Šis įrašas iš pradžių pasirodė „The Basis Point“: Kas nutiks, kai Wells Fargo pasitraukė iš savo, kaip geriausios Amerikos hipotekos paslaugų teikėjo ir trečios pagal dydį iniciatoriaus, pozicijos?
„Wells Fargo“ yra didžiausia Amerikos hipotekos paslaugų teikėja, turinti 962 mlrd. USD portfelį, ir trečia pagal dydį hipotekos skolintoja, finansavusi 94 mlrd. USD (vienam TVF per 3 ketv.). Tačiau jie ketina sumažinti savo hipotekos portfelį, nutraukdami vieną pagrindinį verslą, o kitą. Štai keletas greitų pastabų, ką tai reiškia.
– Hipotekos yra labai sudėtingos: daug darbuotojų ir technologijų, kurios gali vykdyti daugybę smulkių procesų, labai daug darbo reikalaujantys klientų aptarnavimo niuansai, kapitalo rinkų rizika ir reguliavimo spaudimas.
– Taigi nenuostabu, kad pagrindinis žaidėjas sumažins savo pėdsaką, ypač po griežtų reikalavimų, tokių kaip a CFPB pasiekė 3.7 mlrd. USD gruodžio mėn.
– Kai matote Wellsą sakant (nuorodoje žemiau), kad jie baigia savo korespondentinį verslą, tai reiškia, kad jie uždaro padalinį, kuris perka paskolas iš ne Wells Fargo hipotekos bankų. Tai veikia taip, kad mažesnė vietinė hipotekos bendrovė gali būti jūsų hipotekos skolintoja, tačiau ji gali parduoti jūsų paskolą Wellsui, kai ją uždarys. Tai didžiulė hipotekos verslo dalis: didesni žaidėjai suteikia mažesniems žaidėjams geresnę galimybę žaisti vietoje per šiuos korespondentų santykius.
– Šuliniai, uždarę korespondentų duris, atvers kitas duris konkuruojantiems žaidėjams korespondentams aptarnauti nepriklausomus hipotekos bankininkus – ir vartotojus, kuriems aptarnauja tie mažesni bankininkai – vietinėse rinkose visoje Amerikoje.
– Vargu ar dauguma vartotojų tai pastebės.
– Tačiau yra kritinė niša „Wells Fargo“ korespondentų padalinys, užpildytas aukštesnių kainų būsto rinkose, kuriose paskolos yra didesnės. Nuo pat 2008 m. krizės metų jie buvo absoliučiai pirmaujanti mažiausių palūkanų hipotekos vartotojams rinkoje lyderė. Jie gali imti mažesnį mokestį, nes palieka šias paskolas savo milžiniškame 1.9 trilijono USD balanse, užuot pardavę paskolas, todėl (labai supaprastinta) jų lėšų kaina yra pigesnė.
– Šio korespondento padalinio praradimas stipriai nukentės vietiniams hipotekos bankams aukštų kainų rinkose, o tai turės du dalykus.
– Pirma, vartotojai (ir makleriai, nurodantys vartotojus) aukštų kainų rinkose, kurie buvo įpratę gauti konkurencingas kainas iš vietinio hipotekos skolintojo, gali pastebėti, kad kainodara dar toli nuo dabar. Tai bent iš dalies bus dėl šio Wellso žingsnio. JAV bankas padarė panašų žingsnį gruodį, uždarydamas padalinį, kuris aptarnavo vietinius hipotekos brokerius aukštų kainų rinkose su didelėmis palūkanomis. Šie du žingsniai kartu yra didžiulis smūgis nebankiniams paskolų pareigūnams, teikiantiems daugybę didelių paskolų.
– Antra, tai reikš, kad šie skolintojai brangių kainų rinkose, kurie per pakilimo metus iki 2022 m. perėjo prie nebankinių skolintojų ir brokerių, dabar gali grįžti į didelius bankus, kad galėtų vėl tapti konkurencingi, suteikdami savo klientams ir maklerių didžiules hipotekas.
– Tačiau šie paskolų pareigūnai gali neperkelti į Wells Fargo, nes Wellsas taip pat apkarpo savo vidaus mažmeninių paskolų pareigūnų pardavimų pajėgas, kad „sutelktų dėmesį į bankų klientus ir nepakankamai aptarnaujamas bendruomenes“.
– „Wells Fargo“ bankai priklauso kas trečiam namų ūkiui, todėl „Wells Fargo“ paskolų pareigūnai turi gana gerą galimybę net ir po naujų pokyčių. Tačiau verslininkų paskolų pareigūnams, kurie mėgsta kurti ir tvarkyti savo verslo knygas, Wells Fargo gali būti jų sąrašo viršuje... nebent jie puikiai išmano ar nori padėti aptarnauti nepakankamai aptarnaujamas bendruomenes.
– Iš tikrųjų tai yra didžiulė galimybė, o Wellsas savo pranešime plačiau išdėsto savo mažumos bendruomenės augimo planus, įskaitant pagrindinį pranešimą apie būsto paskolų ir įvairių segmentų vadovės Kristy Fercho įdarbinimą: „Mes taip pat samdysime papildomų hipotekos konsultantų bendruomenėse spalva“.
– Ir galiausiai, Wellsas planuoja sumažinti savo aptarnavimo knygą, kuri dabar siekia beveik 1 trilijoną dolerių. Trumpai tariant, ateityje jų aptarnavimo knyga bus suderinta su koregavimais, kuriuos jie atliko inicijavimo pusėje: suteikimas ir aptarnavimas visų pirma bus orientuoti į klientus, kuriems jie teikia banko paslaugas (o ne iš trečiųjų šalių kanalų, pvz., korespondento, gaunama paslauga ar aptarnavimas).
– Tai leis Wells Fargo bendradarbiauti su visais, kurie su jais pasiskolina hipoteką, o portfelis vis tiek bus gana didelis. Tai leidžia Wellsui pasiekti savo tikslą žinoti, kad bet kokia portfelio paskola buvo pasirašyta jų pačių.
– Yra ir kitų didelės apimties hipotekos paslaugų teikėjų, kurie šį Wells žingsnį, siekiant sumažinti savo aptarnavimo rezervą, laiko augimo galimybe, o bet kokia aptarnavimo rinkos dalis, kurios Wells nebegalės, bus laimingai įsisavinta kitų žaidėjų.
Aš giriu Wells Fargo už du dalykus: labai sunkių sprendimų priėmimą po to, kai visą erą viešpatavo Amerikos hipotekos rinkoje, ir atvirų įsipareigojimų didinti rasinį teisingumą mūsų būsto sistemoje. Taip pat prognozuoju, kad Wells Fargo išliks labai reikšmingas JAV hipotekos žaidėjas dar ilgai po to, kai šis šokas pasibaigs.
Prašome pakomentuoti (apgalvotai) žemiau arba atsiųsti man tiesiai į klausimus.
___
Nuoroda:
Ar tau patinka pinigai? DAUGIAU APIE PAGRINDINĮ PUNKTĄ®
Atsakymai į 3 svarbiausius būsto klausimus 2023 m. pradžioje
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/wells-fargo-exiting-position-america-024308019.html