Ekspertai svarsto, kas vyksta obligacijų rinkoje

Nors akcijos šią savaitę smuko, obligacijų rinkoje įvyko pagrindiniai fejerverkai tiek JAV, tiek užsienyje.

Tęsdama seriją „Ką daryti meškų rinkoje“, „Yahoo Finance“ paprašė ekspertų pasverti, kas vyksta fiksuotų pajamų srityje ir ar tradicinis 60/40 [akcijų/obligacijų] portfelis yra miręs ar gyvas.

Kas ką tik nutiko obligacijų rinkoje šią savaitę?

Savaitės pradžioje Didžiosios Britanijos svaras JAV dolerio atžvilgiu nukrito iki žemiausio lygio, o JK 2 metų trukmės aukso kursas pakilo po to, kai ministrė pirmininkė Liz Truss paskelbė apie mokesčių mažinimo planą. Po dienos Anglijos bankas turėjo įsikišti ir pirkti ilgalaikes obligacijas, kad išvengtumėte didelių neramumų rinkose.

„Kai norite vykdyti fiskalinius reikalus, turite išleisti daugiau obligacijų, o tai nuvertins jūsų valiutą, tada jūs turite didelę problemą“, – aiškino John Hancock Investment Management vyriausioji investicijų strategė Emily Roland.

Tuo tarpu JAV 10 metų obligacijų pajamingumas (^ TNX) antradienį trumpam viršijo 4 proc. Iždo pajamingumas kinta atvirkščiai su kainomis.

„Obligacijos visame pasaulyje linkusios kilti užuojauta. Kai kurios pagrindinės obligacijų pajamingumo padidėjimo priežastys, kurias matėme čia, JAV, buvo užsienio pajėgos arba užsienio elementai“, – „Yahoo Finance Live“ sakė Rolandas.

„Mes ką tik matėme blogiausius metus istorijoje bendram obligacijų indeksui“, – pridūrė ji. „Ir trečias prasčiausias subalansuoto 60/40 portfelio startas istorijoje.

Ar įprastas 60/40 [akcijų/fiksuotų pajamų] portfelis miręs?

„Nemanome, kad 60/40 portfelis yra miręs. Norime turėti aukštesnės kokybės turtą ir akcijas bei fiksuotas pajamas“, – sakė Rolandas.

Jay Hatfield, infrastruktūros kapitalo valdymo generalinis direktorius, sutinka, priklausomai nuo investuotojo.

„Rekomenduotume investuotojams į visus portfelius įtraukti reikšmingas pajamas, įskaitant akcijų pajamų vertybinius popierius ir obligacijas. Tikslus paskirstymas priklauso nuo investuotojo amžiaus ir grynosios vertės“, – sakė jis.

Vis dėlto aišku, kad diversifikuoti akcijų ir obligacijų portfeliai buvo „iššūkis investuotojams 2022 m., nes tiek akcijos, tiek obligacijos patiria per mažą spaudimą, o tai neįprastas reiškinys per pastaruosius 30 metų“, – pažymėjo Robas Haworthas, JAV banko turto valdymo vyresnysis investicijų strategas. .

Istorija tęsiasi

Ar dabar laikas investuoti į obligacijas? Jei taip, kokios rūšies?

„Ateinančiais metais tikimės grįžti prie įprastesnių koreliacijų, o pigesnis turtas turėtų padėti diversifikuoti akcijų ir obligacijų portfelius. Artimiausiu metu išliksime atsargūs laikydami mažesnes nei įprasta akcijų pozicijas ir linkime turto su didesniais dabartiniais pinigų srautais, pavyzdžiui, infrastruktūros ir trumpesnio termino, aukštos kokybės obligacijų“, – sakė Haworth.

Ines Ferre yra „Yahoo Finance“ rinkų reporterė. Sekite ją Twitter @ines_ferre

Spustelėkite čia, jei norite gauti paskutines akcijų rinkos naujienas ir išsamią analizę, įskaitant įvykius, kurie keičia akcijas

Perskaitykite naujausias „Yahoo Finance“ finansines ir verslo naujienas

Atsisiųskite „Yahoo Finance“ programą, skirtą Apple or Android

Sekite „Yahoo Finance“ Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, "LinkedInir "YouTube"