Kodėl vartotojų pasitikėjimas vėl didėja – ir ką tai reiškia rinkoms?

Svarbiausi paėmimai

• „Conference Board“ vartotojų pasitikėjimo tyrimo rezultatai rodo, kad vartotojų pasitikėjimas išaugo nuo 103.6 rugpjūtį iki 108.0 rugsėjį.
• Be to, vartotojai apskritai palankiau vertina esamas ir būsimas verslo sąlygas ir darbo rinką
• Nepaisant teigiamų vartotojų perspektyvų, akcijos antradienį krito į meškų rinką, nes infliacija siaučia ir palūkanų kėlimas tęsiasi.

Vartotojų pasitikėjimas rugsėjį išaugo ir tai buvo antras mėnuo iš eilės, kai per sunkmečius metus jis auga. Atrodo, kad mažėjančios dujų kainos ir lėtesnis infliacijos augimas prisideda prie bendros pozityvesnės perspektyvos.

Nepaisant šių gerų naujienų, „S&P 500“ ir „Dow“ krito meškos šalis Antradienį, prisijungiant prie ilgai kenčiančio Nasdaq Composite.

Vartotojų pasitikėjimo tyrimo rezultatai

Šios Vartotojų pasitikėjimo tyrimas yra mėnesinis zondas, kuris įvertina, kaip vartotojai jaučiasi apie bendrą ekonomiką. Antradienį Konferencijų valdyba paskelbė rugsėjo mėnesio rezultatus, rodančius, kad vartotojų pasitikėjimo lygis pakilo nuo 103.6 rugpjūčio iki 108 praėjusį mėnesį.

Konferencijos valdyba taip pat nustatė, kad vidutiniai ateinančių metų infliacijos lūkesčiai šiek tiek sumažėjo nuo 7% rugpjūtį iki 6.8% rugsėjį. Šis nedidelis sumažėjimas rodo, kad susirūpinimas dėl infliacijos pradėjo sklaidytis, nors ir neišnyksta.

Dabartinės situacijos indeksas

Dabartinės padėties indeksas matuoja, kaip vartotojai vertina esamas verslo ir darbo rinkos sąlygas. Apskritai šis balas išaugo nuo 145.3 rugpjūtį iki 149.6 rugsėjį.

Vartotojų, manančių, kad dabartinės verslo sąlygos yra „geros“, procentas išaugo nuo 19 % rugpjūtį iki 20.8 % rugsėjį, o tų, kurie teigia, kad sąlygos yra „blogos“, sumažėjo nuo 22.6 % iki 21.2 %.

Panaši tendencija pastebėta ir su darbo lūkesčiais, kai tikėjimas, kad darbo vietų yra „gausus“, išaugo nuo 47.6% iki 49.4%. Tačiau vargu ar pajudėjo adata vartotojams, manantiems, kad darbą „sunku gauti“.

Lūkesčių indeksas

Lūkesčių indeksas įvertina, kaip vartotojai jaučia šeštojo mėnesio pajamų, verslo ir darbo rinkos sąlygas. Šis balas padidėjo nuo 75.8 rugpjūčio iki 80.3 rugsėjį.

Apskritai vartotojai palankiau vertino verslo sąlygas ir darbo rinkos perspektyvas. Vartotojų, kurie tikisi, kad verslo sąlygos pagerės, procentas išaugo nuo 17.3% iki 19.3%, tuo tarpu mažiau vartotojų tikisi, kad sąlygos pablogės (21.0%, palyginti su 21.7%).

Vartotojai taip pat tikisi, kad darbo rinka išliks tvirta, o tie, kurie tikisi mažiau darbo vietų, sumažės nuo 19.6% iki 17.7%.

Tačiau vartotojai buvo labiau prieštaringi dėl savo trumpalaikių finansinių perspektyvų. Viena vertus, vartotojų, kurie tikisi, kad jų pajamos padidės, procentas šoktelėjo nuo 16.6% iki 18.4%. Tačiau daugiau vartotojų tikisi, kad jų pajamos sumažės (14.3 proc., palyginti su 13.9 proc.).

