Kodėl per didelis pasitikėjimas šališkumu gali kainuoti investuotojams

Jūsų investicinis ego gali jums kainuoti didelius pinigus.

„Per didelis pasitikėjimas šališkumu“ yra pervertinimo elgesio principas savo finansinį sumanumą. Ir nors pasitikėjimas nėra blogas dalykas, jis gali turėti žalingų rezultatų – jei neturite kotletų, kad jį paremtų.

susijusios investavimo naujienos

„Neturėtų stebėtis, kad paprastam investuotojui per didelis pasitikėjimas savimi gali būti prastas portfelio našumas“, – sako Omaras Aguilaras, Charles Schwab Asset Management generalinis direktorius ir vyriausiasis investicijų pareigūnas. rašė objektą.

Pavyzdžiui, ši „ego skatinama tendencija“ gali priversti jūsų smegenis manyti, kad įmanoma nuolat įveikti akcijų rinką rizikingais statymais, sakė Aguilaras. Statistika rodo, kad sunku profesionalams, todėl paprastam žmogui tai tikrai bus sunku.

Daugiau iš "Personal Finance":
Finansinio raštingumo trūkumas 15 m. 10,000% suaugusiųjų kainavo mažiausiai 2022 XNUMX USD
Kokios yra skolos ribos ir kaip nesutarimas gali paveikti vartotojus
Ką skolos lubų aklavietė gali reikšti socialinei apsaugai ir „Medicare“.

Aguilar teigė, kad ne tik padidinama galimai nereikalinga rizika portfeliui, bet ir dėl pernelyg didelio investuotojo pasitikėjimo gali atsirasti didesnės santykinės išlaidos, susijusios su dažnu turto pirkimu ir pardavimu.

Neseniai pranešti Finansų pramonės reguliavimo institucijos duomenimis, daugelis investuotojų gali turėti tokį šališkumą.

Pasak FINRA, beveik 2 iš 3 investuotojų, 64%, savo žinias apie investavimą vertina labai gerai, o 42% yra patenkinti investiciniais sprendimais. Jaunesni investuotojai nuo 18 iki 34 metų buvo labiau pasitikintys savimi nei vyresnio amžiaus investuotojai (35–54 metų ir vyresni nei 55 metų).

Tačiau labiau pasitikintys investuotojai taip pat neproporcingai neteisingai atsakė į daugiau klausimų FINRA investavimo viktorinoje, o tai rodo, kad „daug jaunesnių investuotojų yra ne tik neinformuoti, bet ir galbūt klaidingai informuoti“, teigiama pranešime.

Žinojimas, kiek pasitikėti turėtumėte ar neturėtumėte būti, vadinamas „kalibravimu“. Žmonės paprastai yra gerai sureguliuoti, jei dažnai gauna grįžtamąjį ryšį apie sprendimus, leidžiančius jiems žinoti, ar jie buvo teisingi, ar neteisingi, sakė Danas Eganas, „Betterment“ elgesio finansų ir investavimo viceprezidentas.

Problema ta, kad žmonės dažnai negauna tokio grįžtamojo ryšio finansinėje aplinkoje, sakė Eganas.

„Labai lengva susidaryti įspūdį: „Tiesą sakant, aš daug žinau ir man nebuvo įrodyta, kad klydau“, – sakė Eganas. „Ir mes jo neieškome“.

„Mes linkę apsaugoti savo ego“, – pridūrė jis. "Mes norime gerai galvoti apie save".

Technologijos ir socialinė žiniasklaida taip pat padėjo žmonėms susidaryti klaidingus įspūdžius apie savo žinias ir įgūdžius, sakė Eganas. Pavyzdžiui, investuotojai gali tapti „patvirtinimo šališkumo“ aukomis, kai socialiniuose tinkluose ieško įrodymų, patvirtinančių anksčiau laikytas (bet galbūt klaidingas) įsitikinimas apie investiciją.

Žinoma, technologijos ir internetas taip pat palengvino prieigą prie informacijos, tačiau tada vartotojai turi suprasti, ar tas duomenų šaltinis yra tikslus ir patikimas.

Ir nors jaunesni investuotojai gali neproporcingai pervertinti savo žinias, neaišku, kiek tai daro jiems žalą, sakė Eganas. Galbūt jie nebuvo sukaupę daug pinigų taip anksti savo karjeroje, o tai reiškia, kad klaida gali būti pigesnė, palyginti su senjorams, kurie per savo darbingą gyvenimą susikrovė nemažą kiaušinį lizdą ir turi daugiau prarasti.

Per didelis pasitikėjimas šališkumu dažniausiai pasireiškia priimant greitai praturtėjimo tipo investicinius sprendimus, sakė Eganas.

„Tuomet reikia pradėti stebėti save“, – sakė jis.

imtis Meme-Stock Bonanza arba, pavyzdžiui, kriptovaliutų įkarštį 2021 m. Milijonai investuotojų sukurtos tarpininkavimo sąskaitos daugiausia metų pradžioje kapitalizuoti dėl kainų augimo; jei jie pateko ar pardavė netinkamu laiku, galėjo jiems kainavo dideli pinigai.

Panašiai per didelis pasitikėjimas gali paskatinti skubančius investuotojus netyčia nusipirkti netinkamų akcijų, sakė Eganas.

Pavyzdžiui, daugelis investuotojų įsigijo „Signal Advance“ akcijas 2021 m. po Elono Musko, kuris pasekėjams liepė „naudoti signalą“, tviteryje, todėl akcijos pakilo. daugiau nei 400% per dieną. Tačiau investuotojai netyčia nusipirko netinkamas akcijas – „Tesla“ ir „SpaceX“ generalinis direktorius turėjo omenyje šifruotą pranešimų siuntimo programą „Signal“, o „Signal Advance“ yra nedidelis komponentų gamintojas.

Vienas iš būdų įveikti galimą perdėtą pasitikėjimą yra išnagrinėti ankstesnius investicinius sprendimus ir tai, kaip jie pasiteisino, sakė Aguilar. Išanalizuokite, kaip per didelis pasitikėjimas savimi ilgainiui galėjo lemti prastus rezultatus ir kas galėjo būti pasiekta taikant realistiškesnį požiūrį, sakė jis.

Be to, investuotojai gali naudoti „priešmirtinę“ strategiją, sakė Aguilar.

Ši koncepcija, kurią sugalvojo psichologas Gary Kleinas ir kuriai pritarė tokie advokatai kaip ekonomistas ir Nobelio premijos laureatas Danielis Kahnemanas, bando įveikti perdėtą pasitikėjimą, įsivaizduodamas galimus rezultatus iš ateities perspektyvos. Tikslas yra pagerinti sprendimą, o ne jį „skrodyti“ po to, Klein rašė.

Įsivaizduokite – galbūt po vienerių, penkerių, 10 ar 20 metų – kad jūsų investicija buvo sėkminga. Pagalvokite apie šios galimos sėkmės priežastis. Taip pat įsivaizduokite, kad tai buvo nelaimė, ir pagalvokite, kodėl, sakė Aguilaras. Pratimas gali padėti žmonėms pamatyti „galimą riziką ir klaidingus žingsnius“, į kuriuos jie nepastebėjo dėl pernelyg didelio optimizmo, sakė Aguilar.

„Manau, kad žinoti apie klaidą neabejotinai verta“, - sakė Kahnemanas sakė strategijos.