Ką pirkti aukšto VKI aplinkoje

Ar infliacija maišo jūsų lizdą? Jei taip, tu ne vienas. Rinka buvo silpna nuo tada, kai 2021 m. antrąjį pusmetį infliacija įsibėgėjo. Praėjus daugiau nei metams, vis dar kovojame su itin padidėjusiomis kainomis ir sumažėjusiais likučiais tarpininkavimo sąskaitose ir 401(k)s.

Laimei, dar yra laiko į savo portfelį įtraukti infliacijai atsparių investicijų. Geras turto klasių derinys gali išlyginti jūsų nepastovumą tiek likusioje 2023 m. dalyje, tiek ir ateityje. Skaitykite toliau, kad sužinotumėte, kas sukelia infliaciją ir kurios investicijos geriausiai veikia, kai kainos kyla.

Kas sukelia infliaciją

Infliaciją sukelia paklausos ir pasiūlos neatitikimas. Tas neatitikimas gali kilti iš paklausos arba pasiūlos pusės.

Paklausos pritraukimo infliacija

Paklausos traukianti infliacija atsiranda, kai vartotojai nori daugiau prekių, nei gamintojai gali pateikti. Matote, kad tai vyksta periodiškai nekilnojamojo turto rinkoje. Nekilnojamojo turto kainos kyla – kartais beprotiškai – kai būstą perka daugiau nei laisvų būstų. Paklausos traukos infliacija yra panaši dinamika, tiesiog pasklidusi visoje ekonomikoje.

Pagrindinės paklausą skatinančios infliacijos priežastys yra dideli vartotojų pageidavimų pokyčiai, skatinimo programos, įnešančios daugiau pinigų į žmonių kišenes, arba žemos palūkanų normos, leidžiančios pigiai skolintis.

Išlaidų infliacija

Išlaidų stumianti infliacija prasideda pasiūlos trūkumu, kuris atsiranda, kai paklausa išlieka stipri. Tiekimo trūkumas turi savų priežastinių veiksnių. Dauguma jų yra susijusios su didesnėmis žaliavų ir darbo sąnaudomis. Tada gamintojai šias išlaidas perkelia vartotojams didesnes mažmenines kainas.

Su pandemija susiję infliacijos veiksniai

Didelis infliacijos šuolis, kurį dabar patiriame, kyla iš paklausos ir pasiūlos. Žaidime yra šie veiksniai:

• Užblokuotas išlaidų poreikis po 2020 m. pandemijos užblokavimo
• Su pandemija susiję skatinamieji mokėjimai
• Nuolatiniai tiekimo grandinės sutrikimai dėl pandemijos
• Didysis atsistatydinimas ir jo poveikis darbo pasiūlai ir darbuotojų atlyginimams

Deja, infliacija nėra lengvai arba greitai išsprendžiama. Kainos didės tol, kol paklausa atvės, kad patenkintų pasiūlą, arba tol, kol pasiūla padidės, kad patenkintų paklausą. Taip pat žinokite, kad kainos paprastai nemažės, kai baigsis infliacinė aplinka – jos tiesiog nustoja kilti taip greitai.

Kai infliacija yra aukščiausia per 40 metų ir siekia daugiau nei 6.4%, dividendų akcijos yra vienas geriausių būdų įveikti infliaciją ir sukurti patikimą pajamų srautą. Atsisiųskite specialią „Forbes“ dividendų eksperto Johno Dobošo ataskaitą „Penkios dividendų akcijos, kurios padės įveikti infliaciją“.

Geriausios investicijos infliacijos laikais

Kai kurie turtai viršija infliacijos spaudimą, kiti laikosi, o treti smunka. Iššūkis, su kuriuo susiduriate, yra suderinti šiuos skirtingus elgesio būdus, kad pasiektumėte gerų rezultatų, nesvarbu, kas vyksta su infliacija. Kodėl? Nes jūs negalite nuosekliai numatyti, kada pasikeis infliacijos tendencijos.

Dėl šios priežasties nenorite apsidrausti nuo infliacijos. Gailėsitės, jei infliacija netikėtai sumažės.

Turėkite tai omenyje peržiūrėdami šešias toliau pateiktas investicijas. Infliacijai atspariame portfelyje visi turi savo vaidmenį, tačiau kai kurie, pavyzdžiui, auksas, yra geresni mažesnėmis dozėmis.

1. Atsargos

Kaip praneša Bobas Sullivanas iš Forbes Advisor, ilgalaikė vidutinė metinė S&P 500 grąža yra apie 10%. Remiantis Jungtinių Valstijų darbo statistikos biuro vartotojų kainų indekso (VKI) duomenimis, ilgalaikis vidutinis metinis infliacijos lygis yra 3.5%. Tie skaičiai pasakoja istoriją. Ilgainiui akcijos lengvai įveikė infliaciją.

Ką tai reiškia jūsų investicijų portfeliui? Nuolatinė, ilgalaikė akcijų pozicija turėtų apsaugoti jūsų turtą nuo kylančių kainų.

Reikia pripažinti, kad tai sunkiai suprantama tiesa. Galų gale, akcijų rinka paprastai kovoja, kol infliacija yra didelė. Tiesiog atminkite, kad šie ciklai yra laikini. Galiausiai infliacija išsilygins ir akcijų rinka atsigaus. Investuoti yra geriausias būdas dalyvauti tolesniame augime.

2. Dividendų aristokratai

Dividendų aristokratai yra S&P 500 įmonės, kurios kėlė dividendus 25 ar daugiau metų iš eilės. Pavyzdžiui, namų tobulinimo mažmenininkas Lowe's (LOW) ir darbo užmokesčio apskaičiavimo procesorius Automatinis duomenų apdorojimas (ADP). Abi bendrovės kasmet didina dividendus daugiau nei 45 metus iš eilės.

Patikimas didėjančių pajamų šaltinis gali kompensuoti kai kurias didesnes pragyvenimo išlaidas, kurias patiriate kilus infliacijai. Ilgainiui jūs taip pat gausite naudos iš akcijų kainos padidėjimo šiose pozicijose.

Žinokite, kad Lowe's ar bet kuris kitas aristokratas gali pakeisti savo dividendų politiką. Dividendų aristokratai dažnai nepraleidžia didinimo ar sumažina savo dividendus, bet taip nutinka.

3. Nekilnojamas Turtas

Nekilnojamojo turto vertė ir nuomos mokesčiai paprastai kyla kartu su infliacija. Taigi, kylant kainoms, jūsų nekilnojamojo turto vertė turėtų padidėti ir padidėti pajamų potencialas.

Galite nusipirkti nekilnojamąjį turtą, kad gautumėte šias išmokas, bet galbūt to nenorėsite. Šiandien didelės hipotekos palūkanų normos yra kliūtis. Šiais neaiškiais ekonominiais laikais taip pat galite būti nelinkę įsigyti brangaus ir nelikvidaus turto.

Arba galite investuoti į nekilnojamojo turto biržoje prekiaujamus fondus arba nekilnojamojo turto investicinius fondus (REIT). Pavyzdžiai apima Nekilnojamojo turto „Vanguard ETF“ (VNQ) ir Nekilnojamojo turto pajamos (O). Abu yra nekilnojamojo turto objektai, tačiau labiau diversifikuojami, mažesni įsipareigojimai ir mažesnės pinigų sąnaudos nei fizinis turtas.

4. PATARIMAI

Iždo nuo infliacijos apsaugoti vertybiniai popieriai (TIPS) yra JAV iždo obligacijos, indeksuojamos pagal infliaciją. Jų vertė pakyla, kai didėja VKI. Dar geriau, kad TIPS palūkanų mokėjimai taip pat didėja, kai infliacija didėja. Taip yra todėl, kad tie palūkanų mokėjimai apskaičiuojami taikant obligacijos atkarpos normą pagrindinei vertei.

Deja, TIPS geriausia įsigyti prieš prasidedant infliacijai. Tada maksimaliai padidinate tų infliacijos nulemtų pagrindinių koregavimų vertę. Jei po ranka neturite funkcionalaus krištolinio rutulio, galite pasirinkti nuosekliai laikyti mažą TIPS poziciją – taip bent jau būsite pasiruošę kitam infliacijos ciklui.

Kai infliacija yra aukščiausia per 40 metų ir siekia daugiau nei 6.4%, dividendų akcijos yra vienas geriausių būdų įveikti infliaciją ir sukurti patikimą pajamų srautą. Atsisiųskite specialią „Forbes“ dividendų eksperto Johno Dobošo ataskaitą „Penkios dividendų akcijos, kurios padės įveikti infliaciją“.

5. Prekės

Prekės yra žaliavos, tokios kaip kukurūzai, kviečiai, energija, taurieji metalai ir gyvuliai. Tyrimas iš avangardas daro išvadą, kad prekės gali pabrangti 7–9 % kas 1 % netikėtos infliacijos JAV ekonomikoje. Be jokios abejonės, būtent tokią grąžą norėtumėte matyti iš savo infliacijos apsidraudimo.

Galite investuoti į biržos prekes per ateities sandorius, tačiau ETF yra paprastesnis pasirinkimas. Galite rasti prekių ETF, kurie specializuojasi vienos rūšies prekių, pvz., naftos ar žemės ūkio, srityje. Arba galite investuoti į platesnės strategijos fondą. „iShares S&P GSCI Commodity-Indexed Trust“ (GSG), pavyzdžiui, užtikrina energijos, pramonės ir tauriųjų metalų, žemės ūkio ir gyvulininkystės poveikį.

