Kodėl akcijos nukrito antradienį ir kas šią savaitę juda rinkose?

Pagrindiniai taksieji

• S&P 500 šią savaitę smuktelėjo ir nukrito daugiau nei 3%, palyginti su pirmadienį atidarytu vėlyvuoju ketvirtadieniu.
• Fed pirmininkas Jay'us Powellas pareiškė, kad palūkanų normos gali pakilti ir išlikti aukštos ilgiau.
• Šią savaitę iki šiol buvo keletas didelių individualių pokyčių: GE pabrango daugiau nei 6%, o SVB Financial Group - daugiau nei 60% rašymo metu.

Pirmadienį atsivėrus aukštyn, akcijų rinkos pastarąsias kelias dienas smuko žemyn. Kritimo priežastys nieko stebinčio nestebina, turint galvoje, kad svarbiausias dalykas šiuo metu yra palūkanų normos.

Fed pirmininkas Jay'us Powellas yra tarsi aktorius labai lauktame „Marvel“ filme. Stebėtojai laikosi kiekvieno jo žodžio, ieško užuominų ir spoilerių, kas gali įvykti kitame Federalinio atviros rinkos komiteto (FOMC) posėdyje.

Antradienį jis komentavo, kad gali tekti didinti palūkanų normas ir ilgiau, sakydamas: „Paskutiniai ekonominiai duomenys buvo geresni nei tikėtasi, o tai rodo, kad galutinis palūkanų normų lygis greičiausiai bus didesnis nei anksčiau. numatomas. Būtume pasirengę padidinti palūkanų normų didinimo tempą.

Nerimaujate, ką kylančios palūkanų normos ir neapibrėžta ekonomika gali padaryti jūsų portfeliui? Apsvarstykite Q.ai AI valdomą Portfelio apsauga.

Tai leidžia investuoti į įvairius pažangiausius modelius Investiciniai rinkiniai, kartu įtraukdami į savo portfelį automatinio apsidraudimo strategijas. Mūsų dirbtinis intelektas kiekvieną savaitę prognozuoja, kaip tikimasi rinkų veiklos, ir automatiškai koreguoja portfelį bei apsidraudimo strategiją pagal šias prognozes.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų.

Kodėl Fed didina palūkanų normas?

Šiuo metu JAV ekonomikoje vyksta didžiulis virvės traukimas. Infliacija nepasiekia tiek daug antraštės, kaip buvo 2022 m., tačiau tai vis dar yra rimta problema. Metinis 6.4 % rodiklis gerokai sumažėjo nuo 9.1 m. birželio mėn. aukščiausio lygio 2022 %, o tai daugiau nei dvigubai viršija FED tikslą.

Idealus Jay'aus Powello infliacijos lygis yra 2–3 proc., ir jis ne kartą yra aiškiai pasakęs, kad būtent taip jis ir planuoja ją sumažinti.

FOMC siekia paveikti infliaciją per palūkanų normas. Kai ekonomika pradeda per daug įkaisti ir ima bėgti infliacija, didesnės palūkanų normos efektyviai ištraukia pinigus iš vartotojų kišenių.

Didesni tarifai reiškia brangesnes paskolas, ypač didelėms bilietų prekėms, tokioms kaip hipoteka ir paskolos automobiliui. Kai vartotojai turi išleisti daugiau už būsto paskolą ar automobilį, tai reiškia, kad kišenėje yra mažiau grynųjų, kuriuos galima išleisti sportbačiams, restoranams ar žaidimams.

Tai lėtina šių prekių paklausą, verčia įmones kiek įmanoma apriboti kainų didėjimą, kad būtų išlaikyta paklausa. Laikui bėgant tai sumažina infliacijos lygį.

Kodėl didesnės palūkanų normos sukelia rinkos nepastovumą?

Tai viskas gerai ir gerai, bet didelė infliacija kenkia visiems, tiesa? Be abejo, jei Fed padeda sumažinti infliaciją, tai būtų teigiama įmonėms ir jų akcijoms?

Ilgainiui tikriausiai. Trumpuoju laikotarpiu ne.

Tai priklauso nuo rakto svirties, kurią FED traukia, kai padidina palūkanų normas. Vartotojų išlaidos. Kuo didesnės palūkanų normos, tuo mažesnis numatomas išlaidų lygis. Įsivaizduokite, kad vidutinė hipotekos įmoka yra 1,700 USD per mėnesį.

Jei Fed padidina palūkanų normas ir tai pasiekia 1,900 USD per mėnesį, tai yra 200 USD mažiau, nei vidutinis žmogus turi išleisti tokioms įmonėms kaip „Nike“, „Walmart“ ir „Amazon“.

Ne tik tai, bet ir didesni tarifai turi įtakos ir verslo išlaidoms. Kreditą besinaudojančios įmonės (kurios yra beveik visos) turės mažiau išleisti savo paslaugoms, pavyzdžiui, biuro patalpoms, naujiems kompiuteriams ir įrangai darbuotojams ir net biuro kalėdiniam vakarėliui.

