Warrenas Buffettas investavimo principas perkant puikias įmones, turinčias platų ekonominis griovys „Morningstar“ generalinio direktoriaus Kunalo Kapoor teigimu, esant dideliam įvertinimui, tai vis dar yra patikima strategija vidutiniams investuotojams, nepaisant viliojančių greitai praturtėti.
„Taip, manau, taip yra“, – sakė Kapooras Yahoo Finance (vaizdo įrašas aukščiau), paklaustas, ar toks investavimas kaip „Oracle of Omaha“ vis dar veikia šiuolaikiniame didelės spartos prekybos pasaulyje. „Istorija parodė, kad kai daugelis žmonių sako, kad tai neveikia, būtent tada norisi prie to grįžti.
Tie, kurie linkę laikytis Berkshire Hathaway pirmininko požiūrio, orientuoto į vertybes, linkę atkreipti dėmesį į jo mėgstamą vertybinių popierių rinkos vertinimo matą: „Buffetto rodiklį“, kaip jį vadina daugybė bhaktų, kuris sudaro Wilshire 5000 indeksą (žiūrimas kaip bendros akcijų rinkos vertės) ir padalija ją iš metinio JAV BVP.
„Buffett Indicator“ išgarsėjo po to, kai milijardierius apie tai parašė a 2001 m. Fortune Magazine straipsnis su ilgamete „Fortune“ rašytoja ir Buffeto viešai neatskleista Carol Loomis.
„Santykis turi tam tikrų apribojimų, pasakydamas, ką reikia žinoti“, - straipsnyje paaiškino Buffettas. „Vis dėlto tai tikriausiai yra geriausias vertinimas bet kuriuo momentu.
Pastaruoju metu šis rodiklis mirgėjo ženklais, kad akcijos dar nėra pakankamai pigios, kad būtų galima išpirkti. Jis ir toliau svyruoja apie 2021 m. pabaigos aukštumas, net jei 2022 m. buvo baisūs rinkoms, kylant palūkanų normoms ir lėtėjant ekonomikos augimui.
Žvelgiant į skaičius, „Buffett“ rodiklis yra apie 149.7%. duomenys iš GuruFocus. Tai smarkiai sumažėjo nuo rekordinių aukštumų, viršijančių 202 % 2021 m. rugpjūčio mėn., tačiau vis dar gerokai viršija lygį, kuris buvo užfiksuotas per COVID-19 recesiją 2020 m. ir ekonomikos nuosmukį 2008–2009 m.
„Akcijų rinka yra gerokai pervertinta pagal Buffetto rodiklį“, – teigia mokslininkai „GuruFocus“ rašė. „Remiantis istoriniu bendros rinkos kapitalizacijos ir BVP santykiu (šiuo metu 149.7 proc.), tikėtina, kad jis per metus sugrąžins 2.3 proc. nuo tokio vertinimo lygio, įskaitant dividendus.
Atitinkamai, „Morningstar's Kapoor“ mano, kad investuotojams labai svarbu išlikti kantriems, nes norint gauti ilgalaikę grąžą svarbu rasti geras kainas perkant verslo dalį.
„Jei galite įsigyti tas [įmones] už tinkamą kainą ir išlaikyti šias įmones ilgą laiką, jūsų kapitalas paprastai padidės, nes jos yra puikios įmonės ir gerai paskirsto kapitalą“, – sakė Kapooras. „Pirkti ir laikyti strategija paprastai veikia gana gerai laikui bėgant.
Brianas Sozzi yra pagrindinis redaktorius ir inkaras „Yahoo Finance“. Sekite Sozzi „Twitter“ @BrianSozzi ir dėl "LinkedIn.
Perskaitykite naujausias „Yahoo Finance“ finansines ir verslo naujienas
Atsisiųskite „Yahoo Finance“ programą, skirtą Apple or Android
Sekite „Yahoo Finance“ Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, "LinkedInir "YouTube"
Šaltinis: https://finance.yahoo.com/news/why-investing-like-warren-buffett-still-works-according-to-morningstars-ceo-132907357.html