidėjimas per pastaruosius kelis susitikimus. Vis dėlto, paskutinį kartą per vienerius metus tiek pakėlė tarifus buvo devintajame dešimtmetyje.
Siekdamas suvaldyti siaučiančią infliaciją, FED 2022 m. kovo mėn. padidino palūkanų normas ketvirčiu punkto, o gegužę – puse punkto. Tai dar labiau juos išaugino birželio mėn trys ketvirtadaliai procentinio punkto – tai tuo metu buvo didžiausias FED palūkanų normų kėlimas nuo 1994 m. – ir tęsėsi tą patį liepos, rugsėjo ir lapkričio mėn.
Žygiai skirti atvėsinti ekonomiką, kuri užsiliepsnojo po 2020 m. koronaviruso nuosmukio. Šis dramatiškas atsigavimas apėmė karštą būsto rinką, kuriai būdingos rekordiškai aukštos namų kainos ir mikroskopinis atsargų lygis.
Tačiau nuo vasaros pabaigos būsto rinka parodė atšalimo ženklus, brangimas šalyje lėtėja, o kainos daugelyje rinkų netgi krenta. Namų kainas lemia ne tik palūkanų normos, bet ir sudėtingas veiksnių derinys, todėl sunku tiksliai numatyti, kaip FED pastangos paveiks būsto rinką.
„Būsto nuosmukis čia“, – sako Marty Greenas, hipotekos advokatų kontoros Polunsky Beitel Green direktorius. „Dabar didelis klausimas yra, kaip greitai jis išplis į likusią ekonomiką.
Didesni tarifai kelia iššūkių tiek būsto pirkėjams, kuriems tenka mokėti didesnes mėnesines įmokas, tiek pardavėjams, kurie patiria mažesnę būsto paklausą ir (arba) mažesnius pasiūlymus.
„Suminis šio staigaus tarifų kilimo efektas atvėsino būsto rinką ir paskatino ekonomikos lėtėjimą, bet nelabai padėjo sumažinti infliaciją“, – sako Gregas McBride'as, CFA, Bankrate vyriausiasis finansų analitikas.
Kaip Fed veikia hipotekos palūkanų normas
Šios Federalinių rezervų nenustato būsto paskolų palūkanų normų, o centrinio banko sprendimais hipotekos neperkelia taip tiesiogiai kaip kiti produktai, pvz. taupomosios sąskaitos ir CD tarifai. Vietoj to, hipotekos palūkanų normos paprastai keičiasi su 10 metų iždo pajamingumu.
Vis dėlto Fed elgesys nustato bendrą toną hipotekos normos. Hipotekos skolintojai ir investuotojai atidžiai stebi centrinį banką, o hipotekos rinkos bandymai interpretuoti FED veiksmus turi įtakos tam, kiek mokate už būsto paskolą.
Gruodžio mėn. palūkanų padidinimas buvo septintas 2022 m. metų, kai hipotekos palūkanų normos smarkiai svyravo nuo 3.4 procento sausio mėnesį iki 7.12 procento spalį, o po to vėl sumažėjo. „Toks padidinimas mažina pirkimo įperkamumą, dar labiau apsunkina mažesnes pajamas gaunančius ir pirmą kartą pirkėjai įsigyti namą“, – sako Clare Losey, Teksaso nekilnojamojo turto tyrimų centro Teksaso A&M universiteto mokslinio tyrimo ekonomisto padėjėja.
Kiek hipotekos palūkanų normos turi įtakos būsto paklausai?
Neabejotina, kad rekordiškai žemos hipotekos palūkanos paskatino 2020 ir 2021 m. būsto bumą. Kai kurie mano, kad tai buvo vienintelis svarbiausias veiksnys, skatinantis gyvenamojo nekilnojamojo turto rinką.
Dabar, kai tarifai išaugo aukštesni nei buvo per du dešimtmečius, kaip tai paveiks namų pardavimą ir kainas? „Hipotekos palūkanų normos privertė efektyviai sustabdyti refinansavimo veiklą, o būsto pirkimo veikla labai sulėtėjo“, – sako Mike'as Fratantoni, Hipotekos bankininkų asociacijos vyriausiasis ekonomistas. Sulėtėjo ne tik pardavimai, bet ekonomistai tikisi kainų mažėjimo nuo kelių procentinių punktų iki daugiau nei 20 procentų.
Tačiau būsto ekonomistai teigia, kad ilgalaikėje perspektyvoje būsto kainos ir būsto pardavimas yra atsparus didėjančioms hipotekos palūkanų normoms. Taip yra todėl, kad individualūs gyvenimo įvykiai, paskatinę įsigyti būstą – vaiko gimimas, santuoka, darbo pakeitimas – ne visada patogiai atitinka būsto paskolos palūkanų ciklus.
