Kurios įmonės yra didžiausios infliacijos nugalėtojos ir pralaimėjusios?

Svarbiausi paėmimai

• Didelės infliacijos laikotarpiais kai kurios įmonės yra nugalėtojos, o kitos – pralaimėjusios.
• Tokie sektoriai kaip vartotojų nuožiūra ir technologijos dažnai gali susidurti su sunkumais kylančių kainų laikotarpiais, o pagrindinės vartojimo prekės ir energetikos sektorius paprastai išlieka daug atsparesni.
• Be tam tikrų akcijų, yra daug alternatyvaus turto, pavyzdžiui, aukso ir žaliavų, kurie gali gerai išsilaikyti.
• Naudojame dirbtinį intelektą, kad nuspėtume, kuris turtas ateinančią savaitę veiks geriausiai, o tada automatiškai subalansuojame šias prognozes investavimo rinkiniuose, pvz., apsaugos nuo infliacijos rinkinyje.

Taigi atrodo, kad FED gali pagaliau pradėti sutramdyti infliacijos žvėrį. Spalio mėnesio skaičiai buvo mažesni nei tikėtasi, o metinis kainų kilimo tempas dabar yra žemiausiame lygyje nuo šių metų sausio.

Tai nereiškia, kad taip žemas, Su dabartinė 7.7 proc. Istoriniais standartais vis dar rėžia akis. Nepaisant to, jis eina teisinga linkme ir galime tikėtis, kad lėta mažėjimo tendencija kol kas tęsis.

Vis dėlto kyla klausimas, kurioms įmonėms didelė infliacija daro didžiausią įtaką? Akivaizdu, kad nėra garantijos, kad kuri nors konkreti įmonė veiks gerai arba prastai tam tikromis aplinkybėmis, tačiau dažnai yra plačių tendencijų, kurios gana teisingos įvairiais rinkos ciklais.

Taip pat pažvelgsime į tai, kurioms įmonėms pastaruoju laikotarpiu sekėsi gerai aukšta infliacija, ir kuriuos smarkiai paveikė augančios kainos.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų.

Infliacijos pralaimėtojai

Aukštos infliacijos laikotarpiais vartotojų išlaidos gali keistis. Didėjant pragyvenimo išlaidoms, atlyginimai ir atlyginimai dažnai neatsilieka, o tai reiškia, kad namų ūkiai turi mažiau pinigų, kuriuos gali išleisti mėgstamiems dalykams.

Tai reiškia, kad pirmieji pirkiniai išeina pro langą – tai dalykai, kurių mes nedarome turėti pirkti. Tai galioja ne tik namų ūkiams, bet ir įmonėms.

Kai patiriamas spaudimas įmonės tiekimo grandinės išlaidoms dėl aukštesnių didmeninių kainų arba jie patiria didelį spaudimą mokėti savo darbuotojams daugiau, tai gali reikšti, kad jie susitrauks išlaidas, kur gali, tokiose srityse kaip rinkodara ir reklama. .

Štai keletas įmonių, kurios pastaruoju metu patyrė didelę infliaciją, pavyzdžių.

Technikos įmonės

Niekam ne naujiena, kad 2022 m. technologijų sektorius patyrė didelį spaudimą. Beveik visos šio sektoriaus bendrovės akcijų kaina buvo nukritusi, net tokių milžinų kaip AppleAAPL
(-18.53 proc.), „Amazon“.AMZN
(-42.20 proc.) ir Meta (-66.26 proc.) šiemet gerokai sumažėjo.

Taip nutinka dėl kelių priežasčių. Pirma, padidėjus namų ūkių išlaidoms, „Apple“ ir „Amazon“ mažmeninės prekybos įmonė pastebi mažesnę jų prekių paklausą. Tai nebūtinai netgi reiškia, kad vartotojai perka mažiau, tačiau jie gali rinktis pigesnius variantus.

Klientas, atnaujinantis savo iPhone, gali pasirinkti mažiau saugyklos, kad sutaupytų kelis dolerius per mėnesį. „Amazon“ pirkėjai gali nusipirkti daugiau be prekės ženklo prekių, o ne rinktis brangesnius prekės ženklo variantus.

Panašiai gali būti paveiktos ir jų paslaugų įmonės, tokios kaip srautinis perdavimas ir debesies paslaugos.

Technologijų įmonėms, kurios neparduoda fizinių produktų, gali kilti problemų dėl reklamuotojų atsitraukimo. Tokios įmonės kaip „Meta“ ir „Alphabet“ didelę pajamų dalį gauna iš skelbimų.

Kai vartotojų patiriamų įmonių pajamos sumažėja arba jos patiria padidėjusias išlaidas, rinkodaros išlaidų mažinimas dažnai yra vienas iš pirmųjų pasirinkimų. Per pastarąjį trečiojo ketvirčio pajamų skambutį Meta davė nurodymus kad dėl šios priežasties jie tikisi pastebimai sumažėti reklamos pajamos.

Vartotojų nuožiūra

Panašiai didelės infliacijos laikotarpiais dažnai susiduriama su vartotojų pasirinktomis akcijomis. Kaip rodo pavadinimas, šį sektorių sudaro įmonės, parduodančios mums nereikalingus dalykus.

Jas malonu turėti, mes jais džiaugiamės, bet jie pasirenkami savo nuožiūra.

Vienas geras šio sektoriaus pramonės pavyzdys yra automobiliai ir sunkvežimiai. Tokios įmonės kaip „Volkswagen“ (-21.15 proc.), „Tesla“ (-52.25 proc.), „Toyota“ (-10.67 proc.) ir „General Motors“GM
(-34.72 proc.) šiemet buvo smarkiai nukentėję, nes sulėtėjo naujų automobilių paklausa.

Tai dar labiau apsunkino tiekimo grandinės problemos po COVID, tačiau tai pasitvirtino ir kitais didelės infliacijos laikotarpiais. Daugeliu atvejų automobilio pakeitimas yra kažkas, ką dažnai galima atidėti metams ar daugiau, kai yra sunku.

Kiti pavyzdžiai šiame sektoriuje yra Nike (-36.61%), Home Depot (-24.89%), Lowe's (-19.82%), Starbucks (-16.51%) ir Sony (-34.73%).

Iš esmės bet koks verslas, siūlantis produktus ar paslaugas, kurių vartotojai gali be ar atidėti, gali atsidurti kovoje, kai užklumpa aukšta infliacija.

Tai atveda mus prie įmonių ir sektorių, kurie paprastai veikia gerai arba bent jau geriau išsilaiko didelės infliacijos laikotarpiais.

Infliacijos nugalėtojai

Kylančios kainos gali atrodyti kaip didelė problema beveik kiekvienam, tačiau yra tam tikrų ekonomikos sektorių, kuriems sekasi daug geriau nei kitiems. Per pastaruosius metus matėme kai kuriuos vadovėlinius pavyzdžius, net jei sąlygos buvo neįprastos nuo Covid ir karo Ukrainoje.

energija

Ryškiausias šių metų pavyzdys buvo energijos gamintojai. Didelės naftos kompanijos uždirbo pelną, kai žalios naftos kaina pasiekė naujas aukštumas. Taip, buvo tokių veiksnių kaip Ukrainos karas, kurie tai padidino, bet tą patį galima pasakyti ir daugeliu didelės infliacijos laikotarpių.

Taip yra todėl, kad nafta ir energija yra neginčijamos išlaidos. Savo namuose turime nuolat įjungti apšvietimą ir šildymą. Turime į savo automobilius įpilti dujų, kad galėtume eiti į darbą. Įmonės turi ir toliau mokėti sąskaitas už energiją ir valdyti savo gamyklas.

Tai reiškia, kad energijos gamintojai turi savo produktų paklausą bet kuriuo ciklo laikotarpiu.

Šių metų naudos gavėjų sąraše yra visi žinomi vardai, kurių tikėjotės. Shell (+38.55%), BP (+35.33%), Exxon Mobil (+78.42%), ChevronCVX
(+56.42 proc.) ir „Marathon Petroleum“.MPC
(80.89 proc.) visi matė didžiulę šio infliacijos laiko naudą.

Vartotojų kabės

Jei didelės infliacijos metu vartotojų nuožiūra blogai veikia, prasminga, kad jos priešingybė, pagrindinės vartojimo prekės, veiktų palyginti gerai. Ir tai daro.

Skirtingai nuo diskrecinių išlaidų, pagrindinės prekės yra prekės ir paslaugos, kurias vartotojai ir toliau pirks nepaisydami ekonominės aplinkos. Į šią kategoriją patenka tokių dalykų kaip bakalėjos, higienos prekės ir net tabakas.

Nors išlaidų įpročiai gali šiek tiek pasikeisti, jie nėra tokie jautrūs pokyčiams kaip kitos pramonės šakos. Kai kurie pagrindinių vartojimo prekių atsargų pavyzdžiai, kurie laikėsi geriau nei visa rinka, yra Coca-Cola (+2.41 %), UnileverUL
(+0.70 proc.), „Mondelez International“.MDLZ
(-2.75 proc.) ir „British American Tobacco“ (+16.26 proc.).

Šis sektorius nebūtinai gaus didžiulį pelną nuosmukio ar didelės infliacijos laikotarpiu, tačiau jis gali tapti nugalėtoju ta prasme, kad yra šiek tiek apsaugotas nuo kylančių kainų poveikio.

Alternatyvus turtas

Be laimėtojų akcijų rinkoje, yra ir alternatyvaus turto, kuris taip pat dažnai naudojamas apsisaugoti nuo infliacijos. Tradiciškiausias ir plačiausiai žinomas iš jų yra auksas, taip pat kiti taurieji metalai, tokie kaip sidabras, platina ir paladis.

Jie dažnai laikomi saugia turto saugykla, o investuotojai gali plūsti į juos, kai infliacija pradeda šliaužti.

Lygiai taip pat yra ir prekės. Jie yra labai susiję su pagrindinių vartojimo prekių atsargomis ir dažniausiai sudaro žaliavas tų įmonių gatavuose gaminiuose. Prekių pavyzdžiai yra aliejus, kviečiai, kiauliena ir sojos pupelės.

Kadangi jų paklausa išlieka gana stabili, kainos linkusios daug atidžiau sekti infliaciją nei kitų aktyvų.

Galiausiai, Iždo vertybiniai popieriai, saugomi nuo infliacijos (TIPS) yra modernesnis išradimas, bet gali būti vienodai naudingas kaip infliacijos apsidraudimas. Tai yra JAV iždo obligacijos, kurių marža viršija infliaciją, todėl pajamingumas gali padidėti didėjant infliacijai.

Kaip investuotojai gali pasipelnyti iš infliacijos nugalėtojų

Taigi matote, kad net ekonominės krizės ir rekordiškai didelės infliacijos laikais galima rasti laimėtojų. Iššūkis yra nustatyti juos tarp duomenų ir antraščių jūros, dėl kurių tai gali atrodyti beveik neįmanoma.

Tai nuolatinis iššūkis investuotojams, todėl mes naudojame dirbtinį intelektą daugeliui savo investicinių rinkinių. Specialiai investuotojams, norintiems investuoti didelės infliacijos sąlygomis, mes netgi sukūrėme rinkinius, skirtus būtent tai padaryti.

mūsų Apsaugos nuo pripūtimo rinkinys naudoja dirbtinį intelektą, kad prognozuotų įvairių investicijų, kurios tradiciškai gerai atlaikė infliaciją, savaitės rezultatus. Kaip minėjome aukščiau, tai yra TIPS, auksas ir kiti taurieji metalai bei prekės (pvz., žalia nafta).

Kiekvieną savaitę mūsų AI prognozuoja šio turto našumą ir nepastovumą, o tada automatiškai subalansuoja portfelį, siekdamas užtikrinti geriausią pagal riziką įvertintą našumą.

Tai tik vienas iš sudėtingų dirbtinio intelekto investavimo strategijų, kurias padarėme prieinamas visiems, pavyzdys.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų.