Kodėl Federalinis rezervų bankas didina palūkanų normas, kad kovotų su infliacija

Federalinis rezervų bankas trečiadienį ketina paskelbti apie savo pirmąjį palūkanų normos padidinimą nuo 2018 m.

Tikėtina, kad centrinis bankas padidins savo tikslinę federalinių fondų palūkanų normą 25 baziniais punktais arba ketvirtadaliu vieno procento, kad būtų pašalinta blogiausia per daugiau nei 40 metų infliacija, kurią iš dalies sukėlė koronaviruso pandemija.

Tačiau vartotojai, kurie ir taip kovoja su aukštesnėmis kainomis, apkraunančiomis jų pinigines, gali susimąstyti, kaip didėjančios skolinimosi išlaidos padės sumažinti infliaciją.

Vartotojų kainų indeksas vasario mėnesį šoktelėjo 7.9 proc. aukščiausias lygis nuo 1982 m. sausio mėn.. Didėjančios išlaidos daiktams, pvz Maistas ir degalai paskatino augimą ir dar labiau sumažino darbo užmokesčio padidėjimą, kurį darbuotojai galėjo matyti praėjusiais metais.

Daugiau iš „Invest in You“:
Norite sutvarkyti savo finansus pavasarį? Pirma, susitvarkyk
Štai ką reikia žinoti apie skolų valdymą išėjus į pensiją
Norite rasti finansinę sėkmę? Štai kaip pradėti

„Paprastam vartotojui tai tikrai sunku suprasti, matant šį greitą kainų kėlimą, kuris taip nepažįstamas didelei daliai mūsų gyventojų, kurie dar nematė tokio infliacijos lygio“, – sakė Tara Sinclair, „Indeed“ vyresnioji bendradarbė. Darbo laboratorija. „Ir tada bandymas išsiaiškinti sudėtingą Fed vaidmenį visame tame yra labai painu.

Štai ką jūs turite žinoti.

Fed mandatas

Federalinis rezervų bankas turi kelis pagrindinius ekonomikos tikslus: skatinti maksimalų užimtumą, išlaikyti stabilias kainas ir užtikrinti vidutines ilgalaikes palūkanų normas.

Paprastai centrinis bankas siekia išlaikyti maždaug 2% kasmetinę infliaciją – šis skaičius atsiliko prieš pandemiją.

Pagrindinė Fed kovos su infliacija priemonė yra palūkanų normos. Tai daroma nustatant trumpalaikio skolinimosi palūkanų normą komerciniams bankams, o vėliau tie bankai perduoda ją vartotojams ir įmonėms, sakė Kolumbijos universiteto verslo mokyklos finansų profesoriaus asistentas Yimingas Ma.

Ta norma turi įtakos palūkanų, kurias mokate už kredito korteles už būsto paskolas ir paskolas automobiliui, todėl skolinimasis pabrangsta. Kita vertus, tai taip pat turi įtakos taupomųjų sąskaitų normoms.

Palūkanų normos ir ekonomika

Tačiau kaip didesnės palūkanų normos veikia infliaciją? Lėtinant ekonomiką.

„Fed naudoja palūkanų normas kaip dujų pedalą arba kaip ekonomikos stabdymą, kai reikia“, – sakė „Bankrate“ vyriausiasis finansų analitikas Gregas McBride'as. „Kai infliacija yra didelė, jie gali pakelti palūkanų normas ir panaudoti tai stabdyti ekonomiką, siekdami suvaldyti infliaciją.  

Iš esmės FED siekia branginti skolinimąsi, kad vartotojai ir įmonės susilaikytų nuo bet kokių investicijų ir taip sumažintų paklausą ir, tikimasi, sumažintų kainas.

Taip pat gali būti antrinis tiekimo grandinės problemų palengvinimo poveikis, viena iš pagrindinių priežasčių, kodėl kainos šiuo metu kyla, sakė McBride'as. Vis dėlto Fed negali tiesiogiai paveikti arba išspręsti tiekimo grandinės problemų, sakė jis.

„Kol tiekimo grandinė yra problema, greičiausiai kovosime su išoriniu atlyginimų padidėjimu“, - sakė jis.

Ko Fed nori išvengti

Pagrindinis ekonomistų nerimas yra tas, kad FED per greitai kelia palūkanų normas ir per daug slopina paklausą, stabdydamas ekonomiką.

Dėl to gali padidėti nedarbas, jei įmonės nustos samdyti ar net atleisti darbuotojus. Jei FED tikrai viršys palūkanų didinimą, jis gali įstumti ekonomiką į recesiją, sustabdyti ir pakeisti iki šiol padarytą pažangą.

Infliacijos gydymas ekonomikoje yra kaip vėžio gydymas chemoterapija, sakė Sinclairas.

„Jūs turite nužudyti dalį ekonomikos, kad sulėtintumėte veiklą“, - sakė ji. „Tai nėra malonus gydymas“.

Žinoma, prireiks šiek tiek laiko atlikti bet kokį veiksmą Fed daro įtaką ekonomikai ir pažaboja infliaciją. Štai kodėl Federalinis atvirosios rinkos komitetas atidžiai stebi ekonominius duomenis, kad nuspręstų, kiek ir kaip dažnai didinti palūkanų normas.

Taip pat yra tam tikro neapibrėžtumo dėl karo Ukrainoje, kuris taip pat padidino prekių, tokių kaip dujos, kainas. Fed turės stebėti, kaip karas paveiks JAV ekonomiką, ir atitinkamai elgtis.

Gali pablogėti, kol nepagerės

Kai FED padidins palūkanų normas, taip pat tikėtina, kad žmonės pamatys neigiamas šio padidinimo puses prieš bet kokį infliacijos pagerėjimą, sakė Sinclairas.

Iš esmės tai reiškia, kad vartotojams gali tekti mokėti daugiau, kad galėtų pasiskolinti pinigų ir vis tiek matyti aukštesnes kainas degalų siurbliuose ir bakalėjos parduotuvėje. Tai ypač sunku mažas pajamas gaunantiems darbuotojams, kurių atlyginimai augo, bet neatsilieka nuo infliacijos.

Žinoma, Fed tikslas yra palaipsniui didinti palūkanų normas, kad ekonomika sulėtėtų tiek, kad sumažintų kainas ir per daug nedidintų nedarbo.

„Jie turi atsargiai vaikščioti ta įtempta virve“, – sakė Sinkleras.

REGISTRUOTIS: „Money 101“ yra 8 savaičių trukmės mokymosi kursas siekiant finansinės laisvės, kiekvieną savaitę pristatomas į gautuosius. Dėl ispaniškos versijos Dinero 101, spustelėkite čia.

Patikrinkite: Ekspertas sako, kad senoji taupymo pensijos tradicija nebeveiks: štai kaip pakeisti strategiją su Gilės+CNBC

Informacijos atskleidimas: NBCUniversal ir Comcast Ventures yra investuotojai Giliai.