Vartotojų pasitikėjimo rezultatų išpakavimas

Rugsėjo mėn. skaitymas yra sveikintina žinia, ypač atsižvelgiant į šių metų ekonomines bėdas ir rūpesčius. Pasak Lynn Franco, „The Conference Board“ ekonominių rodiklių vyresniojo direktoriaus, šio mėnesio vartotojų pasitikėjimo rezultatus „ypač palaiko darbo vietos, atlyginimai ir mažėjančios dujų kainos“.

Daugybė duomenų patvirtina šią prielaidą, nes nacionalinės dujų kainos išlieka gerokai mažesnės birželio rekordas – 5.02 USD. Be to, naujausios darbo rinkos ataskaitos rodo, kad rugpjūtį užimtumas ne žemės ūkio sektoriuje padidėjo 315,000 3.7, nors nedarbas šiek tiek padidėjo iki XNUMX%.

Prekybos departamento duomenys paskelbti antradienį dar labiau sustiprina šią poziciją. Nauji JAV gaminamų gamybos priemonių užsakymai išaugo, o ne gynybos užsakymai buvo didžiausi nuo sausio mėn. Šie skaičiai rodo, kad įmonės ir toliau investuoja į savo augimą.

Tačiau rezultatai nėra vien linksmi. Pasak ponios Franco, „vis dėlto recesijos rizika išlieka“, kurią skatina „mišri“ ketinimai pirkti automobilius ir pagrindinius prietaisus, „kylant hipotekos palūkanų normoms ir vėsstant būsto rinkai“. Be to, infliacija ir palūkanų normų kėlimas „išlieka stiprus priešinis vėjas augimui trumpuoju laikotarpiu“.

Keithas Buchananas, Globalt Investments portfelio valdytojas, taip pat užima šias pareigas. Buchananas sakė: „Mus nustebino vartotojų pasitikėjimo ryšys su energijos sąnaudomis ir degalų sąnaudomis... [Tačiau] kyla daug klausimų, ką ši infliacinė aplinka daro vartotojų elgesiui?

naujas Darbo departamento duomenys nustatė, kad vartotojų kainos – pagrindinis infliacijos matas – liepos–rugpjūčio mėn. pakilo 0.1%, todėl vienerių metų infliacija siekė 1%. Pagrindinės kainos, neįskaitant maisto ir energijos duomenų, išaugo dar aukščiau – 8.3 %, o tai paskatino sparčiai augančios nuomos ir medicinos išlaidos.

Ši atkakliai aukšta infliacija ir toliau lenkia platesnius lūkesčius ir kėlė susirūpinimą, kad Federalinis rezervų bankas tęs savo agresyvų palūkanų kėlimo grafiką. Tiek didelė infliacija, tiek didesnės palūkanų normos kelia ekonominio nuosmukio riziką – tai pagrindinis rūpestis tiek vartotojams, tiek investuotojams.

Ką šie duomenys reiškia investuotojams

Vartotojų pasitikėjimo tyrimas nėra oficiali ekonominės politikos planavimo metrika. Tačiau, kadangi vartotojų požiūris labai įtakoja ekonomikos plėtrą ir susitraukimą, tai yra atidžiai stebimas matuoklis, galintis parodyti neramias ar lengvėjančias sąlygas.

Paprasčiau tariant, kai vartotojai yra įsitikinę, jie išleidžia daugiau, todėl augimas yra stabilesnis ir tvaresnis. Kai vartotojai nervinasi, jie išleidžia mažiau ir sutaupo daugiau, taip prisidedant prie mažesnio verslo pelno ir, kraštutiniais atvejais, galimo nuosmukio.

Tačiau nors rugsėjo mėn. apklausa rodo, kad vartotojų pasitikėjimas auga, kiti makroekonominiai veiksniai ir toliau slopina. investuotojas pasitikėjimą. Dėl to rinka į antradienio naujienas nereagavo teigiamai – iš tikrųjų atvirkščiai.

Nepaisant ankstyvo ryto kilimo, tiek Dow, tiek S&P 500 atsisakė taškų iki antradienio pabaigos ir galiausiai nuslydo į lokių šalį. (0.25 proc. pabrangęs „Nasdaq Composite“ didžiąją metų dalį buvo meškų rinkoje.)

