Kodėl svarbu subalansuoti portfelį? Nes šį kartą ne kitaip.

Norite veiksmingų patarimų, kaip taupyti pensiją? Skaitykite MarketWatch's „Išėjimo į pensiją įsilaužimai“ apžvalga

Jūsų portfelis turėtų būti periodiškai peržiūrimas, kad pamatytumėte, ar reikia perbalansuoti. Tai turėtų būti daroma bent kartą per metus, dažniau, pavyzdžiui, kas pusmetį arba, jei reikia, kas ketvirtį. 

Yra keletas priežasčių, kodėl portfelio perbalansavimas yra svarbus investuotojams. 

Tinkamo portfelio rizikos lygio palaikymas 

Vienas iš pagrindinių tikslų turto paskirstymas yra išlaikyti tinkamą pusiausvyrą tarp galimos neigiamos rizikos ir galimo atlygio visame jūsų portfelyje. Laikui bėgant įvairių jūsų portfelyje esančių turto klasių našumas skirsis tiek aukštyn, tiek žemyn, priklausomai nuo rinkos ir ekonominių sąlygų. Mes tikrai tai matėme rinkose 2022 m. 

Skaityti: Planuojate išeiti į pensiją? Gyvenimas yra misija – ne karjera – ir pradėti niekada nevėlu.

Laikui bėgant dėl ​​šių našumo pokyčių faktinis portfelio paskirstymas skirsis nuo tikslinio paskirstymo. Dėl to galite rizikuoti per daug arba per mažai. Po didelio pelno rinkoje galite atsidurti per paskirstytas akcijoms. Dėl to jūsų portfelis gali patirti didesnę nei pageidaujama riziką, jei rinkos smuktų. 

Investicinės drausmės įvedimas 

Reguliarus balansavimo grafikas užtikrina jūsų, kaip investuotojo, drausmės lygį. Iki šiol 2022 m. akcijų rinka patyrė didelių nuostolių, todėl reguliarus balansavimas greičiausiai padidins jūsų portfelio paskirstymą akcijomis pagrįstoms turto klasėms. Tai iš prigimties verčia jus „pirkti pigiai“. 

Kitoje lygties pusėje ekstremalaus rinkos padidėjimo laikotarpiu gali kilti pagunda nepaisyti jūsų balansavimo režimo ir tiesiog leisti „laimėtojams“ važiuoti. Tai puiku, jei tai pasiteisina, tačiau toks požiūris gali sukelti papildomą neigiamo poveikio riziką, kai rinkos neišvengiamai pasikeičia. 

Nė vienas iš mūsų nėra protingesnis už rinkas. Ne kitaip ir šį kartą. Reguliariai, nustatytais intervalais peržiūrėdami savo portfelį, ar norite jį subalansuoti, galite išvengti pagundos manyti, kad esate protingesnis už rinką. Tu ne. 

Priežastis peržiūrėti savo portfelį 

Nors ir nepageidautina, kad ilgalaikiai investuotojai kasdien žiūrėtų į savo investicijas, jie turėtų reguliariai peržiūrėti savo portfelius. Tai gali vykti kartu su įprastu balansavimo režimu. 

Kai kuriais atvejais galite tai padaryti nustatyti, kad kai kurios sąskaitos automatiškai perbalansuotų nustatytu intervalu. Tai įprasta 401 (k) paskyrose. Tai puiku, tačiau vis tiek turėsite peržiūrėti šias sąskaitas, kad įsitikintumėte, jog jūsų investicijos atitinka jūsų bendrą finansinį planavimą.  

Jei nuspręsite, kad kas pusmetį yra tinkamas intervalas peržiūrėti savo portfelį, kad būtų galima perbalansuoti, tada nustatykite šį laikotarpį, per kurį peržiūrėsite portfelio rezultatus ir investicijas į portfelį, kad pamatytumėte, ar reikia kokių nors pakeitimų. 

Nesvarbu, ar pasiliksite prie esamo portfelio paskirstymo, ar nuspręsite juos pakoreguoti, būtinai subalansuokite savo portfelį, kad turto paskirstymas vėl atitiktų tikslinį paskirstymą. 

Pagrindinė jūsų finansinio plano dalis 

Laikui bėgant, kai peržiūrite savo pažangą siekiant savo finansinių tikslų, tokių kaip išėjimas į pensiją, taupymas koledžui ir kitiems, galite pastebėti, kad lenkiate grafiką arba galbūt šiek tiek atsiliekate nuo to, kur tikėjotės būti. 

Jūsų investicijos vaidina pagrindinį vaidmenį padedant jums pasiekti savo finansinius tikslus. Galite nuspręsti, kad jūsų tikslinis turto paskirstymas turi būti pakoreguotas, kad prisiimtumėte didesnę ar mažesnę riziką, atsižvelgdami į jūsų pažangą pagal jūsų finansinį planą. Priėmus šį sprendimą ir atlikus bet kokius turto paskirstymo pakeitimus, svarbu toliau peržiūrėti turto paskirstymą, kad būtų galima perbalansuoti iš anksto nustatytu intervalu, kaip ir anksčiau.

Subalansavimo derinimas su kitomis užduotimis 

Subalansavimas gali būti įgyvendintas įvairiais būdais, ne tik parduodant investicijas į turto klases, kurių paskirstymas yra didesnis nei pageidaujama, ir perkant investicijas į mažiau paskirstytas turto klases. 

• Paskirstykite naujus pinigus, įskaitant įmokas į 401 (k) arba panašų darbdavio remiamą pensijų planą, turto klasėms, kurių paskirstymas yra per mažas. Tai gali padėti išvengti apmokestinamojo pelno atsiradimo apmokestinamose sąskaitose.

• Mokesčių nuostolių surinkimas apmokestinamose sąskaitose, jei tai tinka jūsų situacijai. Pajamos gali būti panaudotos bet kokiam šiais metais realizuotam kapitalo prieaugiui kompensuoti, dalis gali būti panaudota kitoms pajamoms padengti, jei reikia, o nepanaudoti nuostoliai gali būti perkelti.

• Apsvarstykite galimybę panaudoti vertingų vertybinių popierių akcijas kaip labdaros įnašus organizacijoms, kurios priima tokio tipo aukas. Tai gali padėti sumažinti jūsų paskirstymą turto klasei, kuri yra per daug paskirstyta. Dovanotų vertybinių popierių rinkos vertė gali būti naudojama kaip labdaros atskaita, jei detalizuojate savo mokesčius. Be to, jums nebus taikomi jokie kapitalo prieaugio mokesčiai, kaip tai darytumėte tuo atveju, jei vertybiniai popieriai būtų parduoti siekiant realaus pelno. 

Kai kurie tyrimai parodė, kad turto paskirstymas yra didesnis portfelio grąžos veiksnys nei vertybinių popierių pasirinkimas. Dėl šios ir kitų priežasčių, jei reikia, reguliariai perbalansuoti savo portfelį yra esminė investavimo proceso dalis.