Ar SPY praras savo turto karūną?

Visų ETF karalius, remiantis dabartinėmis rinkos tendencijomis, gali būti nuverstas jau kitais metais.

Šios SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), pirmasis JAV biržoje prekiaujamas fondas, jau ketvirtą grynąjį pinigų nutekėjimą per šešerius metus, o konkuruojantys fondai, tokie kaip „iShares Core S&P 500 ETF“ (IVV), „Vanguard S&P 500 ETF“ (VOO) ir „Vanguard Total Stock Market ETF“ (VTI), toliau rinkti turtą sparčiuoju klipu.

SPY – revoliucinis produktas, pristatytas 1993 m., didžiąją savo istorijos dalį stovėjo hierarchijos viršuje. Buvo keletas varžovų. 2001 m. sausio mėn., sprogus dot-com burbului, „Invesco QQQ Trust“ (QQQ) turėjo 26.7 milijardo dolerių turto, o SPY – 27.8 milijardo dolerių.

2011 m. rugpjūčio mėn., siaučiant euro zonos valstybių skolų krizei ir praėjus kelioms dienoms po to, kai S&P Global sumažino JAV kredito reitingą, valdomas turtas SPDR aukso fondas (GLD) pasiekė 76.7 milijardo dolerių, o tuo metu viršijo SPY AUM – 76.5 milijardo dolerių.

Ne tikri pretendentai 

Šie iššūkiai SPY turto vadovybei buvo įveikiami kiekvieną kartą ir jie niekada nepralenkė fondo ir išlaikė pirmąją vietą.

ETF, orientuotas tik į Nasdaq akcijas, ir auksą turintis fondas niekada negalėtų konkuruoti su plačios rinkos ETF, sekančiu plačiausiai sekamą indeksą finansų rinkose.

Tačiau IVV, VOO ir VTI yra kita istorija. Šie ETF siūlo beveik identišką SPY poveikį (šiek tiek platesnis VTI atveju), o išlaidų santykis yra trečdalis pirmojo ETF, 0.03%, palyginti su 0.09%.

Juos mėgsta ilgalaikiai investuotojai, kurių dauguma kasdien, metai iš metų prideda pinigų į ETF, neatsižvelgiant į rinkos pokyčius. To negalima pasakyti apie SPY, kuris nuo 2017 m. registravo grynuosius pinigų srautus.

IVV Artimiausias konkurentas 

Šiuo metu IVV, turėdamas 277 mlrd. Po jos seka VTI su 245 milijardais dolerių ir VOO su 241 milijardu dolerių.

Istorija tęsiasi

 
Valdomas turtas

Kadangi 57 ir 1 ETF skiria 2 milijardai dolerių, labiau tikėtina, kad pasikeitimą sulauksime 2024 m. ar net 2025 m., o ne 2023 m., nors yra tikimybė, kad tai gali įvykti kitais metais. Šiais metais IVV iš SPY uždirbo 37 mlrd. USD, 31 m. – 2020 mlrd. USD, o 35 m. – 2018 mlrd. USD. 

Visi trys pretendentai į sostą – IVV, VTI ir VOO – per pastaruosius 100 5/1 metų įplaukė daugiau nei 2 milijardų dolerių, o SPY – 16 milijardų dolerių.

Srautai pagal metus (M USD)

Jei dabartinės tendencijos išliks, per ateinančius kelerius metus visos trys jos bus didesnės nei SPY. 

Šnipas niekur nevažiuoja 

Net jei SPY nukris žemyn ETF lyderių sąraše, jo vieta ETF istorijoje yra užtikrinta, taip pat ir likvidžiausio ETF pasaulyje vieta. Ji prekiauja 100 milijonų akcijų per dieną, 15 kartų daugiau nei jos konkurentai. Ji taip pat turi daug gilesnę ir likvidesnę opcionų rinką.

Tai yra privalumai, kurie greičiausiai neišnyks, jei kada nors, net ir IVV, VTI ir VOO tapus didesniais ETF.

Nr. 1 pagal turtą ar ne, SPY yra čia, kad pasiliktų.

Sekite Sumit „Twitter“. @sumitroy2

Rekomenduojamos istorijos

Nuolatinė nuoroda | © Autorių teisės, 2022 m ETF.com. Visos teisės saugomos