6. Auksas

Auksas yra tam tikra prekių rūšis, tačiau ji nusipelno savo paaiškinimo. Daugelis investuotojų auksą laiko tvirta infliacijos apsidraudimo priemone. Deja, jos veikla šiuo atžvilgiu buvo nenuosekli. Aštuntojo dešimtmečio pabaigoje auksui sekėsi labai gerai, kai infliacija išaugo iki dviženklio skaičiaus. Tačiau kitais infliacijos laikotarpiais auksas prarado vertę. Tai apima mėnesius nuo 1970 m. kovo iki lapkričio, kai vidutinė infliacija siekė daugiau nei 2022%.

Vis dėlto auksas yra patrauklus kaip alternatyvus turtas. Ji linkusi brangti labai neapibrėžtu ekonominiu laikotarpiu. Galite laikyti tai apsisaugojimo nuo ekonominių nelaimių, o ne grynu infliacijos žaidimu.

Galite nusipirkti fizinio aukso, bet lengviau ir saugiau laikyti aukso ETF. SPDR Gold Trust " (GLD) yra populiarus pasirinkimas, paremtas tikru auksu.

Kaip skirtingos turto klasės veikia aukšto VKI aplinkoje

Apskritai žinodami, kaip įvairios turto klasės reaguoja į kylančias kainas, galite geriau priimti sprendimus. Skaitykite toliau, kad sužinotumėte svarbiausius dalykus.

Atsargos: Didelė infliacija padidina įmonių išlaidas ir gali sumažinti paklausą, priklausomai nuo produkto. Dėl to gali sumažėti maržos ir pajamos. Padidėjęs infliacijos lygis taip pat turi įtakos investuotojų nuotaikai. Paprastai, kai investuotojai nervinasi, su mažėjančiu pajamu ar be jo, akcijų kainos kris, išskyrus atvejus, kai neigiamos nuotaikos tampa ekstremalios, o tai paprastai būna prieš akcijų rinkos prieaugį.

Fiksuotos pajamos: Kylančios palūkanų normos mažina obligacijų kainas. Ilgesni terminai bus labiau paveikti nei trumpesni, kurie gali greičiau perkainoti, kad atitiktų rinkos sąlygas.

Nekilnojamasis turtas: Kaip minėta, nekilnojamojo turto vertės ir nuomos mokesčiai linkę kilti didėjant infliacijai. Šis ryšys yra labiau tiesioginis su fizine nuosavybe, o ne su nekilnojamuoju turtu paremtais vertybiniais popieriais. Vertybiniams popieriams, įskaitant ETF ir REIT, papildomai įtakos turi investuotojų nuotaikos ir kiti finansų rinkos veiksniai.

Commodities: Prekės yra vienas nuoseklesnių ir veiksmingesnių infliacijos apsidraudimo priemonių. Jei aukštesnės prekių kainos nėra pagrindinė didesnės infliacijos priežastis, jos bus pasekmė.

Pinigai: Infliacija mažina grynųjų pinigų perkamąją galią. Tačiau grynųjų pinigų naujienos nėra blogos. Kai infliacija išauga, Federalinis rezervų bankas į tai reaguoja didindamas palūkanų normas. Šios didesnės normos pereina į grynųjų pinigų indėlių pajamas. Taigi, taip, pinigai jūsų piniginėje perka mažiau. Tačiau grynieji pinigai jūsų banke uždirbs daugiau, ypač jei tuos pinigus laikote didelio pajamingumo taupomojoje sąskaitoje.

Pagalvokite apie ilgą laiką ir ruoškitės trumpam

Štai esmė: akcijos veikia prastai, kai smarkiai didėja kainos, tačiau ilguoju laikotarpiu akcijos taip pat lenkia infliaciją. Kad ir kokia sudėtinga šiuo metu atrodytų akcijų rinka, protingai joje išliksite. Tai neproduktyvu to nedaryti.

Laimei, kitų kategorijų turtas, pvz., nekilnojamasis turtas, PATARIMAI ir žaliavos, gali išlyginti bendrą jūsų nepastovumą šiais sunkiais laikais. Įtraukite juos į savo portfelį nedideliais kiekiais ir palaukite iki kitos bulių rinkos. Tai paprasčiausias būdas atkurti lizdo kiaušinį ir vėl augti.

Penkios geriausios dividendų akcijos, padedančios įveikti infliaciją

Daugelis investuotojų gali nesuprasti, kad nuo 1930 m. dividendai suteikė 40% visos akcijų rinkų grąžos. Ir dar mažiau žinoma, kad jo didžiulis poveikis yra dar didesnis infliacijos metais – įspūdingas 54 % akcininkų pelno. Jei norite pridėti aukštos kokybės dividendų akcijų, kad apsisaugotumėte nuo infliacijos, „Forbes“ investicinė komanda rado 5 įmones, turinčias tvirtus pagrindus, kurios ir toliau augs, kai kainos kyla. Atsisiųskite ataskaitą čia.