Istorija tai patvirtina. Devintajame dešimtmetyje hipotekos palūkanų normos išaugo net 1980 procentų, tačiau amerikiečiai vis tiek pirko namus. Dešimtajame dešimtmetyje dažni buvo 18–1990 procentai, o amerikiečiai ir toliau plėšė namus. Metu būsto burbulas 2004–2007 m. hipotekos palūkanų normos buvo didesnės nei šiandien, o kainos išaugo.
Taigi dabartinis sulėtėjimas gali būti labiau perkaitusi rinka grįžti į normalumą o ne an signalas prasidedanti avarija. „Padidėjusios hipotekos palūkanų normos ir staigus būsto kainų augimas per pastaruosius kelerius metus labai sumažino įperkamumą“, – sako Fratantoni. „Hipotekos palūkanų normų nepastovumas turėtų sumažėti, kai tik infliacija pradės lėtėti ir pasirodys didžiausias šio augimo ciklo kursas.
Tačiau kol kas būsto rinka pirkėjams tebėra sudėtinga. „Būsto sektorius yra jautriausias Federalinio rezervo banko palūkanų normų politikos pokyčiams ir patiria didžiausią jų poveikį“, – sako NAR vyriausiasis ekonomistas Lawrence'as Yunas. „Būsto pardavimo švelnumas atspindi šių metų didėjančias hipotekos palūkanų normas.
Yun sako, kad vidutinis mėnesinė hipotekos įmoka per pastaruosius metus šoktelėjo 28 proc., o tai šiek tiek sukrėtė lipdukus, kurie neabejotinai atsilieps būsto ekonomikai. „Tikiuosi, kad kainų kilimo tempas sulėtės, nes paklausa vėsta ir pasiūla šiek tiek pagerės dėl vis daugiau namų statybų“, – sako jis.
Tiesą sakant, Nacionalinė nekilnojamojo turto agentūrų asociacija (NAR) teigia, kad būsto suvaržymas jau mažėja, nes paklausa mažėja. Parduodamų namų inventorius išaugo iki a Spalio mėn. tiekimas 3.3 mėn, palyginti su rekordiškai maža 1.6 mėnesio pasiūla sausio mėnesį.
Tolesni žingsniai skolininkams
Štai keletas patarimų, kaip susidoroti su didėjančių palūkanų normų klimatu:
Apsipirkti hipotekos. Sumanus apsipirkimas gali padėti rasti geresnį nei vidutinį rodiklį. Sulėtėjus refinansavimo bumui, skolintojai nekantrauja jūsų verslui. „Atliekant paiešką internete galima sutaupyti tūkstančius dolerių, kai surandami skolintojai, siūlantys mažesnę palūkanų normą ir konkurencingesnius mokesčius“, – sako McBride'as.
Būkite atsargūs dėl ARM. Reguliuojamo dydžio hipotekos vis labiau vilioja, tačiau McBride'as sako, kad skolininkai turėtų vengti. „Nepakliūkite į spąstus naudodami reguliuojamos palūkanų normos hipoteką kaip įperkamumo ramentą“, – sako McBride'as. „Išankstinio santaupų yra nedaug – per pirmuosius penkerius metus vidutiniškai tik pusė procentinio punkto, tačiau kyla didelė rizika, kad ateityje palūkanų normos bus didesnės. Nauji reguliuojami hipotekos produktai keičiami kas šešis mėnesius, o ne kas 12 mėnesių, kaip anksčiau buvo įprasta.
Apsvarstykite HELOC. O hipotekos refinansavimas mažėja, daugelis namų savininkų kreipiasi į būsto nuosavybės kredito linijas (HELOC) išnaudojant būsto kapitalą.
Ši istorija iš pradžių buvo rodoma Fortune.com
Daugiau iš Fortūnos:
Žmonės, kurie praleido COVID vakciną, turi didesnę eismo įvykių riziką
Elonas Muskas sako, kad Dave'o Chapelle'o gerbėjų nušvilpimas „man buvo pirmas įvykis realiame gyvenime“, o tai rodo, kad jis žino, kad kyla atsakas
Z karta ir jaunieji tūkstantmečiai atrado naują būdą įsigyti prabangias rankines ir laikrodžius – gyventi su mama ir tėčiu
Tikroji Meghan Markle nuodėmė, kurios Didžiosios Britanijos visuomenė negali atleisti, o amerikiečiai negali suprasti
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/fed-december-rate-hike-means-180200472.html