Kodėl Helovino indikatorius gali būti naudingas investuotojams 2022 m

Rinkos laikas yra sunkus, tačiau kai kurie posakiai apie investicijas, stebėtinai, išlaikė laiko išbandymą. Vienas iš jų yra Helovino indikatorius. Jame investuotojai liepia išeiti iš akcijų gegužę ir grįžti į rinką spalio pabaigoje. Iki šiol 2022 m. pirmoji strategijos dalis pasiteisino. Pasitraukus iš rinkos gegužę būtų išvengta beveik 10% akcijų nuosmukio 2022 m. Štai ką ši taisyklė rodo, kad gali nutikti toliau.

Kalendoriaus taisyklės

Keista, kad, nepaisant viso akcijų rinkos sudėtingumo, paprastos kalendorinės prekybos taisyklės gali sukurti vertę investuotojams, tačiau tyrimai rodo, kad taip yra.

Tilburgo universiteto profesorius Benas Jacobsenas plačiai ištyrė šią tendenciją ir nustatė, kad ji turi tvirta atrama tiek laikui bėgant, tiek įvairiose šalyse. Vidutiniškai akcijų rinkos lapkričio–balandžio mėnesiais iš esmės grįžo daugiau nei gegužės–spalio mėnesiais.

Žinoma, tai neveikia kiekvienais metais, tačiau 114 pasaulinių akcijų rinkų nuo 1693 iki 2017 m. (kur turimi duomenys) ši taisyklė paprastai pagerina našumą, palyginti su pirkimo ir laikymo investavimo strategija.

Iššūkis yra tas, kad jis veikia vidutiniškai tik laikui bėgant. Tai reiškia, kad bet kuriais metais jis gali žlugti, tačiau istoriškai jis gali padidinti maždaug 4 % vidutinį investicijų efektyvumą, palyginti su tuo, kad akcijos yra perkamos ir laikomos.

Tarpiniai

Kaip premija, taip pat įžengia į vidurio laikotarpio metus, kurie istoriškai buvo teigiami JAV akcijų rinkai taigi yra du rodikliai, rodantys, kad artimiausiais mėnesiais JAV akcijų birža gali būti pagrįstai.

Iššūkiai

Vis dėlto yra iššūkių. Kaip minėta, tai neveikia kiekvienais metais. Tiesą sakant, tikimybė, kad tai pavyks tam tikrais metais, yra stebėtinai artima 50/50, tačiau gerais metais grąža gali būti pakankamai didelė, kad vidutinė grąža yra gana įspūdinga, net jei galite būti tikri, kad kiekvienais metais pasieksite į priekį.

Taip pat yra problema, dėl kurios mes nežinome, kodėl tai veikia. Yra daug teorijų nuo mokesčių iki oro sąlygų, tačiau sunku tiksliai žinoti, kas lemia poveikį.

Taip pat reikia atsižvelgti į mokesčius, nes jei investuojate į apmokestinamąją sąskaitą, gali būti naudinga gauti ilgalaikį kapitalo prieaugį, kuriam dažnai taikomas mažesnis mokesčių tarifas. Jei prekiaujate kas šešis mėnesius, kaip rodo ši taisyklė, tai gali būti netinkama mokesčių tikslais, nes sudarysite daug trumpalaikių sandorių. Didesnis mokestis galėtų kompensuoti tam tikrą naudą, net jei strategija veikia.

Išvada

Helovino rodiklio duomenys yra gana stiprūs ir rodo, kad maždaug nuo dabar iki 2023 m. balandžio mėn. galime pastebėti pagrįstą akcijų grąžą. Tačiau taikyti strategiją bet kuriais metais yra rizikinga, tačiau istorija rodo, kad tie, kurie ją taiko nuosekliai per metų laikotarpis išeina į priekį. Tai nereiškia, kad jis veiks ir ateityje, tačiau kelios kalendoriaus taisyklės turi tiek palaikymo, kiek Helovino indikatorius.