Šie nuostoliai tęsia tendenciją, dėl kurios kiekvienas pagrindinis indeksas atsisako birželio mėnesio prieaugio, nes investuotojai praranda pasitikėjimą Fed idealiu „švelniu nusileidimu“ agresyvaus fiskalinio griežtinimo metu. Praėjusią savaitę padidinta 0.75% palūkanų norma – trečias iš eilės tokio masto – greičiausiai prisidėjo prie antradienio pesimizmo.

A antradienį pateiktas pareiškimas Čikagos Fed prezidentas Charlesas Evansas apie galimybę tarifų kėlimas papildomas 1% šiais metais dar labiau patvirtino, kad FED daugiau dėmesio skiria infliacijos mažinimui, o ne galimo nuosmukio išvengimui.

Antradienį „Bank of America“ strategų išplatintame pranešime teigiama, kad ši realybė mažėja visoje rinkoje. BofA komanda pažymėjo: „Centriniai bankininkai vaikščiojo lynu, bandydami pažaboti infliaciją ir tuo pačiu apriboti recesijos riziką. Tačiau jų pastarojo meto tonas ir „didelis“ palūkanų normų kėlimas sustiprino, kad svarbiausias prioritetas yra kontroliuoti infliaciją, net jei tai gali būti nuosmukio kaina.

Žvelgiant į ateitį

Vartotojų pasitikėjimo indeksas nėra vieninteliai ekonominiai duomenys, kuriuos investuotojai nurys šią savaitę.

Tikimasi, kad Ekonominės analizės biuras ketvirtadienį paskelbs galutinę antrojo ketvirčio BVP duomenų iteraciją. Darant prielaidą, kad peržiūros nebus padidintos, duomenys parodys, kad platesnė ekonomika smunka du ketvirčius iš eilės, o tai reiškia „techninis“ nuosmukis.

Be to, BEA penktadienį paskelbs asmeninio vartojimo išlaidų indeksą. Mičigano universitetas taip pat paskelbs savo vartotojų nuotaikų ataskaitą, suteiksiantis daugiau įžvalgų apie dabartinę ekonominę situaciją.

Šios savaitės mišrus krepšys nėra pasaulio pabaiga

Dažnai teigiami vartotojų pasitikėjimo jausmai skelbia geras naujienas akcijų rinkai. Tačiau, atsižvelgiant į dabartines ekonomines sąlygas, nenuostabu, kad šią savaitę investuotojai tiesiog... to nepajuto. Gali būti, kad investuotojai ir toliau to nepajus, kol neatsiras vis didėjančių palūkanų normų didinimo ir rinkos kintamumas išnykti į tolį.

Tačiau vien dėl to, kad palūkanų normos auga ir rinka yra nepastovi esant teigiamam vartotojų pasitikėjimui, dar nereiškia, kad nėra galimybių pasipelnyti. Jūs tiesiog turite žinoti, kur ieškoti.

Ir čia Q.ai dirbtinis intelektas turi galimybę pasižymėti. Ne, negalime garantuoti pelno bet kokiu oru, taip pat negalime pažadėti, kad kiekviena investicija yra laimėtoja. Tačiau galime naudoti duomenimis pagrįstus investicinius sprendimus, kad jūsų portfelis būtų sėkmingas, todėl net jei prarandančioje rinkoje matote nuostolių, esate pasirengę grįžti į pelningumą, kai atsigaus.

Taigi, ar jums labiau patinka įspūdžiai rizikingos investicijos į kriptovaliutą, pinigų įdėjimo džiaugsmas kur slypi tavo vertybės, arba stabilumą, kuris didelės kapitalizacijos akcijos pasiūlykite savo portfelį, turime viską, ko reikia, kad pasiruoštumėte ateičiai.

Norint pradėti, tereikia kelių dolerių.

Atsisiųskite Q.ai šiandien prieigai prie DI pagrįstų investavimo strategijų. Kai įnešite 100 USD, į jūsų sąskaitą pridėsime dar 50 USD.