Visa tai sumažina įmonių pajamas. O mažesnės pajamos paprastai reiškia mažesnį pelną, o tai nėra geras rezultatas investuotojams ir akcininkams.

Kadangi ekonomika šiuo metu išlieka gana tvirta, o infliacija išlieka aukšta, tikėtina, kad FED ir toliau didins palūkanų normas.

Kai Jay'us Powellas komentuoja, kad palūkanų normų griežtinimo ciklas yra didesnis arba ilgesnis nei tikėtasi, tai gąsdina rinkas, nes investuotojai nerimauja, kaip tai gali paveikti įmonių pelną.

Kiti pranešimai perkelia rinkas šią savaitę

Kita šios monetos pusė – ekonominiai duomenys. Keista prasme geri duomenys iš tikrųjų yra blogos naujienos akcijų rinkai. Likite su mumis čia. Fed nori matyti šiek tiek neigiamus ekonominius duomenis.

Mažiau darbo vietų arba mažesnės vartotojų išlaidos yra būtent tai, ką jie bando pasiekti didindami palūkanų normas. Iki šiol jų palūkanų kėlimas iš tikrųjų neturėjo didelės įtakos visai ekonomikai.

Paskutinėje sausio mėn. darbo vietų ataskaitoje buvo daug daugiau nei prognozuota, pridėjus 517,000 187,000 darbo vietų, palyginti su XNUMX XNUMX, kuriuos prognozavo analitikai.

Turint tai omenyje, visų žvilgsniai nukreipti į vasario mėnesio darbo vietų ataskaitą, kuri pasirodys penktadienį. Remiantis „Refinitiv“ duomenimis, pagal konsensuso prognozę naujų darbo vietų skaičius yra 205,000 XNUMX.

Jei jis pasieks maždaug tokį lygį, galime tikėtis prislopintos rinkos reakcijos. Didelis svyravimas abiem kryptimis gali parodyti, kad rinka pasikeis taip pat reikšmingai.

Jei šis skaičius bus daug didesnis, kaip ir sausio mėnesį, susirūpinimą kils tai, kad FED sieks padidinti palūkanų normas 0.50 procentinio punkto, o ne 0.25, kurio šiuo metu tikimasi. Rinkos į tai nereaguotų maloniai ir galėtume matyti tolesnį judėjimą žemyn.

Šios savaitės dideli žingsniai

Šią savaitę iki šiol įvyko keletas didelių pokyčių tiek teigiama, tiek neigiama kryptimi. Štai keletas didžiausių pokyčių, kuriuos iki šiol matėme šią savaitę.

"General Electric"

Ketvirtadienio rytą investuotojų konferencijoje GE paskelbė rinkos gaires, kuriose teigiama, kad iki 2025 m. jų aviacijos verslas išaugs dviženkliu skaičiumi. Dėl šios priežasties ir dėl teigiamos kitų verslo padalinių perspektyvos akcijos pradžioje šoktelėjo per 8 %. prekybos valandos ketvirtadienį.

Indų tinklas

Pastaruoju metu rinkos nebuvo malonios „Dish Network“ – bendrovė atsidūrė 14 metų žemiausioje padėtyje. Antradienį jis atšoko nuo žemų lygių, o ketvirtadienio rytą vėl pakilo, gavus naujienų, kad „Dish“ vienas iš įkūrėjų Jimas DeFranco įsigijo papildomus 16 mln. USD vertės bendrovės akcijų. Palyginti su pirmadienio žemuma, jis padidėjo beveik 5%.

SVB finansinė grupė

Patronuojanti įmonė, orientuota į startuolį, Silicio slėnio bankas pastebėjo, kad jų akcijos išaugo, kai buvo pranešta apie masinį turto pardavimą, kad būtų užtikrintas jų balansas. Ketvirtadienio vėlyvą prekybą akcijos nukrito daugiau nei 60%.

Esmė

Rinkos šiuo metu laukia, kad galėtų rasti duomenų ar naujienų. Viskas, kas galėtų padėti suprasti, ką Fed darys kitame posėdyje. Vienas dalykas yra aiškus: tikėtina, kad tęsis nepastovumas, nes kova tarp infliacijos, ekonomikos ir FED.

Tikėtina, kad tai nepasikeis, kol negausime aiškumo dėl ekonomikos ir infliacijos pokyčių.

Kaip investuotojui, dėl to viskas yra sudėtinga.

Laimei, Q.ai siūlo daugybę investicinių rinkinių, kurie naudoja AI galią, kad galėtų stebėti rinką už jus. Pavyzdžiai apima Naujų technologijų rinkinys, Švari technika, Tauriųjų metalų rinkinys ir daug daugiau.

Kiekvieną savaitę mūsų AI numato daugybės išteklių našumą ir nepastovumą, o tada automatiškai koreguoja rinkinius pagal šias prognozes. Ne tik tai, bet jūs galite pridėti Portfelio apsauga taip pat apsidrausti nuo neigiamo poveikio rizikos.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų.